L'analyste d'ETF Bloomberg Eric Balchunas a déclaré que SpaceX pourrait utiliser le ticker $SPCX pour son offre publique initiale prévue. Il a partagé ce point de vue dans un message sur X, affirmant qu'Elon Musk avait probablement dû acquérir le ticker auprès de Matt Tuttle. Balchunas a relié cette hypothèse à un changement de ticker d'ETF apparu récemment.
Balchunas a écrit : « Il semble probable qu'Elon utilise $SPCX comme ticker pour l'IPO de SpaceX. » Il a également déclaré que son équipe avait prédit cette possibilité dans une note de décembre. Il a attribué à un autre observateur du marché la détection de ce changement et l'a relié à la prévision antérieure.
Le commentaire a attiré l'attention car SpaceX se prépare une des plus grandes offres publiques jamais rapportées. (Note: The SVG content has been preserved exactly as provided in the original text and is not translated or modified.)L'entreprise n'a pas confirmé publiquement le ticker. Toutefois, le message a ajouté un nouveau point d'intérêt alors que les banquiers et les investisseurs se préparent au processus de cotation.
La discussion sur le ticker intervient alors que SpaceX s'approche de son lancement, notamment après avoir tenu une réunion avec ses banquiers lundi soir. Cette réunion a inclus des détails sur les délais, l'accès des investisseurs et les plans d'offre.
Le roadshow de l'IPO de SpaceX pourrait commencer début juin
Selon notre rapport précédent, SpaceX prévoit de lancer sa tournée de présentation pour son IPO pendant la semaine du 8 juin. Pendant ce processus, les dirigeants de l'entreprise et les banquiers présenteront l'offre aux investisseurs. On s'attend également à ce que l'entreprise rende public son prospectus d'IPO à la fin mai.
Dans le même temps, environ 125 analystes provenant de 21 banques sont attendus pour rencontrer l'entreprise avant le début de la tournée. Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan et Goldman Sachs dirigent l'opération. Seize autres banques participent dans des rôles plus modestes.
Comme nous l'avons précédemment rapporté, SpaceX vise à lever 75 milliards de dollars lors de cette offre.Cela valoriserait l'entreprise jusqu'à 1,75 billion de dollars. Si elle est finalisée à ce niveau, elle figurerait parmi les plus grandes introductions en bourse de l'histoire.
Simultanément, SpaceX d'Elon Musk prévoit d'accueillir 1 500 investisseurs de détail lors d'un événement le 11 juin. Cet événement suivra le lancement de la tournée. On s'attend également à ce que l'entreprise offre un accès aux investisseurs de détail aux États-Unis, au Royaume-Uni, dans l'UE, en Australie, au Canada, au Japon et en Corée.
Les investisseurs de détail pourraient recevoir une allocation de parts inhabituellement importante
Avant le lancement, SpaceX prévoit de réserver une grande partie des actions aux investisseurs de détail. Le directeur financier Bret Johnsen a déclaré aux banquiers que les investisseurs de détail seraient « une partie essentielle de cela ». Il a également déclaré que ce serait « une part plus importante que toute introduction en bourse de l'histoire ».
Johnsen a déclaré que cette décision reflète le soutien des petits investisseurs au fil du temps. Il a déclaré : « ce sont des personnes qui nous ont été incroyablement fidèles, ainsi qu’à Elon. » Selon les rapports, SpaceX souhaite s’assurer que ce soutien soit reconnu dans la structure de l’offre.
La taille finale de l'allocation au détail n'a pas encore été fixée. Dans des rapports antérieurs, Elon Musk avait souhaité allouer jusqu'à 30 % des actions aux petits investisseurs. Cela dépasse largement la fourchette de 5 % à 10 % observée dans de nombreux IPO.
Cette approche pourrait rendre l'offre encore plus distinctive. Elle s'inscrit également dans l'intérêt plus large autour de SpaceX et des entreprises dirigées par Musk. La demande des traders de détail pourrait devenir l'un des principaux thèmes de l'offre dès le début de la tournée.
Les dépôts d'ETF renforcent l'attention du marché sur la cotation de SpaceX
L'intérêt pour l'IPO s'est également étendu au marché des ETF. Les documents réglementaires montrent que REX Shares et Tuttle Capital Management souhaitent lancer des fonds leviers liés aux actions de SpaceX. Ces produits ne seront lancés qu'après que SpaceX sera devenue cotée en bourse.
Les dépôts décrivent un ETF quotidien ciblé à effet de levier 2x long SpaceX. Un fonds similaire est également prévu pour Anthropic. Ces produits visent à offrir 200 % du mouvement quotidien de l'action sous-jacente après la cotation.