TL;DR:
- Le bitcoin a négocié près de 78 000 $ après avoir perdu le rebond de mercredi, avec une baisse d'environ 2 % sur 24 heures et 5,1 % en dessous du plus haut de la semaine dernière.
- Les memecoins et les petites capitalisations ont mené le recul, avec PONS en baisse de plus de 26 %, tandis que DASH, LIT, ARB, PUMP, TRUMP et UNI ont également enregistré des pertes à deux chiffres.
- Les dérivés ont affiché une position prudente alors que l'intérêt ouvert total des futures est tombé à 139 milliards de dollars, les positions courtes sur bitcoin semblent s'être renforcées et les options baissières ont attiré l'attention.
Bitcoin a oscillé près de 78 000 $ jeudi, après avoir cédé le rebond de mercredi, prolongeant un recul généralisé du marché des cryptomonnaies qui a touché bien plus durement les jetons spéculatifs que les grandes capitalisations. Le BTC a baissé d’environ 2 % sur 24 heures et se situe à 5,1 % en dessous du sommet de la semaine dernière à 82 284 $. La caractéristique frappante de ce repli est la concentration des pertes dans les segments les plus risqués du marché, avec seulement cinq des 100 composants suivis en hausse sur 24 heures. L’indice général a reculé de 3,7 %, et la majeure partie des pertes de la nuit ont eu lieu avant la session plus calme de jeudi.
Les memecoins et les actifs à capitalisation plus faible ont subi les pertes les plus marquées. L'indice des memecoins a chuté de 10 % en 24 heures, tandis que l'indice des petites capitalisations a perdu 5,1 %, contre une baisse de 2,3 % pour le panier à forte pondération bitcoin. Ce élargissement de l'écart de performance suggère que les traders réduisent plus rapidement leur exposition spéculative que leurs positions crypto de base. PONS a plongé de plus de 26 % en dessous de 0,60 $, tandis que DASH a reculé de 14 %, LIT et ARB ont perdu 13 %, et PUMP, TRUMP et UNI ont chacun diminué de 11 %. BNB a chuté d'environ 5 %, XRP est tombé sous les 1,40 $, et Solana a peiné autour de 100 $.
Les dérivés adoptent une position défensive avant la publication des données sur l'inflation
La position sur les dérivés a renforcé le ton prudent. L'intérêt ouvert cumulé des futures a diminué de 2 % pour s'établir à 139 milliards de dollars, malgré une augmentation de 5 % du volume, ce qui indique une rotation et des sorties de capital modérées. L'intérêt ouvert du bitcoin open interest, cependant, a augmenté de juste plus de 1 % alors que le prix au comptant a baissé, une combinaison généralement associée à des traders qui construisent des positions courtes. Le marché affiche donc une position défensive sans effondrement complet de la conviction haussière. Les taux de financement pour la plupart des principales cryptomonnaies sont restés modérément positifs, autour de 5 % annualisés, tandis que le delta cumulé de volume ajusté à l'intérêt ouvert sur 24 heures du bitcoin est resté négatif, indiquant que les vendeurs utilisaient des ordres Market agressifs.
Les événements macroéconomiques sont désormais directement devant le marché. Les données sur l'inflation des prix à la production aux États-Unis sont attendues jeudi, suivies par l'indice des prix à la consommation vendredi, tandis que les marchés traditionnels n'ont offert aucune explication claire à la baisse du crypto-marché. La capacité du bitcoin à maintenir la zone de 78 000 $ est mise à l'épreuve alors que les traders réduisent leur risque avant la publication des données sur l'inflation. Les flux d'options reflètent cette prudence, avec le put bitcoin à 70 000 $ expirant le 18 septembre comme contrat le plus négocié, suivi du put à 76 000 $ expirant le 11 septembre. Le put Ether à 2 400 $ pour le 11 septembre a également mené ses classements, gardant la protection contre la baisse au centre de l'attention. Par ailleurs, les futures sur le S&P 500 ont augmenté de 0,22 %, les futures sur le Nasdaq sont restés stables, l'or a gagné 0,16 % et l'indice du dollar est resté stable, sans offrir de signal de retrait des risques parallèle au début de la séance.