Le crypto connaît l'une de ses meilleures journées depuis plusieurs semaines. Le bitcoin a dépassé 73 000 $, l'ethereum a franchi les 2 180 $, et la capitalisation totale du marché crypto a gagné 90 milliards de dollars au cours des seules 15 dernières heures. Voici ce qui le motive réellement.
Les chiffres d'abord
- Bitcoin : +4,80 % à 72 867 $, ajoutant 60 milliards de dollars à sa capitalisation boursière en 15 heures
- Ethereum : +6,11 % à 2 170 $, ajoutant 15,2 milliards de $ à sa capitalisation boursière
- XRP : +4,66 % à 1,43 $, avec un volume quotidien de 3,3 milliards de $
- Solana : +6,94 % à 91,61 $
- Dogecoin : +5,20 % à 0,098 $
- Capitalisation boursière totale : 2,49 billions de dollars, en hausse de 4,82 %
- Liquidations courtes : Près de 200 millions de dollars effacés en 15 heures
L'indice de peur et de cupidité se situe à 37, toujours dans le territoire de la peur, ce qui indique que ce rallye se produit alors que la majorité du marché reste prudent. C'est souvent à ce moment-là que les mouvements les plus marquants se produisent.
Qu'est-ce qui a réellement déclenché le mouvement
Trois données macroéconomiques ont été publiées aujourd’hui et le marché a aimé ce qu’il a vu, du moins en partie.
Refroidissement de l'inflation. L'indice des prix PCE, l'indicateur préféré de la Réserve fédérale pour mesurer l'inflation, s'est établi à 2,8 % contre une attente de 2,9 %. Une inflation inférieure aux attentes réduit la pression sur la Fed pour maintenir les taux d'intérêt à un niveau élevé, ce qui est historiquement favorable aux actifs à risque, y compris les cryptomonnaies.
Le marché de l'emploi reste solide. Les offres d'emploi JOLTS s'élèvent à 6 946 000 contre une attente de 6 700 000. Un marché de l'emploi plus fort témoigne de la résilience économique, ce qui atténue les craintes d'une récession sévère qui entraînerait les cryptomonnaies vers le bas avec tout le reste.
Le PIB ralentit mais ne s'effondre pas. Le PIB américain au Q4 s'est établi à 0,7 % contre une attente de 1,4 %. La croissance ralentit, ce qui renforce l'argument en faveur d'un assouplissement des conditions monétaires par la Fed plus tôt que tard.
Réunissez ces trois éléments et le marché a reçu un message clair : l’inflation diminue, l’économie ne s’effondre pas, et des baisses de taux pourraient être de nouveau à l’ordre du jour. Cette combinaison est un carburant pour le crypto.
L'effet de short squeeze
Près de 200 millions de dollars en positions courtes ont été liquidées alors que les prix ont augmenté. Lorsque les traders qui ont parié à la baisse sur le marché sont contraints de fermer leurs positions, ils doivent racheter les actifs qu'ils avaient vendus à découvert, ce qui exerce une pression à la hausse supplémentaire sur les achats organiques déjà en cours. Cela s'appelle un short squeeze et il accélère les mouvements déjà en cours.
Le résultat a été une hausse rapide et nette sur l'ensemble du marché, plutôt qu'une progression lente, ce qui correspond exactement à ce que l'on observe en pratique lors des événements de liquidation de positions courtes.
État actuel des choses
L'indice de la saison des altcoins est à 40 sur 100, en faveur de la domination du bitcoin, mais montre que les altcoins commencent à participer plus activement. L'RSI moyen des cryptomonnaies est à 61,17, approchant le territoire suracheté mais n'y étant pas encore, ce qui indique qu'il reste encore de la marge avant que le marché n'ait besoin de se calmer.
Le niveau important pour le bitcoin est de se maintenir au-dessus de 72 000 $. Si le prix peut clôturer la journée au-dessus de ce niveau, la voie vers 75 000 $ et au-delà s'ouvre.