Certaines des plus grandes banques du monde ont effectué des paiements transfrontaliers réels en utilisant de l'argent tokenisé dans un test mené par la Banque des règlements internationaux (BIS), un autre signe que la tokenisation s'intègre dans les fondements de la finance mondiale.
Le projet Agorá, qui réunit cinq banques centrales et 28 prêteurs commerciaux, notamment JPMorgan, Citi, UBS, Deutsche Bank et Standard Chartered, a traité environ 1 million de dollars américains (800 000 francs suisses) en transactions de valeur réelle sur six devises : le dollar américain, l’euro, la livre britannique, le yen japonais, le franc suisse et le won sud-coréen.
Le pilote a utilisé des réserves de banque centrale tokenisées et des dépôts de banques commerciales pour régler les paiements corporatifs, interbancaires et les règlements de change. Les paiements ont été réglés en moyenne en environ 80 secondes, même si le prototype n'était pas directement intégré à l'infrastructure de paiement existante des banques, selon le rapport du BIS.
Le projet s'inscrit dans un changement plus vaste alors que les stablecoins et les actifs tokenisés gagnent en popularité dans le secteur financier mondial. Les gestionnaires d'actifs ont commencé à émettre des fonds monétaires et des fonds de crédit privé tokenisés, tandis que les stablecoins sont de plus en plus utilisés pour les paiements transfrontaliers et les opérations de trésorerie corporative.
Project Agorá explore si la même technologie peut moderniser l'infrastructure que les banques utilisent pour transférer de l'argent à l'international.
Contrairement aux stablecoins, qui sont généralement émis par le secteur privé comme Circle (CRCL) et Tether, le projet Agorá de la BRI tokenise deux formes d'argent bancaire traditionnel : les réserves de la banque centrale utilisées par les banques commerciales pour régler leurs transactions entre elles, et les dépôts bancaires détenus par les clients.
Les paiements transfrontaliers d'aujourd'hui passent souvent par plusieurs banques correspondantes, chaque établissement conservant ses propres registres avant le règlement final des fonds. Le pilote de la BRI a plutôt placé de l'argent tokenisé sur un registre partagé, permettant aux banques d'effectuer des transactions tout en partageant un seul registre de propriété et d'état de paiement.
Le projet a également testé des paiements en devises étrangères, permettant aux banques d'échanger deux devises simultanément au lieu d'attendre que l'une des parties de la transaction soit réglée avant de compléter l'autre. Cela réduit le risque qu'une partie envoie de l'argent sans recevoir l'autre devise en retour.
Les banques impliquées ont également déclaré que la plateforme facilitait le suivi des paiements du début à la fin et fonctionnait en parallèle avec les systèmes de paiement existants au lieu de les remplacer.
Project Agorá est l'un des plusieursefforts de tokenisation en gros en cours, alors que les banques centrales et les prêteurs commerciaux explorent la manière dont l'argent numérique pourrait moderniser les infrastructures des marchés financiers mondiaux.