BlackRock (BK), le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, qui gère 14 billions de dollars d'actifs, intensifie son engagement dans la finance tokenisée grâce à deux nouveaux dépôts liés à des fonds du Trésor américain et des fonds du marché monétaire basés sur la blockchain.
Dans un rapport du vendredi déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), le géant de la gestion d'actifs a proposé le lancement du BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, un nouveau fonds investissant dans des liquidités, des titres du Trésor américain à court terme et des accords de rachat à terme overnight garantis par des titres du Trésor.
Le fonds émettrait des « OnChain Shares » via un système autorisé connecté à plusieurs blockchains publiques. Securitize Transfer Agent LLC maintiendra les registres officiels de propriété de ces actions tokenisées. Selon le dépôt, l'agent de transfert utilisera un cadre autorisé lié à des réseaux de blockchain publique, tout en conservant des enregistrements hors chaîne liant les adresses wallet aux identités des investisseurs.
Le dépôt n'a pas révélé quelles blockchains le fonds soutiendra initialement. Les investisseurs devraient faire face à un investissement minimum de 3 millions de dollars.
Séparément, BlackRock a également déposé les documents pour créer une classe d'actions sur chaîne pour son BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund, un fonds monétaire traditionnel gérant près de 7 milliards de dollars d'actifs.
Ce dépôt décrivait comment l'agent de transfert du fonds, BNY Mellon Investment Servicing, maintiendrait les registres officiels de propriété sur Ethereum en utilisant les normes de jetons ERC-20. Les registres blockchain, combinés aux systèmes d'identité hors chaîne reliant les wallets aux investisseurs, serviraient de registre officiel des actionnaires.
Les dépôts renforcent l'engagement de BlackRock dans la finance tokenisée, l'une des zones à la croissance la plus rapide des actifs numériques. La tokenisation consiste à créer des représentations basées sur la blockchain d'actifs financiers traditionnels tels que des fonds, des obligations ou des actions. Les défenseurs affirment que cette technologie peut accélérer le règlement, permettre un trading 24/7 et améliorer la transparence.
Le marché des actifs du monde réel tokenisés a augmenté de plus de 200 % au cours de la dernière année et dépasse désormais 30 milliards de dollars, selon les données de rwa.xyz. Un rapport du Boston Consulting Group et de Ripple prévoit que ce marché pourrait atteindre 18,9 billions de dollars d'ici 2033.
Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a soutenu à plusieurs reprises la tokenisation comme moyen de moderniser l'infrastructure financière. En 2024, l'entreprise a lancé son premier fonds monétaire tokenisé, BUIDL, en partenariat avec Securitize (CEPT). Ce fonds a depuis atteint environ 2,5 milliards de dollars d'actifs et est de plus en plus utilisé sur les marchés cryptos comme garantie pour l'emprunt et le trading levier.