Points clés
- Les actions de BitMine sont passées de 160 $ en juillet de l'année dernière à 17 $ aujourd'hui.
- La frénésie d'achat d'Ethereum de l'entreprise va bientôt se terminer.
- Il est prévu de générer des millions de dollars de revenus de staking.
Le cours de l'action BitMine a fortement chuté cette année, effaçant des milliards de dollars de valeur. Après avoir atteint un record de 160 $ en juin de l'année dernière, il est tombé à 17 $ aujourd'hui.
Malgré tout, il existe certaines raisons pour lesquelles l'action BMNR va se redresser au cours des prochains mois alors que l'entreprise approche son objectif d'achat d'Ethereum.
Les actions de BitMine pourraient rebondir à la suite de la hausse du prix d'ethereum
L'un des principaux catalyseurs qui pourraient stimuler le cours de BMNR est le rebond du prix d'Ethereum. L'ETH a bondi du plus bas de l'année à 1 500 $ à 1 918 $ actuellement. Cette hausse pourrait se poursuivre, car les données montrent que les entrées d'ETF ont fortement augmenté.
Les fonds ont ajouté plus de 37 millions de dollars d'actifs mardi, portant les entrées cumulées mensuelles à plus de 309 millions de dollars. Cela témoigne d'une augmentation de la demande, ce qui stimulera la valeur de ses actifs.
Bien que BitMine possède plusieurs actifs, son activité principale est l'accumulation d'Ethereum. Au cours des 12 derniers mois, elle a acheté 5,7 millions de pièces actuellement évaluées à plus de 11 milliards de dollars, soit plus que sa capitalisation boursière de 10,4 milliards de dollars. Lorsque l'ETH était échangé à 1 500 dollars, ces pièces valaient environ 8,5 milliards de dollars.
BitMine est une bonne affaire
Une autre raison clé pour laquelle les actions de BitMine pourraient rebondir est que l'entreprise est devenue une excellente affaire. Les données montrent que l'entreprise a une capitalisation boursière de 10,4 milliards de dollars, inférieure à ses détentions d'ethereum, évaluées à environ 11 milliards de dollars.
En plus de cela, il détient 207 bitcoin, actuellement évalués à 13 millions de dollars, et une participation de 58 millions de dollars dans Eightco Holdings. Il détient également une participation de 180 millions de dollars dans Beast Industries. Eightco Holdings est notable car il lui confère une exposition indirecte à OpenAI. BitMine possède également plus de 385 millions de dollars en espèces et n'a aucune dette.
Ainsi, ses actifs sont désormais évalués à plus de 11,45 milliards de dollars, ce qui en fait une opportunité intéressante selon une approche somme des parties. La métrique d'évaluation s'améliorera si le prix de l'ethereum continue d'augmenter.
L'ère de la dilution touche à sa fin
Contrairement à la stratégie, BitMine a un objectif d'accumulation d'ethereum. Dans ce cas, il espère acheter 6 millions de pièces, puis les monétiser via le staking. Il a accumulé ces pièces en levant des fonds en vendant des actions.
Maintenant, l'entreprise doit acheter moins de 300 000 pièces ETH. Au prix actuel, elle doit lever 550 millions de dollars supplémentaires pour ce rachat. Sa levée de fonds réelle pourrait être bien inférieure à ce montant, car elle détient 385 millions de dollars en espèces.
Par conséquent, la tendance à la dilution qui a contribué au recul des actions pourrait bientôt prendre fin. En même temps, l'entreprise commencera à générer environ 180 000 jetons ETH par an.
Au prix actuel, ces pièces seront valorisées à environ 351 millions de dollars. Yahoo Finance indique que son chiffre d'affaires annuel atteindra 125 millions de dollars cette année, puis 429 millions de dollars l'année prochaine. Ce sont des chiffres énormes pour une entreprise comptant moins de 10 employés.
Ces fondamentaux expliquent probablement pourquoi certaines des plus grandes entreprises de Wall Street détiennent les actions. Vanguard détient 20,34 millions d'actions. D'autre part, Clear Street, Morgan Stanley, Citadel, BlackRock et ARK Investment détiennent des millions d'autres actions.
Analyse technique du cours de l'action BMNR
Le graphique quotidien montre que les actions BitMine ont rebondi ces derniers jours. Elles sont passées d'un bas de 12,90 $ à 17,23 $ actuellement. Elles ont déjà transformé la moyenne mobile sur 25 jours en niveau de support.
BitMine tente également de dépasser le niveau de résistance clé à 17,80 $, son plus bas niveau en février et mars. Par conséquent, l'action devrait continuer à progresser, potentiellement jusqu'au prochain objectif clé situé à 30 $. Cette vision sera confirmée si elle dépasse la résistance à 20 $.
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