Message de BlockBeats, le 8 mai, Glassnode a déclaré que le bitcoin avait précédemment franchi un niveau de résistance clé pour atteindre la fourchette de 82 000 à 83 000 dollars, mettant fin à la phase de consolidation étroite des dernières semaines et faisant revenir la volatilité du marché. Les données sur les options montrent une nette reprise des volatilités implicites à court terme, avec la volatilité implicite d'une semaine ayant augmenté d'environ 6 points de volatilité depuis son plus bas, tandis que les mouvements à long terme étaient relativement modérés, indiquant une reprise rapide de la demande de trading à court terme.
En ce qui concerne les sentiments et les positions, la dérivation de delta 25 (un indicateur de sentiment des options mesurant si le marché craint davantage une baisse ou espère une hausse) continue de converger vers la neutralité ; les échéances courtes ont même rebondi à environ 5 % de prime à la baisse après avoir brièvement atteint l'équilibre, mais dans l'ensemble, cela indique une réduction de la demande de couverture à la baisse. Par ailleurs, les indicateurs de dérivation présentent une divergence : à court terme, le sentiment reste baissier, mais la structure à plus long terme évolue progressivement vers le haussier, le marché commençant à réévaluer ses attentes haussières.
Sur le plan structurel, la volatilité implicite a augmenté plus rapidement que la volatilité réalisée, rétablissant une prime de risque (VRP) positive ; en outre, une zone concentrée d’environ 2 milliards de dollars en « short gamma » se trouve aux alentours de 82 000 $, ce qui pourrait amplifier les fluctuations de prix. Les flux d’options se sont également orientés vers la prise de bénéfices, avec 81 % des ventes d’options call au cours des dernières 24 heures, indiquant globalement une préférence du marché pour une période de consolidation plutôt qu’un recul marqué.