Les actions liées à l'IA plongent, les « gourous de la bourse » Leopold et Serenity subissent de lourdes pertes

ME AI Les messages indiquent que les transactions liées à l'IA ont récemment subi un fort ralentissement, avec une pression collective sur les actifs à haute bêta, des actions américaines aux actions technologiques asiatiques. L'indice Nasdaq 100 a clairement reculé depuis son pic, et plusieurs actions liées à l'infrastructure de l'IA, au cloud computing, à l'électricité et à la chaîne des semi-conducteurs ont enregistré des baisses à deux chiffres ; le KOSPI coréen est devenu un amplificateur de cette vente, avec un recul de près de 40 % depuis son sommet mi-juin, et une chute intrajournalière atteignant presque 44 %. La chaîne de puissance de calcul pour l'IA, autrefois très recherchée par les capitaux, traverse actuellement une phase de déleverage rapide et de réévaluation des valorisations. Dans ce contexte, les divers « gourous des actions » qui avaient autrefois connu un grand succès n'ont pas réussi à se protéger efficacement lors de ce recul. Le fonds de hedge axé sur l'IA, Situational Awareness, fondé par l'ancien chercheur d'OpenAI Leopold Aschenbrenner, cherche actuellement de nouveaux apports de capitaux. Après le fort recul des actions liées à l'IA, ce fonds, connu pour ses positions fortement concentrées sur la chaîne de valeur de l'IA, a subi des pertes significatives et cherche à renforcer son capital via des communications avec les investisseurs et la vente potentielle d'actifs. Cette levée de fonds est devenue un événement emblématique après le reflux des transactions liées à l'IA. Au cours de la dernière année, le marché était prêt à accorder des valorisations élevées à la puissance de calcul, aux puces, à l'électricité et aux infrastructures cloud ; mais face à la forte volatilité du KOSPI coréen, du Nasdaq 100 et de plusieurs actions d'infrastructure liées à l'IA, les capitaux commencent à réévaluer les cycles de rendement, les risques de levier et le niveau de surposition dans la chaîne de valeur de l'IA. Un recul similaire s'est également produit chez Serenity, le « gourou aux cheveux blancs » bien connu dans les cercles d'investissement chinois. Serenity est un trader anonyme actif sur la plateforme X, dont les positions complètes ne sont pas divulguées dans des documents réglementaires ; il est donc impossible pour le public de confirmer ses véritables positions ou leurs pondérations. Toutefois, il a souvent discuté publiquement de son cadre d'analyse de la chaîne d'approvisionnement en IA, affirmant que son portefeuille se concentre sur les segments « critiques » de l'IA tels que le stockage, la photonique, la robotique et les semi-conducteurs en amont. La popularité soudaine de Serenity repose sur sa capacité à identifier en amont des actifs hautement élastiques au sein de la chaîne d'approvisionnement. Il avait précédemment cité des titres tels que SIVE, NBIS, AXTI et CCXI, couvrant des sous-secteurs comme les sources CPO, les matériaux InP, le cloud IA et les robots humanoïdes. Lorsque les marchés étaient favorables, ces actions affichaient une élasticité bien supérieure à celle des actions technologiques traditionnelles, ce qui a propulsé Serenity au statut de « divinité » sur les réseaux sociaux. Mais la réaction des actifs à haute élasticité a été tout aussi violente. Mi-juillet, Serenity a déclaré sur X que, suite au krach récent, son portefeuille avait subi un maximum drawdown mensuel de 49,4 %. Il a ensuite expliqué que si l'on utilise un levier de 1,4 fois et que les actifs sous-jacents principalement détenus dans le stockage et la photonique ont chuté en moyenne d'environ 35 %, un recul du portefeuille proche de 49 % n'est pas surprenant. (Source : BlockBeats)