Mardi, le marché des cryptomonnaies a affiché une forte dynamique, avec le prix du Bitcoin (BTC) atteignant 76 500 USD, en hausse d'environ 1 % depuis minuit UTC.
À 9 h 45, le prix a grimpé à environ 77 000 $, puis a rencontré une résistance des vendeurs spot, qui cherchaient probablement à empêcher une rupture du haut de 78 300 $ atteint vendredi.
En raison de l'attaque de 2,9 milliards de dollars subie par KelpDAO pendant le week-end, les investisseurs restent prudents à l'égard des altcoins ; l'éther (ETH) a performé moins bien que le bitcoin, augmentant uniquement de 0,3 % à 2 320 dollars.
La guerre en Iran reste un facteur clé influençant l'évolution des prix du pétrole, tandis que le vice-président américain se rendra prochainement au Pakistan pour des négociations de paix. Si les négociations de paix aboutissent, les prix du pétrole pourraient baisser, ce qui stimulerait les actifs à risque, corrélés négativement depuis le déclenchement de la guerre.
Les contrats à terme sur indices boursiers américains progressent, indiquant un retour de la propension au risque sur les marchés.
Position dérivée
- Le ratio long/short sur le marché des contrats à terme de cryptomonnaies est de 50,68 %, ce qui indique que les positions longues et short sont presque équilibrées. Autrement dit, les traders sont majoritairement en attente de la prochaine direction du marché.
- Au cours des dernières 24 heures, les volumes de contrats à terme non clôturés (OI) pour les principaux tokens tels que BTC, SOL, HYPE et BNB ont augmenté de 1 % à 3 %, indiquant une entrée de fonds. L'OI d'ETH, de DOGE et de ZEC a légèrement diminué.
- Le volume des positions ouvertes sur les contrats à terme AAVE a atteint un record de 3,59 million. En parallèle, la différence cumulée des volumes ajustée aux positions ouvertes est passée en négatif — indiquant que les ordres de vente dominent et exercent une pression sur les ordres d'achat — tandis que les taux de financement restent proches de zéro. Ensemble, ces facteurs suggèrent une tendance légèrement baissière.
- Les taux de financement du Bitcoin et de l'Ethereum restent négatifs, indiquant une tendance du marché à la vente à découvert. Ce contexte baissier persistant crée un risque potentiel de short squeeze. Dans ce scénario, la résilience des prix pousserait les vendeurs à couvrir leurs positions, ce qui amplifierait encore la hausse des prix spot.
- Sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), l'activité des contrats à terme sur Bitcoin continue de ralentir, bien que les fonds négociés en bourse (ETF) attirent toujours des flux de capitaux de plusieurs millions de dollars. Ce phénomène indique que les fonds entrant dans les ETF proviennent principalement d'opérations directionnelles haussières, et non d'arbitrages consistant à vendre à découvert des positions à terme sur Bitcoin pour compenser les positions longues sur les ETF.
- Sur la plateforme Deribit, les options put sur BTC et ETH continuent de s'échanger à un prix supérieur aux options call, reflétant les préoccupations du marché concernant les risques baissiers.
- En ce qui concerne les transactions de gros (over-the-counter), les straddles et les strangles ont représenté plus de 50 % du volume total au cours des dernières 24 heures.
Discussion sur les jetons
- Le marché des altcoins réagit encore à l'attaque de 290 millions de dollars subie par KelpDAO le week-end, avec les tokens DeFi Ethena (ENA), EtherFi (ETHFI) et Jupiter (JUP) en baisse au cours des dernières 24 heures, bien qu'ils aient légèrement rebondi depuis minuit UTC.
- Mardi, l'indice des memecoins de CoinDesk (CDMEME) a été le plus faible, en baisse de 0,24 %, tandis que l'indice CoinDesk 20 (CD20) axé sur le bitcoin a augmenté de 0,65 %.
- Le marché des altcoins reste incertain, et l'indice CoinDesk 80 (CD80) a affiché une stabilité pendant les heures de négociation en Asie et en Europe.
- AAVE a commencé à reprendre une partie de ses pertes après une chute de 22 % pendant le week-end, augmentant malgré une humeur généralement négative dans l'écosystème DeFi, avec une hausse de 2,6 %.
- L'indicateur « Altcoin Season » de CoinMarketCap est à 39/100, en hausse par rapport au bas du week-end à 34/100, mais indique toujours une préférence des investisseurs pour le Bitcoin plutôt que pour les altcoins.