L'entreprise d'analyse de cryptomonnaies GreeksLive a analysé les récents mouvements de prix du bitcoin et les perspectives du marché des options.
Selon l'analyse de l'entreprise, l'indice bitcoin de Deribit est tombé jusqu'à 70 992 $ pendant la journée, mais le prix est actuellement négocié autour du niveau psychologique de 70 000 $, étroitement surveillé par les investisseurs.
GreeksLive a noté que le niveau de 70 000 $ constitue non seulement un seuil psychologique, mais aussi une zone critique avec de nombreuses positions ouvertes sur le marché des options. La volatilité implicite (IV) des options à court terme à la monnaie (ATM), c’est-à-dire celles dont le prix d’exercice est le plus proche du prix du marché, est d’environ 30 %. L’absence d’une hausse brutale et paniquée de la volatilité indique que le marché ne prévoit pas un effondrement unidirectionnel, mais attend plutôt un nouveau breakout qui déterminera la direction.
GreeksLive : « Concentration autour de 70 000 $ en bitcoin »
L'entreprise a noté qu'avant l'échéance des options du mois dernier, le niveau de 72 000 $ représentait un regroupement significatif d'exposition gamma (GEX), mais après l'échéance, cette concentration s'est déplacée vers le Prix d'exercice de 70 000 $. Cette situation, a-t-elle déclaré, a fait du niveau de 70 000 $ à la fois un point de support important et une ligne de défense où les positions courtes et les options put de couverture étaient concentrées.
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Selon les données des options, les options put présentent des niveaux de volatilité implicite plus élevés, et l'indicateur de déséquilibre montre une tendance à la baisse. GreeksLive a déclaré que cela révèle que les investisseurs sont prêts à payer un premium plus élevé pour se protéger contre le risque de baisse et que la position défensive se poursuit sur le marché.
Sur le plan haussier, l'attention a été attirée sur la structure de « mur d'achat » concentrée aux niveaux de 80 000 $, 90 000 $ et 100 000 $. L'entreprise a noté que des positions solides sur des options d'achat à long terme étaient maintenues, indiquant des attentes baissières continues à moyen et long terme, mais a souligné la nécessité de protéger le niveau de 70 000 $ à court terme.
Selon GreeksLive, la trajectoire à court terme du bitcoin dépendra en grande partie de ce niveau. Les analystes estiment que si le support à 70 000 $ est maintenu, la volatilité implicite pourrait diminuer et un rétablissement sur le marché au comptant pourrait commencer. À l'inverse, une cassure en dessous de ce niveau avec un volume de trading élevé pourrait augmenter la demande pour des options put de couverture, ce qui pourrait accroître la volatilité à court terme et faire chuter le prix vers la région de 68 000 $ à 65 000 $.
*Ceci n'est pas un conseil en investissement.
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