Better Mortgage et Coinbase ont élargi leur option de prêt hypothécaire adossé au Bitcoin, la rendant désormais disponible pour tous les acheteurs de maison américains éligibles. Ce produit permet aux emprunteurs d'utiliser le Bitcoin comme garantie pour un apport personnel, tout en maintenant le prêt immobilier principal lié à un prêt garanti par Fannie Mae.
Annoncé mercredi, l'offre combine deux prêts liés : un prêt immobilier garanti par Fannie Mae provenant de Better et un prêt séparé pour l'acompte garanti par du bitcoin. Selon le centre d'aide de Coinbase, les emprunteurs doivent constituer une garantie en BTC d'une valeur d'au moins 250 % du montant du prêt pour l'acompte, le bitcoin garanti étant transféré sur le compte de dépôt de Better sur Coinbase Prime.
Principaux points à retenir
- Le prêt hypothécaire adossé à des jetons de Better et Coinbase est désormais généralement disponible pour les emprunteurs américains éligibles.
- Les emprunteurs constituent des bitcoins en garantie pour obtenir un prêt pour l’acompte, sans avoir à vendre BTC.
- Coinbase indique que les baisses de prix du bitcoin seules ne déclenchent pas automatiquement les appels de marge ni les modifications de durée de prêt.
- Un emprunteur en retard de paiement de 60 jours peut voir ses BTC donnés en garantie liquidés.
- Les membres éligibles de Coinbase One peuvent recevoir un remboursement Better, sous réserve d'un plafond de 10 000 $.
Comment fonctionne le prêt hypothécaire garanti par bitcoin
La structure est construite autour de deux composants synchronisés avec des échéances de remboursement communes. Coinbase a déclaré que les deux prêts utilisent le même taux d'intérêt et la même durée d'amortissement, et que le remboursement s'effectue via un seul paiement mensuel.
Une fois le prêt entièrement remboursé ou refinancé, le bitcoin hypothéqué est restitué, à condition que les conditions du prêt soient remplies. Coinbase a souligné que le prêt n'est pas conçu pour être réévalué automatiquement en fonction uniquement de la volatilité du bitcoin.
Spécifiquement, Coinbase précise que les baisses du prix du bitcoin en elles-mêmes ne déclenchent pas de rappels de marge ni ne modifient les conditions du prêt. La seule exception concerne le défaut de paiement : si un emprunteur est en retard de 60 jours sur ses paiements, Better a la possibilité de liquider le bitcoin hypothéqué, selon Coinbase.
Éligibilité et incitations pour les emprunteurs
La participation est limitée aux résidents américains disposant d'un compte Coinbase vérifié, et les emprunteurs restent soumis aux exigences standard de Better en matière de crédit, de revenu et d'évaluation. Coinbase a également indiqué que le produit est proposé via le processus hypothécaire de Better, avec le BTC détenu en garde par Better via Coinbase Prime.
Les membres de Coinbase One sont éligibles à une remise de 1 % de Better, sous réserve d'un plafond de 10 000 $. La remise peut être appliquée aux frais de clôture et aux frais, ce qui peut réduire les dépenses de transaction initiales pour les emprunteurs éligibles.
Momentum réglementaire derrière la crypto dans l'évaluation des prêts hypothécaires
Le déploiement intervient pendant une période où l'attention des institutions s'intensifie sur la manière dont les actifs numériques pourraient être pris en compte dans les modèles de risque hypothécaire aux États-Unis. En juin 2025, l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA) a demandé à Fannie Mae et Freddie Mac d'élaborer des propositions pour envisager les cryptomonnaies détenues sur des échanges centralisés réglementés aux États-Unis comme un actif dans les évaluations de risque hypothécaire pour maisons individuelles — sans exiger que la cryptomonnaie soit convertie en dollars américains.
La directive de la FHFA a également demandé aux entreprises de prendre en compte des mesures d'atténuation des risques liées à la volatilité des crypto-monnaies et de soumettre les changements proposés à leurs conseils pour approbation avant le processus d'examen de la FHFA.
Cette direction s'inscrit dans un changement plus vaste de la manière dont les prêteurs et les régulateurs abordent la qualité des garanties et la volatilité. Plutôt que d'obliger les emprunteurs à sortir de leur exposition aux actifs numériques à la signature, le cadre émergent vise à évaluer directement les détentions en crypto, à condition que des contrôles de volatilité et une gouvernance soient en place.
Autres prêteurs en mouvement — et ce qui suit pour les emprunteurs
Coinbase et Better ne sont pas les seuls acteurs à tester cette approche. Le prêteur et gestionnaire de prêts hypothécaires Newrez a annoncé en janvier qu'il prendrait en compte certaines detentions de cryptomonnaies dans ses évaluations de demandes de prêt hypothécaire à partir de février, couvrant à la fois les achats de logements et les refinancements. Ce mouvement suggère que, bien que les détails varient selon les prêteurs, le marché expérimente de plus en plus des voies pratiques pour intégrer des detentions de cryptomonnaies réglementées dans les processus d'attribution.
L'accessibilité du logement reste limitée, même si les options de garanties liées au crypto augmentent. Les niveaux de prix du logement aux États-Unis sont restés élevés selon les normes historiques, même après certains reculs : les données compilées par la Banque fédérale de Saint-Louis indiquent que le prix médian de vente d'une nouvelle maison aux États-Unis était d'environ 400 000 $ en 2026, selon les chiffres du Bureau du recensement des États-Unis et du Département américain du logement et du développement urbain.
Pour les investisseurs et les emprunteurs, l'expansion de Better-Coinbase sera probablement observée comme un premier cas d'école pour déterminer si les modèles « hold-to-borrow » peuvent être appliqués à grande échelle dans les processus hypothécaires traditionnels. Des incertitudes persistent quant à la manière dont différents scénarios de volatilité sont gérés entre les prêteurs, la façon dont les régulateurs évalueront les propositions de atténuation des risques, et si davantage d'originateurs hypothécaires suivront les orientations évolutives de Fannie Mae et Freddie Mac.
Cet article a été initialement publié sous le titre Better Launches Bitcoin-Backed Mortgages Using Coinbase Technology sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les nouvelles sur le bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.