La Banque du Japon (BOJ) a annoncé l'extension de ses expérimentations sur la blockchain pour le règlement des réserves de la banque centrale, tout en soulignant que les efforts pour une monnaie numérique de banque centrale de détail (CBDC) se poursuivent.
La Banque du Japon a lancé un « projet de sandbox » pour expérimenter les règlements et les dépôts bancaires à l’aide de monnaie de la banque centrale, a déclaré le gouverneur Kazuo Ueda mardi dans un discours intitulé “The New Financial Ecosystem and the Role of Central Banks.”
« Dans ce projet expérimental, la Banque mènera des expérimentations techniques sur le règlement en utilisant de l'argent de la banque centrale sous forme de dépôts sur compte courant sur un système utilisant des blockchains », a déclaré Ueda.
La banque entend explorer « les méthodes de connexion avec le système existant ainsi que des cas d’utilisation tels que le règlement interbancaire domestique et le règlement des titres », a-t-il ajouté. Les analystes estiment que l’introduction de la blockchain pour le règlement des réserves permettrait un règlement instantané 24/7 et réduirait le risque de blocage en cas de stress.
Ueda a souligné que le projet de DCEP de détail est en cours. « Tout d'abord, le programme pilote en cours pour la monnaie numérique de banque centrale (DCEP) de détail implique la poursuite par la banque d'expériences techniques, ce qui permettra de proposer … une forme numérique de liquide lorsque la demande du grand public se manifestera. »
Le Japon a commencé des expériences sur la BDC en 2021 et a lancé un programme pilote en 2023. Mais la banque centrale n'a pas encore décidé d'émettre un yen numérique. Selon un rapport antérieur, la BOJ décidera cette année s'il faut émettre une BDC de détail.
Ueda a également évoqué le projet Agorá, une expérience internationale impliquant plusieurs banques centrales et de grandes institutions financières privées. Il a déclaré que ses participants envisagent « de créer un mécanisme permettant aux banques centrales, y compris la Banque du Japon, d'émettre de la monnaie centrale sous forme de dépôts tokenisés sur la blockchain ». S'il aboutit, a-t-il dit, cet effort « pourrait apporter une innovation en matière d'optimisation des paiements transfrontaliers ».
Contrairement à une CBDC de détail, qui fonctionnerait comme une forme numérique de yen pour le grand public, les dépôts bancaires centralisés tokenisés représenteraient des fonds de la banque centrale de gros utilisés par les institutions financières sur une infrastructure basée sur la blockchain, selon le discours d’Ueda.
Le passage à l'utilisation de la technologie blockchain pour régler les réserves suit les décisions prises au Royaume-Uni et à Hong Kong de émettre de la dette souveraine sur la blockchain.