La volatilité implicite à 30 jours du bitcoin atteint un plus bas historique à 36 %, les experts mettent en garde contre un risque mal interprété

Selon les nouvelles de ME, le 6 août (UTC+8), la volatilité implicite à 30 jours du bitcoin est tombée à 36 %, atteignant le support à long terme, tandis que le prix oscille étroitement sous les 65 000 $. Adam Haeems, responsable de la gestion d'actifs chez Tesseract Group, a averti : « Lorsque la volatilité du marché est faible, les traders peuvent établir des positions directionnelles et des couvertures à un coût relativement bas. Si le marché brise ensuite un niveau de concentration de positions, les opérations de couverture des traders pourraient accélérer cette tendance. » « La leçon pratique est que la faible volatilité ne doit pas être confondue avec un faible risque. Il faut donc faire preuve d'une grande prudence lors de l'utilisation de levier, notamment lorsque le volume et la profondeur du marché sont faibles. » En ce qui concerne le sentiment du marché, Paul Howard, directeur principal chez Wincent, a souligné que la demande pour les options put a clairement diminué, mais que la demande pour les options call n'est pas non plus forte. Glassnode indique : « Cette asymétrie n'est pas due à une demande accrue pour les options put, mais à la disparition de la demande pour les options call. Personne ne souhaite payer pour un mouvement haussier, ni ne veut payer trop cher pour un mouvement baissier. » Paul Howard estime que le prochain catalyseur majeur sera « une bonne nouvelle réglementaire, comme le Clarity Act, qui pourrait se traduire par des flux de fonds institutionnels vers des ETF ». (Source : PANews)