APX Lending, le premier prêteur canadien réglementé adossé à des actifs numériques, a lancé une ligne de crédit renouvelable à cinq ans le 3 septembre, permettant à ses clients d'emprunter contre du bitcoin, de l'ethereum ou les deux, selon l'annonce de l'entreprise. Ce dispositif ne comporte aucuns frais de mise en place, de remboursement anticipé ou de liquidation et inclut une couverture d'assurance sur garanties jusqu'à 250 millions de dollars.
Comment fonctionne le crédit renouvelable
Contrairement aux prêts à durée fixe d'APX, qui sont garantis soit par du BTC, soit par de l'ETH, le nouveau dispositif permet d'utiliser les deux actifs ensemble pour calculer la capacité d'emprunt. Un client détenant 200 000 $ de bitcoin et 100 000 $ d'ethereum peut appliquer les 300 000 $ combinés à une seule ligne de crédit ; à un taux de prêt sur valeur de 60 %, cela permet jusqu'à 180 000 $ de capacité d'emprunt. Les taux annuels varient de 10,49 % à 11,99 % selon le solde restant, et les intérêts ne s'accumulent que sur le montant retiré, de sorte que les emprunteurs ne paient rien sur la capacité non utilisée.
La structure renouvelable permet aux clients de mettre en place le dispositif une seule fois, puis de retirer, rembourser et retirer à nouveau selon l'évolution de leurs besoins, sans avoir à ouvrir un nouveau prêt à chaque fois. Le crédit disponible s'ajuste dynamiquement en fonction de la valeur marchande des garanties, augmentant ou diminuant au fur et à mesure que le bitcoin et l'ethereum engagés s'apprécient ou se déprécient.
Un cadre de prêt réglementé
APX a été le premier prêteur adossé à des actifs numériques agréé par les autorités canadiennes des valeurs mobilières et est enregistré auprès de FINTRAC et de FinCEN. Fondée en 2023 et basée à Toronto, l'entreprise propose désormais des prêts à terme fixe, des lignes de crédit renouvelables et une plateforme de prêts en tant que service qui permet aux banques et aux fintechs d'offrir des produits alimentés par APX à leurs propres clients. « Une ligne de crédit renouvelable est quelque chose que nos clients nous demandent régulièrement », a déclaré le fondateur et PDG Andrei Poliakov. « Vous pouvez avoir besoin d'argent aujourd'hui pour un achat, dans trois mois pour un investissement et plus tard dans l'année pour une dépense professionnelle. Vous ne devriez pas avoir à demander un nouveau prêt à chaque fois. »
Crédit garanti par des cryptomonnaies s'élargit
Le lancement étend un marché en pleine expansion pour les emprunts garantis par des crypto-monnaies. Ledn a récemment estimé que le marché des prêts garantis par du bitcoin pourrait atteindre 1 billion de dollars au cours de la prochaine décennie, tandis que les banques ont commencé à accepter des actifs numériques comme garantie, Sberbank prévoyant de prêter contre le bitcoin, l'ethereum et l'USDT. La démarche d'APX signale que les prêteurs réglementés évoluent des prêts ponctuels vers des produits qui imitent les lignes de crédit traditionnelles, même si la capacité d'emprunt reste liée à la valeur marchande de la crypto-monnaie hypothéquée.