Bernstein a maintenu une notation « Outperform » sur Figure Technology Solutions Inc. (Nasdaq : FIGR) avec un objectif de prix de 67 $, ce qui implique un potentiel de plus de 100 % par rapport à la fourchette actuelle de négociation de l'action, située autour de 31 à 32 $.
Points clés :
- Bernstein a maintenu une notation « Outperform » sur FIGR avec un objectif de prix de 67 $, ce qui implique un potentiel de hausse de plus de 100 % depuis la fourchette d'environ 31 $ à 32 $.
- Figure Technology Solutions a annoncé des origines du Q1 2026 de 2,9 milliards de dollars, plus du double en glissement annuel, avec des volumes mensuels dépassant 1 milliard de dollars en mars 2026.
- Figure Connect devrait gérer 56 % du volume total des prêts en 2026, car FIGR détient environ 75 % de la part de marché sur le marché de 17 milliards de dollars de crédit privé tokenisé.
Analyse des actions FIGR : l'objectif de prix de 67 $ de Bernstein et ce qu'il signifie pour les investisseurs de Figure Technology
Les analystes de Bernstein ont publié cette note le mois dernier, abaissant l'objectif à 72 $ tout en conservant la notation haussière. L'entreprise a qualifié le recul d'environ 60 % des actions liées aux cryptomonnaies, notamment FIGR, d'opportunité d'achat rare causée par des pressions géopolitiques et sentimentales temporaires, et non par une dégradation des fondamentaux.
Lundi, les perspectives de Bernstein étaient plus positives, les analystes précisant que Figure pourrait avoir un potentiel de hausse supérieur à 100 %. Figure Technology Solutions, anciennement Figure Technologies, a été fondée en 2018 par Mike Cagney, cofondateur de SoFi, et June Ou. L'entreprise basée à Reno, dans le Nevada, utilise sa blockchain propriétaire Provenance blockchain pour accorder des prêts, tokeniser des actifs de crédit et exploiter Figure Connect, une place de marché reliant les émetteurs de prêts aux capitaux institutionnels.
L'entreprise a fait son entrée en bourse sur le Nasdaq en septembre 2025. Depuis lors, Bernstein et de nombreux autres analystes ont publié une série de notes de plus en plus détaillées sur l'action. En octobre 2025, ils ont initié la couverture avec un objectif de prix de 54 $. D'ici janvier 2026, ils ont relevé l'objectif à 72 $ et ont désigné FIGR comme leur meilleure sélection de l'année.
Les volumes d'origination ont augmenté de manière constante. Bernstein a noté que les volumes mensuels de prêts ont dépassé 1 milliard de dollars pour la première fois en mars 2026, atteignant 1,2 milliard de dollars, en hausse de 33 % sur un mois. Les originations du T1 2026 s'élèvent à 2,9 milliards de dollars, plus du double de la même période de l'année précédente, plaçant l'entreprise sur un rythme annuel d'environ 12 milliards de dollars.
Bernstein projette un volume de prêts pour l'ensemble de l'année 2026 à 12,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 53 % sur un an. Les lignes de crédit hypothécaires devraient représenter environ 11,1 milliards de dollars de ce total, les nouvelles catégories, telles que les prêts automobiles, les prêts aux petites entreprises et les prêts de transition résidentielle, contribuant pour environ 1,7 milliard de dollars.
Figure Connect, le marché tokenisé de l'entreprise, est au cœur de cette projection de croissance. Bernstein s'attend à ce que la plateforme gère 56 % du volume total en 2026, contre 46 % en 2025. La plateforme a traité environ 54 % des volumes au Q4 2025. Figure détient environ 75 % de part de marché sur le marché de 17 milliards de dollars du crédit privé tokenisé.
Les revenus ont augmenté de 48 % sur les 12 mois précédents à la note de mars. Bernstein prévoit un taux de croissance annuel composé de 48 % de l'EBITDA de 2025 à 2027, en appliquant un multiple de valorisation EV/2027 EBITDA de 25x pour atteindre l'objectif de 67 $.
Les résultats du Q4 2025, annoncés en février, ont révélé une croissance des bénéfices de 156 % et un chiffre d'affaires proche de 160 millions de dollars. Lundi, Bernstein a réaffirmé son évaluation « Outperform » et fixé un objectif de 67 $ pour Figure. Les actions FIGR ont augmenté de 6,9 % au cours du dernier mois et ont perdu 5 % au cours des cinq dernières séances de négociation.
D'autres analystes sont plus prudents. Mizuho a abaissé son objectif de prix de 55 $ à 45 $ le 26 mars, tout en conservant une notation surperformer. Bank of America a rétrogradé l'action en sous-performer en février avec un objectif de 42 $. Needham a abaissé son objectif de 71 $ à 55 $ tout en conservant une notation d'achat. Piper Sandler a relevé son objectif à 75 $ avec une notation surpondérer en janvier.
Parmi les 11 analystes suivis par Marketbeat, deux attribuent un avis « forte achat », cinq un avis « achat », un un avis « maintien » et trois ont émis un avis « vente ». La cible de prix moyenne s’élève à 53,75 $, ce qui est actuellement inférieur à la cible actuelle de 67 $ de l’analyste Bernstein.
Les statistiques de Marketbeat montrent que les investisseurs institutionnels ont pris de petites nouvelles positions. Wells Fargo a augmenté son staking de 3,5 % au Q4 2025, atteignant 18 429 actions. Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management et Flagship Harbor Advisors ont chacun établi de nouvelles positions au cours du même trimestre.
Les actions FIGR ont été échangées dans la fourchette de 31 $ à 34 $ début avril 2026, en baisse d'environ 24 % depuis le début de l'année et environ 60 % par rapport à leur plus haut sur 52 semaines.