Apple a signé un accord d'approvisionnement à long terme de 3 à 5 ans avec Kioxia Japan pour des mémoires NAND, passant de sa stratégie d'achat traditionnelle « réduction des prix + plusieurs fournisseurs » à une approche « sécurisation des volumes + contrats à long terme », sans plafond de prix éventuel.

Auteur et source de l'article : Le Korea Economic Daily et le rapport de TrendForce

Lorsque l'acheteur de produits électroniques de consommation le plus puissant au monde commence à abandonner la négociation des prix pour signer des contrats à long terme « sans plafond de prix possible », le pouvoir de fixation des prix sur le marché des puces de stockage connaît une transformation fondamentale.

Le 8 septembre, le journal coréen The Economic Forum a rapporté qu'Apple a négocié avec Kioxia au Japon un accord à long terme pour l'approvisionnement en mémoire NAND flash, passant de sa logique d'achat traditionnelle « basse tarification + multiples sources » à une approche « verrouillage des volumes + contrats à long terme ».

Ce contrat à long terme d'une durée de trois à cinq ans ne prévoit probablement pas de plafond de prix fixe. Apple, qui a toujours compté sur son volume d'achat massif pour obtenir un avantage lors des négociations sur les composants, voit cette mesure comme un changement rare de 180 degrés dans sa stratégie d'achat.

Apple fait face à une concurrence féroce pour la capacité de production de ses clients de centres de données, qui sont prêts à signer des contrats à long terme et à payer des primes élevées. Pour Apple, sécuriser l'approvisionnement en NAND plusieurs années à l'avance devient aussi important que de réduire les prix au minimum.

Abandonnez l'obsession de la baisse des prix, la logique d'achat s'inverse

Apple a traditionnellement adopté un modèle d'achat à court terme consistant à pressionner les fournisseurs de NAND et à favoriser la concurrence entre plusieurs sources.

La signature de cet accord à long terme de 3 à 5 ans avec Kioxia, potentiellement sans plafond de prix, brise complètement les habitudes. Les accords d'approvisionnement à long terme sur plusieurs années sont plus courants dans le domaine de la mémoire haute bande passante pour l'IA ; le fait qu'Apple suive cette tendance indique que l'équilibre des forces de négociation dans le secteur de la mémoire a considérablement évolué.

Les identités des contreparties, les volumes d'achat et les prix de l'accord entre Apple et Kioxia n'ont pas été divulgués, et Apple n'a pas confirmé l'information. Toutefois, les observateurs du marché estiment que Kioxia est le fournisseur le plus probable. Selon les rapports, Kioxia, ainsi que SK Hynix, font partie des rares fournisseurs principaux ayant adopté ce type d'accord.

La concurrence de l'IA sur la capacité de production exerce une pression sur les coûts qui se répercute directement sur les prix finaux.

Selon le rapport de TrendForce, le coût de la mémoire pour l'iPhone 18 Pro de 256 Go pourrait être près de quatre fois plus élevé d'ici le troisième trimestre 2026 par rapport à il y a un an ; la part du coût de la mémoire dans la liste des composants (BOM) devrait passer d'environ 10 % pour les premiers modèles Pro de 256 Go à environ 34 %, et pourrait dépasser 40 % au premier semestre 2027.

Selon les rapports de la chaîne d'approvisionnement, le premier iPhone pliable d'Apple devrait être équipé d'une grande quantité de mémoire de haute qualité, avec un prix de départ estimé entre 2099 et 2299 dollars américains, et les configurations à haute capacité pourraient dépasser 3000 dollars. Cela explique davantage pourquoi Apple verrouille des approvisionnements en NAND plusieurs années à l'avance, même si cela implique d'accepter des coûts plus élevés pour les composants.

Le pouvoir de négociation passe de main en main ; les contrats à terme pourraient devenir l'ancrage de prix de l'industrie

Le virage d'Apple n'est pas un événement isolé.

TrendForce indique que Samsung Electronics, SK Hynix et Micron pourraient devenir des candidats potentiels pour des contrats à long terme couvrant la mémoire LPDDR5X et LPDDR6 utilisée dans les futurs iPhone. Selon les rapports, Samsung prévoit d'allouer entre 60 % et 70 % de sa capacité totale à des contrats à long terme.

L'approvisionnement en NAND est plus réparti ; SK Hynix devrait représenter environ 30 % de l'approvisionnement en NAND pour les appareils pliables, Samsung 15 %, soit un total de 45 % pour les deux entreprises coréennes, le reste étant laissé aux autres fournisseurs, ce qui laisse de la place à Kioxia et Apple pour élargir leur collaboration.

Pour les investisseurs, il existe un écart d'attentes : le marché continue de valoriser le NAND selon le cadre traditionnel du « cycle du silicium », supposant qu'une hausse des prix sera suivie d'une surcapacité et d'un ajustement. Toutefois, la concurrence pour la capacité induite par l'IA présente des caractéristiques à long terme et structurelles, ce qui pourrait signifier que le niveau et la durée du point haut de ce cycle de stockage dépasseront les attentes traditionnelles du marché.