BlockBeats : Le 6 septembre, une analyse des performances historiques du bitcoin entre 2010 et 2026 montre que la majeure partie des rendements annuels du bitcoin se concentre sur un très petit nombre de jours de négociation. De nombreux professionnels estiment donc qu'un investissement à long terme peut être plus avantageux qu'une tentative fréquente de timing du marché.
Les données montrent que, sur les 18 dernières années, 11 années auraient été perdantes si les 10 meilleures journées de l'année avaient été exclues. Par exemple, en 2019, le Bitcoin a augmenté de 94 % sur l'année, mais en excluant les 10 meilleures journées, il aurait baissé de 40 % ; depuis le début de 2026, le Bitcoin a environ baissé de 9 %, et en excluant les 5 meilleures journées, cette baisse s'élèverait à environ 36 %.
Andre Dragosch, directeur des recherches européennes de Bitwise, déclare que le bitcoin passe la majeure partie du temps en phase de consolidation, les gains principaux étant généralement concentrés sur quelques rares journées de forte hausse, ce qui rend extrêmement difficile de bien anticiper ces moments ; « détenir sur le long terme est plus important que de tenter de timing le marché ».
Adam Haeems, directeur de la gestion d'actifs de Tesseract Group, a souligné qu'une baisse quotidienne d'environ 14 % du bitcoin le 5 février 2026, suivie d'une hausse d'environ 12 % le jour suivant, montre que tenter d'éviter les baisses pour obtenir des rendements supérieurs peut entraîner le risque de manquer des rebonds rapides.
Avec l'augmentation des ETF spot, des fonds institutionnels et de l'allocation sur les bilans des entreprises, la volatilité quotidienne du bitcoin diminue globalement, mais les rendements du marché conservent un caractère de explosions ponctuelles.