Arista Networks vient de franchir un seuil qui révèle tout sur l’endroit où va véritablement l’argent dans l’IA. L’entreprise a enregistré un chiffre d’affaires trimestriel de 3,036 milliards de dollars pour le Q2 2026, son premier trimestre au-dessus de 3 milliards de dollars, soit une augmentation de 37,7 % sur un an.
Ce chiffre dépasse les prévisions de l'entreprise de 2,8 milliards de dollars avec une marge confortable. Le BPA s'est établi à 1,02 $, dépassant également les attentes des analystes.
Le commerce du réseau IA devient plus bruyant
Arista a attribué la croissance de la demande pour l'infrastructure de mise en réseau IA, tant chez les fournisseurs de cloud hyperscale que chez les clients entreprises.
La clientèle d’Etherlink d’Arista s’est étendue à plus de 100 clients, contre seulement 4 à 5 clients en 2024.
La direction a augmenté son objectif de revenus liés aux fabrics AI à au moins 3,5 milliards de dollars pour l'année complète 2026. Elle a également relevé la prévision globale de revenus de l'entreprise pour 2026 à environ 11,5 milliards de dollars, ce qui implique un taux de croissance de 27,7 % pour l'année.
Microsoft et Meta ont été identifiés comme clients clés. Arista a également lancé ses plateformes 7060XE7 de 1,6 Tbps, conçues pour soutenir des fabrics AI à plus grande échelle. Les revenus internationaux ont augmenté pour représenter 23 % du chiffre d'affaires total.
Pourquoi les investisseurs en crypto doivent prêter attention au cycle de l'infrastructure IA
Les protocoles de calcul décentralisé comme Render, Akash et io.net se positionnent comme des alternatives aux fournisseurs de cloud centralisés pour les charges de travail IA. Les chiffres d’Arista montrent à quel point le segment centralisé de ce marché devient énorme. Un chiffre d’affaires de 3 milliards de dollars pour le seul équipement de réseau donne une idée du marché total que les projets de calcul décentralisé tentent de cibler.
Les mineurs de bitcoin ont également exploré cette piste. Plusieurs entreprises minières cotées en bourse ont réorienté une partie de leur capacité de centre de données vers des charges de travail IA, reconnaissant que la même infrastructure physique, les mêmes contrats d'énergie et les mêmes systèmes de refroidissement utilisés pour miner du bitcoin peuvent être réaffectés à l'entraînement et à l'inférence IA.
Ce que cela signifie pour les investisseurs suivant la convergence entre l'IA et la crypto
La base de clients d’Arista sur Etherlink passant de 5 à 100 en deux ans est une métrique commerciale concrète. Les projets de calcul décentralisé devront éventuellement démontrer une traction comparable.