Auteur : Claude, Shenchao TechFlow
Lecture approfondie de Shenchao : Amazon a annoncé lundi un nouvel investissement pouvant atteindre 25 milliards de dollars américains dans Anthropic (dont 5 milliards de dollars américains immédiatement disponibles), ainsi qu'un engagement de dépenses supérieures à 100 milliards de dollars américains sur les dix prochaines années sur AWS.
C'est la deuxième fois en deux mois qu'Amazon émet un chèque de plusieurs dizaines de milliards de dollars à un laboratoire d'IA de premier plan — il vient tout juste d'investir 50 milliards de dollars dans OpenAI.
Le revenu annuel d'Anthropic a dépassé 30 milliards de dollars, mais la contrainte en puissance de calcul entrave l'expérience utilisateur ; l'objectif principal de cette transaction est de résoudre la crise de capacité.
Amazon mise simultanément sur deux grands laboratoires d'IA, et les enjeux deviennent de plus en plus élevés.
Selon plusieurs médias, dont CNBC et Bloomberg, le 20 avril, Amazon a annoncé un nouvel investissement jusqu'à 25 milliards de dollars dans Anthropic, dont 5 milliards de dollars seront versés immédiatement et les 20 milliards restants seront liés à des jalons commerciaux spécifiques. Cet investissement est basé sur l'évaluation d'Anthropic de 380 milliards de dollars lors de son financement de série G en février de cette année. Ajouté aux 8 milliards de dollars déjà investis précédemment, l'engagement total d'Amazon dans Anthropic atteint désormais un plafond de 33 milliards de dollars.
Il y a deux mois, Amazon a investi 50 milliards de dollars chez OpenAI, le principal concurrent d'Anthropic, et a conclu un accord de services cloud de taille similaire. Andy Jassy, PDG d'Amazon, a déclaré dans un communiqué que l'engagement d'Anthropic à faire fonctionner des modèles linguistiques de grande taille sur AWS Trainium pendant dix ans « reflète les progrès que nous avons réalisés dans le domaine des puces sur mesure ».
Après l'annonce, le cours d'Amazon a augmenté d'environ 2,5 % après la clôture.
Engagement de 100 milliards de dollars en nuage pour 5 gigawatts de puissance de calcul, en réponse aux allégations d'OpenAI sur un manque de puissance de calcul
The core of this transaction is not just an equity investment, but a deeply integrated infrastructure agreement.
Anthropic s'engage à investir plus de 100 milliards de dollars sur les technologies AWS au cours de la prochaine décennie, incluant les puces AI personnalisées d'Amazon Trainium (de Trainium2 à Trainium4 et les générations futures) ainsi que des dizaines de millions de cœurs CPU Graviton. En échange, Anthropic obtiendra une capacité de calcul allant jusqu'à 5 gigawatts pour entraîner et déployer les modèles Claude. Selon le blog d'Anthropic, l'entreprise utilise déjà plus d'un million de puces Trainium2 pour l'entraînement et le service de Claude, et prévoit de mettre en service près d'un gigawatt de capacité Trainium2 et Trainium3 d'ici la fin 2026.
Cette expansion de la puissance de calcul répond directement aux récentes attaques publiques d'OpenAI. La directrice des revenus d'OpenAI, Denise Dresser, a déclaré dans une note interne la semaine dernière qu'Anthropic avait commis une « erreur stratégique en ne s'assurant pas une puissance de calcul suffisante » et a prédit qu'OpenAI atteindrait 30 gigawatts de puissance de calcul d'ici 2030, tandis qu'Anthropic n'aurait que 7 à 8 gigawatts d'ici la fin de 2027. Dans son annonce du jour, Anthropic a reconnu que la demande des entreprises et des développeurs pour Claude augmentait rapidement, tandis que l'utilisation par les consommateurs connaissait une « augmentation brutale », exerçant une « pression inévitable » sur l'infrastructure, ce qui affectait la fiabilité et les performances pendant les heures de pointe.
Le PDG d'Anthropic, Dario Amodei, a déclaré dans un communiqué : « Les utilisateurs nous ont indiqué que Claude devient de plus en plus essentiel à leur manière de travailler, et nous devons construire une infrastructure pour répondre à la demande en forte croissance. »
Amazon a émis des chèques à hauteur de plusieurs milliards de dollars à deux laboratoires d'IA en deux mois
La stratégie d'investissement d'Amazon est déjà très claire : parier simultanément sur les deux principaux acteurs du secteur de l'IA.
En février de cette année, Amazon a annoncé un investissement maximal de 50 milliards de dollars dans OpenAI, accompagné d'une promesse de 100 milliards de dollars en services cloud AWS. Aujourd'hui, la structure de l'opération auprès d'Anthropic est presque identique — un investissement de 25 milliards de dollars associé à un engagement de plus de 100 milliards de dollars en dépenses cloud. Selon GeekWire, Amazon applique le même scénario aux deux laboratoires.
Deux grandes entreprises d'IA s'efforcent également de démontrer leur potentiel aux investisseurs. Selon CNBC, Anthropic et OpenAI se préparent à un possible IPO dès cette année. La dernière levée de fonds d'OpenAI a évalué l'entreprise à plus de 850 milliards de dollars, tandis qu'Anthropic est évaluée à 380 milliards de dollars. Anthropic affirme que son revenu annuel a déjà dépassé 30 milliards de dollars (environ 9 milliards de dollars à la fin de 2025), mais OpenAI a accusé dans un mémo ce chiffre d'être surévalué d'environ 8 milliards de dollars, car Anthropic inclut les revenus issus de ses partenariats cloud avec Amazon et Google en montant brut plutôt qu'en montant net.
Microsoft mise également sur deux chevaux — il a déjà investi plus de 13 milliards de dollars dans OpenAI et a annoncé en novembre 2025 un investissement maximal de 5 milliards de dollars dans Anthropic, qui s'est engagé à acheter 30 milliards de dollars de capacités de calcul Azure.
La plateforme Claude intègre AWS, la bataille pour plus de 100 000 clients
Au-delà des investissements, l'intégration produit entre les deux parties s'intensifie également.
Selon l'annonce, la plateforme native Claude d'Anthropic sera directement intégrée à AWS, permettant aux utilisateurs d'accéder à l'ensemble du tableau de bord Claude via leurs comptes AWS existants, leurs contrôles d'accès et leur système de facturation, sans avoir à s'inscrire supplémentairement ni signer de nouveau contrat. Cela représente une avancée par rapport à la précédente offre de Claude via le marché Amazon Bedrock. Selon Amazon, plus de 100 000 organisations exécutent déjà des modèles Claude sur Amazon Bedrock.
Anthropic a également souligné dans son blog que Claude est le seul modèle d'IA avancé disponible simultanément sur les trois principales plateformes cloud au monde (AWS Bedrock, Google Cloud Vertex AI et Microsoft Azure Foundry). Cette stratégie multiplateforme permet aux clients entreprises de choisir flexiblement leur chemin de déploiement en fonction de leurs besoins, et constitue l'un des avantages différenciants d'Anthropic face à OpenAI.
Sur la plateforme client, Lyft a réduit le temps moyen de résolution des services clients de 87 % en utilisant Claude via Amazon Bedrock pour alimenter son assistant IA client. Pfizer utilise Claude pour permettre aux scientifiques d'effectuer des recherches vocales dans les documents de développement de médicaments, économisant ainsi environ 16 000 heures de recherche par an.
Compétition pour les infrastructures IA : les dépenses en capital d'Amazon sont prévues à 200 milliards de dollars cette année
Le contexte plus large de cette transaction est la course aux armements en infrastructure IA entre les géants du cloud computing.
Amazon a indiqué en février de cette année qu'il prévoyait des dépenses en capital d'environ 200 milliards de dollars d'ici 2026, la majeure partie étant dédiée à l'infrastructure IA. Le projet conjoint précédent, Project Rainier (un cluster de calcul à très grande échelle comptant près de 500 000 puces Trainium2), était l'un des plus grands clusters d'IA au monde, et Anthropic l'utilise pour entraîner et déployer les versions actuelles et futures de Claude.
Anthropic a également élargi en début de mois ses partenariats avec Google et Broadcom, en sécurisant des capacités de calcul de plusieurs gigawatts, prévues pour être mises en service à partir de 2027. Avec cet accord de 5 gigawatts avec Amazon, Anthropic renforce simultanément ses réserves de calcul sur plusieurs fronts.
Le secteur des puces sur mesure d'Amazon s'accélère également. Jassy a récemment révélé que le chiffre d'affaires annuel de cette activité dépasse désormais 20 milliards de dollars, soit le double des 10 milliards de dollars rapportés plus tôt cette année, selon ses propres termes, « un véritable succès ».