- BNY Mellon a lancé des dépôts tokenisés pour accélérer les règlements institutionnels en utilisant un système blockchain privé.
- La plateforme se concentre sur les flux de garanties et de marge tout en maintenant la conformité au sein des systèmes bancaires existants.
- Les grandes institutions adoptent les dépôts tokenisés alors que la réglementation soutient l'utilisation de la blockchain dans la banque traditionnelle.
BNY Mellon confirmé prévoit d'émettre des représentations numériques des dépôts des clients institutionnels sur sa blockchain privée. Le service s'applique aux dépôts déjà figurant au bilan de la banque. Ces enregistrements numériques s'intégreront aux systèmes bancaires existants. En conséquence, les clients conserveront un accès standard aux retraits sans modification opérationnelle. L'initiative vise les institutions recherchant un règlement plus rapide et une meilleure visibilité de la liquidité sur les marchés réglementés.
La banque exploitera le système sur une blockchain privée et autorisée. L'accès restera limité aux institutions approuvées et aux entreprises natives numériques. BNY a décrit le lancement comme un passage de l'exploration interne à une infrastructure financière opérationnelle. La décision reflète une demande croissante d'outils blockchain qui fonctionnent dans les cadres bancaires traditionnels.
Collatéral et Marge Déclenchent une Utilisation Précoce
BNY prévoit de concentrer la phase initiale sur les garanties et les exigences de marge. Ces activités nécessitent souvent un déplacement rapide des fonds pendant les périodes de trading volatiles. Les dépôts tokenisés visent à réduire les retards de règlement liés aux systèmes de paiement hérités. Les soldes apparaîtront sur la chaîne tout au long de la journée de trading pour soutenir les besoins opérationnels.
La conformité et la tenue des registres resteront intégrées aux systèmes internes existants de BNY. Cependant, les soldes opérationnels s'afficheront toujours sur la blockchain. Cette structure permet à la banque de maintenir un contrôle réglementaire tout en améliorant la gestion de la liquidité intrajournalière. BNY prévoit également d'étendre le système vers une disponibilité continue. L'objectif comprend le soutien d'activités au-delà des heures de marché standard.
Intégration à travers les plateformes d'actifs numériques
Les jetons de dépôt se connecteront via les plateformes numériques internes de BNY. Ils s'intégreront également à un fonds monétaire tokenisé développé conjointement avec Goldman Sachs. Ce fonds a été lancé en juillet et se concentre sur la gestion de trésorerie institutionnelle. Cette interconnexion favorise une utilisation plus large d'actifs tokenisés au sein d'environnements réglementés.
Plusieurs entreprises d'actifs numériques ont apporté leur contribution lors du développement. Parmi ces entreprises figurent Anchorage Digital, Circle, Paxos, Securitize et Ripple Prime. Leur implication souligne une coordination plus étroite entre les banques traditionnelles et les fournisseurs d'infrastructures numériques. BNY a lancé son unité d'actifs numériques en 2021.
En 2022, la banque s'est étendue à la gestion de clés privées et aux services de garde d'actifs numériques. La plateforme de dépôts tokenisés s'appuie sur ces efforts. De plus, en 2024, BNY Mellon partenaire de Ripple pousser le jetonisation.
Échelle, Réglementation et Environnement Concurrentiel
BNY protège 57,8 billions de dollars d'actifs clients sur les marchés mondiaux. Les actifs sous gestion s'élevaient à 2,1 billion de dollars au mois de septembre. Toute offre de dépôt numérique doit donc respecter des exigences strictes en matière de garde et de conformité. Les dépôts tokenisés ne créent pas de nouveaux comptes bancaires. Ils représentent plutôt des fonds existants déjà détenus par la banque. Les clients conservent pleinement le droit de retrait.
Les premiers utilisateurs comprennent Intercontinental Exchange, Citadel Securities, DRW Holdings, Circle et Baillie Gifford. ICE prévoit de soutenir les dépôts au travers de ses plateformes de compensation de manière continue. Le lancement suit un travail antérieur au sein de l'unité trésorerie de BNY, qui traite environ 2,5 billions de dollars par jour. Les dépôts tokenisés diffèrent des stablecoins car ils restent des passifs directs de la banque.
La récente législation américaine a clarifié les règles concernant les instruments en dollars numériques. Cette clarté réglementaire a encouragé des banques telles que JPMorgan, HSBC et Barclays à avancer dans des initiatives similaires. L'année dernière, Deutsche Bank a annoncé des projets d'exploration stablecoins et dépôts tokenisés.