BitMEX, la plateforme d'échange qui a essentiellement inventé le trading cryptographique à effet de levier pour le grand public, a annoncé le 23 juillet qu'elle fermerait définitivement le 23 septembre 2026. Dans les heures qui ont suivi, une action de groupe a été déposée auprès du tribunal fédéral des États-Unis pour le district sud de New York.
Le procès : 622 bitcoin et une longue liste de griefs
La plainte a été déposée par BKX Services Inc. et David Namdar contre HDR Global Trading Limited, la société mère de BitMEX. Également cités : les cofondateurs Arthur Hayes, Ben Delo et Samuel Reed.
L'allégation principale est simple. Les plaignants affirment que le moteur de liquidation de BitMEX a été conçu non seulement pour gérer les risques, mais aussi pour extraire systématiquement de la valeur des utilisateurs. La plainte chiffre ce montant : 622,66 BTC, soit environ 40,7 millions de dollars.
Voici comment les plaignants déclarent que cela fonctionnait. Lorsque les traders étaient liquidés, leur collatéral restant ne couvrait pas seulement la perte. Selon la plainte, les actifs restants étaient acheminés vers le fonds de garantie de BitMEX, augmentant ainsi artificiellement le bilan de la plateforme d'échange avec des fonds qui devaient être retournés aux utilisateurs.
La poursuite soulève également une allégation plus explosive : le trading d'initiés. On accuse certains traders internes de BitMEX d'avoir eu accès à des données privées d'utilisateurs, notamment pendant les pannes de serveur, leur conférant un avantage déloyal.
La classe que les plaignants cherchent à représenter comprend les clients américains ayant utilisé des produits de swap BTC sur BitMEX depuis le 23 juillet 2018.
Une fermeture des années en préparation
La chute de BitMEX, passant d'un géant de l'industrie à un candidat à la fermeture, n'est pas survenue du jour au lendemain. La plateforme a été lancée en 2014 et est rapidement devenue le lieu de prédilection pour le trading à effet de levier élevé, proposant des swaps perpétuels de bitcoin avec des ratios d'effet de levier allant jusqu'à 100x.
Ensuite est arrivé l'année 2020. Le Département de la Justice des États-Unis et la Commission des marchés à terme des matières premières ont accusé Hayes, Delo et Reed d'avoir violé la Loi sur le secret bancaire en ne mettant en place aucune procédure adéquate de lutte contre le blanchiment d'argent. Hayes a fini par plaider coupable et a été condamné à un assignation à résidence.
Une précédente action de groupe portant sur des allégations similaires de liquidation était en cours devant les tribunaux depuis des années. Ce dossier a été clos en juin 2025 sans jamais statuer sur les allégations de liquidation. La plateforme d'échange a également subi des changements de direction récemment, avec la nomination d'un nouveau PDG peu avant l'annonce de la fermeture, après le départ de son PDG et de son CFO.