- Bitwise inclut XRP parmi ses détentions de bitcoin, ethereum et Solana.
- Les parts de fonds tokenisées libèrent la liquidité DeFi tout en générant un rendement.
- Bitwise élargit son exposition à XRP à travers à la fois des ETF et des produits tokenisés.
Bitwise a inclus XRP dans son premier fonds d'investissement tokenisé, plaçant la cryptomonnaie aux côtés du bitcoin, de l'ethereum et de Solana dans un produit institutionnel de 259 millions de dollars. According to Bitwise CEO Hunter Horsley, le fonds sur chaîne a déjà dépassé 250 millions de dollars d'actifs sous gestion tout en générant un rendement annualisé sur 30 jours d'environ 4 %.
Le fonds, connu sous le nom Bitwise Crypto Carry Fund, représente le premier véhicule d'investissement tokenisé de l'asset manager. Contrairement aux produits crypto classiques, cette stratégie ne repose pas sur l'appréciation du prix des actifs. Elle génère des rendements grâce au basis trading en détenant des cryptomonnaies au comptant tout en maintenant des positions courtes sur des futures correspondantes.
L'inclusion de XRP confère à cet actif une égalité de statut avec le bitcoin, l'ethereum et le solana au sein du portefeuille sous-jacent du fonds. Par conséquent, les investisseurs institutionnels disposent désormais d'une autre voie réglementée pour obtenir une exposition à XRP via une structure financière sur chaîne.
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Fonds tokenisé crée un nouveau cas d'utilisation institutionnel pour XRP
Bitwise a construit le fonds sur la plateforme FundOS de Superstate, permettant aux actions d'exister directement sur la chaîne. En conséquence, les investisseurs peuvent utiliser les actions de fonds tokenisées comme garantie sur les plateformes de finance décentralisée tout en continuant à générer des rendements provenant de la stratégie sous-jacente.
Selon la structure du fonds, des plateformes telles qu'Aave Horizon, Kamino et Morpho acceptent déjà les actions tokenisées comme garantie. Les institutions peuvent donc libérer de la liquidité sans liquider leurs positions d'investissement.
Dans le même temps, Bitwise continue d'élargir ses offres liées à XRP à travers les marchés traditionnels. L'ETF spot XRP de l'entreprise détenait 343,58 millions de dollars en actifs nets au moment du rapport. De plus, les entrées nettes cumulées avaient atteint 471,17 millions de dollars.
Cela crée deux points d'accès distincts pour le capital institutionnel. Les investisseurs traditionnels peuvent obtenir une exposition par l'intermédiaire de l'ETF, tandis que les investisseurs natifs de la blockchain peuvent accéder à XRP via la structure de fonds tokenisé.
Le nouveau produit reste exclusivement disponible pour les investisseurs qualifiés via un placement privé. De plus, le fonds n'est pas enregistré auprès de la SEC, et Bitwise précise que les objectifs d'investissement ne sont pas garantis.
Conclusion
La décision de Bitwise d'inclure XRP dans son premier fonds tokenisé met en lumière le rôle croissant de cet actif dans les produits d'investissement institutionnel. De plus, ce lancement renforce l'offre XRP de Bitwise en reliant la finance traditionnelle et la finance décentralisée via des canaux d'investissement distincts.
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L'article Bitwise ajoute XRP au premier fonds tokenisé de 259 millions de dollars alors que l'essor du DeFi s'étend est apparu pour la première fois sur 36Crypto.