Le mineur de bitcoin Sphere 3D dispose d'une capacité modifiée de vente d'actions sur le marché pouvant atteindre 10,3 millions de dollars pour le financement du fonds de roulement, tandis que sa politique en vigueur autorise également la vente de bitcoin extrait à des fins de financement du fonds de roulement ou de croissance.
Au prix supposé de 2,35 $ par action dans le complément de prospectus du 31 juillet, l'utilisation complète de cette facilité ajouterait 4 382 978 actions ordinaires et augmenterait le nombre de base d'actions de l'entreprise de 50,9 %.
Cette vente augmenterait le nombre d'actions ordinaires en circulation de 8 619 150 à 13 002 128. Le facility modifié a remplacé le prospectus ATM précédent de Sphere 3D. Il s'agit d'une autorisation, et non d'une émission achevée : A.G.P. et Maxim ne sont pas tenus de vendre un montant minimal, et le nombre d'actions émises dépendra des prix du marché réels.
Les 4 382 978 nouvelles actions représenteraient environ 33,7 % du total de base résultant, laissant les actions déjà émises à environ 66,3 %. Toutefois, la déclaration de base exclut les options d'achat d'actions, les unités d'actions restreintes et les attributions d'actions restreintes, les actions convertibles de préférences, les bons et les actions réservées pour de futures attributions d'équité.
Sphere 3D estime des produits nets d'environ 9,9 millions de dollars si l'offre supposée entière est vendue, après déduction de la commission de 3 % pour l'agent de vente et des frais estimés d'offre. Son programme précédent montre que le canal d'équité a déjà été utilisé : un Form 8-K complémentaire indique que l'entreprise a vendu 2 172 789 actions dans le cadre du prospectus remplacé jusqu'au 30 juillet, pour un montant brut de 5,13 millions de dollars. Ces ventes ne représentent pas l'utilisation du dispositif amendé.
Le bitcoin reste un fonds de roulement de secours
La dernière base combinée disponible précède l'amendement ATM. Comptes pro forma au 31 mars indiquaient 3,38 millions de dollars en espèces et 2,06 millions de dollars en cryptomonnaies pour Sphere 3D et Cathedra réunis. Ces chiffres modélisent la fusion comme si elle avait eu lieu à cette date et ne représentent pas les soldes post-clôture actuels.
Les comptes trimestriels autonomes de Sphere 3D ont rapporté 3,15 millions de dollars en espèces et 26,2 BTC, avec une valeur juste au bilan de 1,79 million de dollars au 31 mars. L'entreprise a généré 2,79 millions de dollars de produits de vente de bitcoin pendant le trimestre et a indiqué que toutes les cessions ont financé les opérations.
Son prospectus de juillet indique que la direction peut continuer à vendre des bitcoins extraits lorsqu'ils sont nécessaires pour le fonds de roulement ou la croissance ; il décrit une option de politique et ne mentionne aucun ordre de vente de bitcoins spécifique.
Cette flexibilité s'oppose à une pression liquide documentée. L'audit 2025 de Sphere 3D contenait une paragraph explicatif sur la continuité des activités, tandis que Cathedra’s audit incluait une question distincte concernant la continuité des activités. Les comptes intermédiaires au 31 mars de Cathedra ont également signalé un déficit de fonds de roulement de 4,35 millions de dollars canadiens et une utilisation nette de trésorerie de 1,17 million de dollars canadiens dans les activités opérationnelles au cours du trimestre.
Au 3 août, selon le flux des dépôts SEC de Sphere 3D, aucun dépôt ultérieur de l'entreprise n'avait révélé de ventes effectuées dans le cadre du dispositif modifié. Cela n'exclut toutefois pas la possibilité de transactions qui pourraient être déclarées ultérieurement.
Jusqu'à une divulgation ultérieure, l'exposition mesurable est la capacité déclarée : jusqu'à 50,9 % d'actions de base supplémentaires, accompagnée d'une politique en vigueur qui considère le bitcoin comme une liquidité opérationnelle.
Le post Facing a severe cash crunch, Bitcoin miner Sphere 3D quietly prepares to dilute its shareholders by a staggering 50% est apparu pour la première fois sur CryptoSlate.