Les réactions après le krach : les institutions appellent à acheter, les traders se tournent vers les marchés américains
Auteur original : Mahe, Foresight News
Le 6 juin, le BTC a temporairement perdu la barre des 60 000 dollars, atteignant un plus bas à 59 130 dollars. Le 8 juin, le prix du bitcoin a rebondi vers les 63 000 dollars. Bien que le prix ait repris plusieurs milliers de dollars, la perte de la barre entière clé a pesé lourdement sur la confiance et le moral du marché des cryptomonnaies.
L'indice de peur est actuellement de 15, et le sentiment du marché reste extrêmement prudent. La plupart des altcoins suivent la tendance du marché global et connaissent un fort recul.
Est-ce maintenant la zone de vente à bas prix ? Les institutions, les traders, etc., ont partagé leur avis.
Co-fondateur de Glassnode : la fourchette clé de support se situe entre 46 000 et 54 000 dollars américains
Le cofondateur de Glassnode, Rafael, a déclaré dans un message que le bitcoin a reculé d'environ 50 % par rapport à son sommet historique, et que les données chain-on montrent que le BTC se situe actuellement à proximité de la zone de soutien importante constituée par la médiane des prix réalisés (64 100 $) et la moyenne mobile sur 200 semaines (61 700 $).
Historiquement, le bitcoin n'a été inférieur à ce niveau que pendant environ 7 % du temps de négociation.
Selon le modèle d'évaluation à long terme, en dessous de la moyenne mobile sur 200 semaines, on trouve successivement le prix réalisé (environ 54 000 $), le CVDD (environ 46 200 $), le prix d'équilibre (environ 40 000 $) et le prix Delta (environ 35 000 $). Lors de chaque creux de marché baissier, cette fourchette de coûts a été touchée avant un retournement, le CVDD étant considéré comme le point d'ancrage le plus précis historiquement. Selon le modèle actuel, la zone de 46 000 $ à 54 000 $ constitue la région de support la plus probable, tandis que la fourchette de 35 000 $ à 40 000 $ correspond à une zone de capitulation extrême, observée dans moins de 3 % des jours de négociation historiquement.
Cependant, à mesure que le marché du bitcoin devient progressivement plus mature, les amplitudes de correction cyclique tendent à se réduire. Les baisses maximales des précédentes périodes de marché baissier ont atteint respectivement 85 %, 84 % et 77 %, tandis que cette fois-ci, le prix n'a chuté que d'environ 50 % par rapport à son sommet historique. Cela signifie qu'il existe toujours un potentiel de baisse supplémentaire, mais le niveau de support le plus probable se situe entre 46 000 et 54 000 dollars. En cas de reprise ultérieure, la zone de réparation initiale importante se situera entre 75 000 et 79 000 dollars, avec des niveaux de résistance plus importants aux alentours de 93 000 dollars, près de la moyenne mobile sur 50 semaines et des sommets historiques précédents.
Directeur de la recherche mondiale de NYDIG : L'IA attire d'importants fonds cryptos
Greg Cipolaro, directeur des recherches mondiales de NYDIG, a déclaré dans un rapport d'étude qu'il pense que le chevauchement entre les investisseurs en IA et ceux en cryptomonnaies dépasse de loin ce que beaucoup imaginent. Les deux attirent des investisseurs cherchant une exposition aux technologies émergentes et des rendements supérieurs. Alors que les actions liées à l'IA continuent de surperformer le marché, les capitaux en découlent et se déplacent hors du marché des cryptomonnaies. Les investisseurs se préparent également à ce qui pourrait devenir le plus grand cycle de IPO technologiques depuis des années. Le calcul quantique et la vente de BTC par Strategy ont également exacerbé les inquiétudes du marché.
Greg Cipolaro indique que plusieurs indicateurs approchent des niveaux historiquement associés à des creux majeurs. Le ratio MVRV du bitcoin est tombé à 1,2, et le pourcentage d'offre détenue avec profit est tombé en dessous de 50 %, un autre indicateur souvent lié à la reddition. Toutefois, ce retrait reste relativement modéré selon les normes historiques. Il souligne que le bitcoin a chuté d'environ 53 % par rapport à son sommet (126 000 $ en octobre), bien moins profond que les corrections précédentes de 75 % à 90 %. La formation d'un creux dépendra probablement de la question de savoir si la demande institutionnelle a changé structurellement le cycle ou n'a fait que reporter un ajustement plus profond.
Responsable de la recherche sur les actifs numériques de Standard Chartered : le fond du bitcoin est presque formé
Geoffrey Kendrick, directeur de la recherche sur les actifs numériques à Standard Chartered, a déclaré que le plancher du bitcoin « est presque formé » et que la fourchette de prix actuelle pourrait être l'occasion d'achat tant attendue par les investisseurs.
La cause importante de ce recul est la vente de 32 BTC par Strategy, mais en se référant à l'expérience historique de fin 2022, Strategy est très probablement sur le point de procéder à un rattrapage à plus grande échelle, avec une réacquisition prévue pouvant atteindre dix fois, voire cent fois, la quantité vendue.
Si les achats sont confirmés, cela deviendra un signal important d'un creux de marché.
Strive CEO : Le bitcoin a atteint la moyenne mobile sur 200 semaines (cinquième fois dans l'histoire), les quatre précédentes ayant toutes constitué des opportunités d'achat idéales
Matt Cole, PDG de l'entreprise de gestion d'actifs Strive, a déclaré à CNBC Squawk Box Europe que le bitcoin a atteint la moyenne mobile sur 200 semaines (cinquième fois dans l'histoire), les quatre précédentes étant des « occasions parfaites d'achat ». Il a souligné que les fondamentaux du bitcoin n'ont jamais été aussi bons et considère cet atteinte de la moyenne mobile sur 200 semaines comme une opportunité d'achat historique.
Trader Eugene : J'ai temporairement quitté le marché des cryptomonnaies pour me tourner vers les actions américaines et ne tenterai plus d'acheter à bas prix du Bitcoin.
Le trader Eugene Ng Ah Sio a déclaré sur sa chaîne personnelle qu'il avait pratiquement quitté le marché des cryptomonnaies depuis le 13 mai de cette année et avait orienté ses efforts principaux vers l'étude du marché des actions. Il estime que, par rapport au marché des cryptomonnaies actuel, le marché des actions offre une plus grande attractivité en termes de profondeur d'analyse, de défis cognitifs, ainsi que d'opportunités de trading et d'investissement. Sur la base de son évaluation de la situation actuelle du secteur, il prévoit de maintenir cette stratégie pendant une période prolongée, se contentant de suivre les évolutions du secteur des cryptomonnaies sans y participer activement.
Eugene a ajouté qu'il n'a pas de projet de revenir sur le marché des cryptomonnaies tant qu'aucune opportunité à un rapport risque/rendement extrêmement attrayant ne se présentera, et qu'aucune telle condition n'a pour l'instant été observée. Il estime que la trajectoire de développement du marché des cryptomonnaies affaiblit son attractivité en tant que domaine de trading et d'investissement, et qu'il continuera donc à concentrer ses efforts sur le marché boursier traditionnel à court terme.
En parlant de Strategy, Eugene estime que les risques associés viennent tout juste de commencer à se manifester. Il indique que même si Strategy a vendu davantage de bitcoins récemment, cela n'a fait que repousser le problème sans le résoudre véritablement.
Avant que la forte corrélation entre la stratégie et le bitcoin ne soit rompue, il ne voyait pas d'opportunité d'achat sur le bitcoin. Concernant le niveau du bas du marché, il a admis qu'il ne pouvait pas le déterminer, mais il n'essaie plus de réaliser des opérations de « rattraper un couteau qui tombe » pour acheter au plus bas.
Trader Killa : C'est une opportunité d'achat en attente
Le trader Killa a tweeté le 6 juin, pendant le recul du bitcoin, que c'était une opportunité d'achat intergénérationnelle. Le 8 juin, il a déclaré que le BTC entrait dans la « phase finale » et l'« extension finale », ayant investi 90 % de sa position.
De plus, Killa a indiqué que les « murs d'ordres d'achat protecteurs » apparus lors du krach du week-end dernier n'ont toujours pas été retirés, et il estime qu'il est peu probable que ces niveaux de support soient rapidement atteints à court terme. Killa est un trader quantitatif spécialisé dans le BTC, qui avait prédit le sommet de cette bull run en mai 2025.
L'analyste Darkfost : le Bitcoin est entré dans la zone de sous-évaluation extrême
Selon les données de l'analyste Darkfost, le Bitcoin a rebondi au modèle Power Law, en dessous de la ligne des 4 %, entrant dans une zone de sous-évaluation extrême ; historiquement, ce niveau de valorisation n'a été atteint que 4 % du temps. Darkfost souligne qu'il s'agit d'une période appropriée pour construire des positions à long terme, et non d'une prédiction de prix à court terme.
Données Polymarket : Probabilité de 72 % que le BTC tombe en dessous de 55 000 $
Les dernières données de Polymarket indiquent une probabilité de 41 % que le BTC tombe en dessous de 45 000 $, de 56 % en dessous de 50 000 $, et de 72 % en dessous de 55 000 $. La probabilité de descendre en dessous de 40 000 $ est de 31 %, et en dessous de 35 000 $, elle n'est que de 21 %.
La plupart des acteurs du marché estiment actuellement que la probabilité que le BTC tombe en dessous de 35 000 à 40 000 dollars est faible.
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