Message de BlockBeats, le 5 juin : Glassnode a publié un article indiquant qu'au moment où le BTC a franchi en dessous de sa fourchette pluri-mensuelle pour tester le bas de février, les données du marché des options ont révélé plusieurs signaux de protection simultanés. La volatilité implicite à 1 semaine (IV) a atteint près de 60 %, en forte hausse par rapport aux environ 30 % de la semaine précédente, tandis que les volatilités à long terme ont également augmenté partout ; la déformation à 25D (Skew) a fortement augmenté, avec une déformation à 1 semaine atteignant jusqu'à 30 % et une déformation à 1 mois dépassant 23 %, ce qui montre une demande croissante pour une protection à la baisse ; la prime des options call a été érodée à court et long terme, tandis que les achats d'options put ont dominé les flux de trésorerie des sept derniers jours, représentant 31,5 % du volume des primes d'options ; la IV à 1 mois a dépassé 40 %, alors que la volatilité réalisée reste aux alentours de 35 %, faisant passer la prime de risque de volatilité à son plus haut niveau depuis plusieurs semaines.
De plus, la zone de gamma négatif maximal se situe à 65 000 $, et BTC se trouve actuellement dans un corridor de gamma vendeur étendu, ce qui pourrait amplifier les fluctuations des prix en raison des opérations de couverture des market makers. Glassnode conclut que la position globale du marché des options reste défensive.