L'entreprise de paiements de Jack Dorsey, Block, a convenu en principe de payer 764 millions de dollars pour régler une enquête du Département de la Justice américain sur les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent. Ce paiement proposé dépasse les 566 millions de dollars de bénéfice déclarés par Block pour le troisième trimestre. Block a conclu cet accord en octobre et l'a révélé dans un document déposé auprès de la SEC le 3 novembre.
L'accord proposé reporterait une accusation pénale pendant trois ans. L'accusation affirme que Block n'a pas maintenu un programme efficace de lutte contre le blanchiment d'argent requis par la Bank Secrecy Act. Les crédits provenant de règlements réglementaires antérieurs réduiraient le montant monétaire proposé de environ 964 millions de dollars à 764 millions de dollars. Block a indiqué dans le dépôt qu'il avait déjà réservé 764 millions de dollars.
Le Département de la Justice et la Securities and Exchange Commission ont lancé des enquêtes en 2023 sur les allégations concernant les pratiques de conformité de Block et les divulgations associées après un rapport d'un short-seller. La SEC a clôturé son enquête séparée en mars sans recommander d'action en matière d'application. Hindenburg Research, le short-seller, a allégué que Cash App avait surestimé le nombre d'utilisateurs en incluant des comptes frauduleux et dupliqués. Hindenburg a également allégué que des contrôles d'identité insuffisants ont permis à des criminels de commettre des arnaques, du blanchiment d'argent et d'autres paiements illicites via Cash App. Block a contesté les conclusions de Hindenburg, les qualifiant d'inexactes et de trompeuses.
Le régulateur financier de New York a imposé une amende de 40 millions de dollars à Block en avril 2025 après avoir identifié des lacunes sérieuses dans son système de conformité. L’enquête du régulateur a révélé que le nombre d’alertes de transactions suspectes non traitées est passé d’environ 18 000 en 2018 à plus de 169 000 en 2020. Le régulateur a également constaté qu’un système de filtrage de Block bloquait automatiquement les transferts de bitcoin vers des wallets associés au financement du terrorisme uniquement lorsque l’exposition du wallet dépassait 10 %.
Block a indiqué que le bénéfice brut de l'écosystème bitcoin au troisième trimestre a diminué de 50 % pour s'établir à 52 millions de dollars, contre 104 millions de dollars une année plus tôt. Les revenus de l'écosystème bitcoin ont diminué de 11 % pour atteindre 1,8 milliard de dollars. Block a déclaré que les frais réduits sur certaines transactions bitcoin étaient la principale raison de la baisse du bénéfice brut. Toutefois, les autres activités de Block ont continué de croître. Le bénéfice brut global a augmenté de 22 % pour atteindre 3,24 milliards de dollars, soutenu par une activité accrue dans les prêts et les paiements de Cash App.