Le dernier rapport américain sur les emplois non agricoles a contribué à déclencher une hausse du bitcoin, mais les nouvelles données d'emploi de vendredi pourraient être moins favorables pour les traders.
Le rapport sur le marché du travail de juin a largement déçu les attentes. L'économie américaine a créé seulement 57 000 emplois, contre des prévisions d'environ 115 000. Le bitcoin a gagné environ 4 % le 2 juillet, se rapprochant de 62 000 $, avant de prolonger la hausse pendant le week-end et d'atteindre 64 000 $.
Les données faibles ont renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale éviterait de nouvelles hausses de taux et pourrait éventuellement opter pour une politique plus accommodante. Cette perspective a soutenu les actifs à risque, notamment le bitcoin.
Pourquoi le rapport sur l'emploi du vendredi pourrait exercer une pression sur le bitcoin
Les attentes pour le rapport de juillet vendredi sont considérablement plus élevées. Les économistes enquêtés par Bloomberg prévoient une création d'environ 85 000 à 88 000 emplois, presque le double du total de juin.
Les analystes pensent que les entreprises ont continué à embaucher malgré les tensions géopolitiques et l'inflation persistante, qui restent des risques majeurs pour les perspectives économiques globales.
Le bitcoin a demeuré volatile cette semaine, mais le précédent rapport sur l'emploi a apporté un soutien clair en renforçant les espoirs d'une politique monétaire plus accommodante.
Un rapport plus fort que prévu pourrait éliminer une grande partie des arguments en faveur d'une baisse des taux. Les responsables de la Réserve fédérale ont déjà discuté de la possibilité d'un resserrement supplémentaire, trois décideurs ayant publiquement soutenu une autre hausse des taux la semaine dernière.
Cela fait du rapport du vendredi l'un des événements les plus importants du marché ces derniers mois.
Le bitcoin a déjà été sous pression. Le 31 juillet, le prix a chuté d'environ 3 % à 63 080 $. En même temps, le rendement du bon du Trésor américain à 30 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis 2007, ce qui suggère que les investisseurs se préparent à des conditions financières plus strictes plutôt qu'à un assouplissement de la politique.
Qu'est-ce qui pourrait déclencher un autre rallye du bitcoin
Les perspectives pourraient évoluer rapidement si le rapport sur l'emploi déçoit à nouveau.
Une lecture faible, similaire au résultat de juin, réveillerait probablement les attentes d'une baisse des taux d'intérêt et pourrait soutenir un autre rallye du bitcoin. Le rapport précédent a exactement provoqué cette réaction, les traders ayant augmenté leurs paris sur un assouplissement de la politique de la Fed.
Un rapport solide, cependant, pourrait augmenter la probabilité d'une autre hausse des taux. Les gains horaires moyens seront également suivis de près, car une croissance persistante des salaires peut maintenir l'inflation à un niveau élevé et rendre la Fed moins disposée à assouplir sa politique.
Le rapport de vendredi est prévu le 7 août, environ cinq semaines avant la réunion de la Réserve fédérale du 16 septembre. Les décideurs recevront également de nouvelles données sur l’inflation le 12 août, ce qui leur laissera le temps d’évaluer à la fois l’emploi et les pressions sur les prix avant de prendre leur prochaine décision.
Le rapport à venir pourrait donc fixer la direction non seulement pour le bitcoin, mais aussi pour les actions, les obligations et les marchés financiers plus larges dans les semaines à venir.