Un média étranger publie un article d'opinion de Yang Haipo, fondateur et PDG de ViaBTC, selon lequel de plus en plus d'entreprises minières déplacent leurs installations, leur électricité et leur capital vers l'IA et le calcul haute performance. Ce changement augmentera le coût du minage de Bitcoin, mais ne chassera pas nécessairement l'ensemble du secteur minier du marché. L'article estime que les deux parties se disputent réellement l'accès à l'électricité et les infrastructures existantes.
L'IA accorde une plus grande importance à l'électricité de qualité
L'article indique que la marge brute sur l'exploitation minière autonome de Core Scientific au deuxième trimestre était de -56 %, tandis que l'activité d'hébergement de centres de données a généré près de 80 millions de dollars de marge brute. Chez TeraWulf, environ 71 % des revenus durant la même période provenaient de la location de HPC. Les entreprises qui dépendaient auparavant de l'exploitation minière de Bitcoin pour se développer orientent désormais leurs sites et leurs ressources énergétiques vers l'IA.
L'auteur estime que l'une des ressources les plus rares de l'IA est une électricité stable et à grande échelle facilement accessible. Si le terrain dispose déjà d'une sous-station, d'une capacité réseau et d'une connexion fibre optique, une mise à niveau permettra d'accepter plus rapidement les charges d'IA ; en l'absence de ces conditions, même à proximité d'une centrale électrique, des années de construction pourraient être nécessaires.
L'électricité inutilisée reste adaptée à l'exploitation minière
L'article soutient que l'IA ne concurrence pas uniformément toutes les ressources électriques. Au-delà du contexte des grands centres de données, les logiques de consommation énergétique du minage et de l'IA diffèrent. Le minage peut absorber de l'électricité bon marché, mais intermittente, géographiquement limitée ou soumise à des contraintes de transport, tandis que l'entraînement et l'inférence de l'IA nécessitent généralement une alimentation plus stable.
L'auteur cite l'exemple de certains mineurs de petite et moyenne taille qui connectent leurs machines de minage aux systèmes photovoltaïques installés sur les toits des usines. L'électricité produite est d'abord utilisée pour les opérations de l'usine, et le surplus est ensuite dédié au minage ; en cas de baisse de la production d'électricité, les machines de minage peuvent réduire leur charge ou s'arrêter. Dans ce type de scénario, l'objectif du minage est d'améliorer l'utilisation de l'électricité résiduelle, difficile à valoriser.
Les équipements de minage se dirigeront vers les régions à faible coût.
L'article mentionne également que le groupe énergétique brésilien ENGIE a déclaré cette année qu'il évaluait l'installation de systèmes de stockage par batterie ou d'installations d'exploitation de bitcoins dans son vaste projet photovoltaïque Assú Sol, en raison de contraintes réseau empêchant l'absorption complète de certaines productions solaires. L'auteur en déduit que la production limitée d'énergie éolienne et photovoltaïque, le gaz associé aux champs pétroliers, les petites centrales hydroélectriques isolées ainsi que les périodes de prix négatifs pourraient continuer à soutenir les activités de minage.
L'article conclut que, même si les grandes entreprises minières réduisent leur exploitation minière interne, les équipements ne quitteront pas massivement le marché. Une partie de ces appareils entreront sur le marché secondaire et seront déplacés vers des régions où l'électricité est moins chère pour continuer à fonctionner. Si l'IA continue d'augmenter les prix de l'électricité de qualité et des centres de données standardisés, la puissance de calcul du Bitcoin sera plus probablement redistribuée que simplement disparue.