ChainThink : le 31 juillet, selon la limite supérieure des dernières orientations, les dépenses en capital combinées de Microsoft, Google, Amazon et Meta cette année pourraient atteindre jusqu'à 745 milliards de dollars, principalement investies dans les puces, les serveurs, les centres de données et les réseaux.
Les services cloud sont actuellement les premiers à générer des revenus liés à l'IA. Les revenus d'Azure, d'AWS et de Google Cloud ont augmenté respectivement de 43 %, 37 % et 82 % ;
Amazon affirme que ses services d'IA générative et son activité de puces propriétaires génèrent chacune un revenu annuel dépassant 25 milliards de dollars. Microsoft compte plus de 30 millions de postes payants pour Microsoft 365 Copilot, avec une augmentation nette de postes doublée par rapport au trimestre précédent.
Les revenus publicitaires de Meta ont augmenté de 27 %, mais les dépenses en immobilisations du trimestre ont atteint 31,1 milliards de dollars, et le flux de trésorerie libre est tombé à 784 millions de dollars ; ses investissements dans l'IA reposent toujours principalement sur les revenus publicitaires. Le marché commence à accorder une attention accrue au retour en cash des investissements dans l'IA.
Les actions de Microsoft et d'Amazon ont augmenté après la publication de leurs résultats ; Alphabet, bien que présentant une croissance commerciale nette, a suscité des inquiétudes concernant ses dépenses en capital et ses flux de trésorerie ; Meta a connu une baisse plus importante après la publication de ses résultats, en raison d'une baisse des bénéfices, d'une réduction significative des flux de trésorerie et d'une augmentation des dépenses en IA.