Après la publication des données d'emploi américaines pour août, nettement supérieures aux attentes, le marché a rapidement resserré ses anticipations en matière de politique accommodante. Après avoir atteint un sommet de quatre mois vendredi matin, le bitcoin a inversé la tendance et retrouvé le niveau des 80 000 $, tandis que l'or et les marchés actions américains ont subi un impact similaire.
Les données d'emploi de août ont dépassé les attentes
Les données du Bureau of Labor Statistics américain montrent que 162 000 emplois non agricoles ont été créés en août, bien au-delà de l'attente du marché de 53 000. Le taux de chômage est resté à 4,1 %, conformément aux attentes, et les données sur l'emploi de juin et juillet ont été révisées à la hausse.
Après la publication des données, le marché des taux a rapidement ajusté ses attentes. Selon CME FedWatch, les traders ont augmenté leurs paris sur une hausse des taux par la Réserve fédérale lors de sa réunion du 15 au 16 septembre à 58 %, contre 49,4 % la veille. Les rendements des obligations du Trésor américain ont augmenté de manière généralisée, avec le rendement des obligations à 2 ans atteignant son plus haut niveau depuis janvier 2025.
Bitcoin retrace ses gains de la journée
Avant la publication des données non agricoles, le bitcoin a atteint 82 240 $, un plus haut sur quatre mois. La veille, le membre de la Réserve fédérale Christopher Waller avait indiqué qu'il favorisait le maintien des taux d'intérêt inchangés, stimulant ainsi les actifs à risque à court terme.
Cependant, des données solides sur l'emploi ont affaibli cette attente. Le bitcoin a chuté de plus de 2 % dans les minutes suivant la publication des données, retombant temporairement à environ 79 300 dollars. Des taux d'intérêt plus élevés augmentent généralement l'attractivité des actifs sans risque et renforcent le dollar, ce qui exerce souvent une pression à la baisse sur les actifs risqués et l'or cotés en dollars.
Les ETF enregistrent toujours des flux nets entrants
Malgré le recul des prix, l'humeur générale du marché cryptographique reste optimiste. L'indice Peur et Gourmandise de CoinMarketCap s'élève à 75, restant dans la zone « gourmandise », mais une légère baisse par rapport à « gourmandise extrême » de la semaine précédente.
Les ETF spot sur le bitcoin ont enregistré un flux net de 730,8 millions de dollars aujourd'hui, poursuivant la demande générée par la suspension anticipée des hausses de taux. L'indice Altcoin Season affiche 38, indiquant que le style du marché reste orienté vers le bitcoin plutôt que vers les altcoins en général.
Vendredi, les principaux indices boursiers américains ont affiché des performances divergentes : le Dow Jones a reculé de 0,4 %, le S&P 500 de 0,2 %, tandis que le Nasdaq a progressé de 0,1 %. L'or a chuté à un niveau intrajournalier de 4 380 dollars l'once. Les marchés se concentreront désormais sur la réunion de la Fed du 15 au 16 septembre, ainsi que sur le prochain rapport sur l'emploi américain du 2 octobre.