Odaily Planet Daily : Le « dieu des actions aux cheveux blancs » Serenity a publié un message indiquant que Michael Hurlston, PDG de Lumentum, a averti que la chaîne d'approvisionnement des lasers en phosphure d'indium (InP) destinés aux centres de données AI fait face à une pénurie plus grave que celle des puces de stockage. Même avec les cinq usines de plaquettes InP de Lumentum, les livraisons pourraient être inférieures de plus de 30 % à la demande des clients, révélant que l'expansion des infrastructures AI rencontre une rupture critique dans les composants de communication optique.
Serenity souligne que la pression d'offre actuelle se concentre principalement sur le domaine des EML (laser à modulation d'absorption électrique), mais la pénurie de lasers InP pourrait également se propager. Elle reste longtement optimiste quant aux opportunités d'investissement dans les « goulets d'étranglement » de la chaîne d'approvisionnement des lasers pour la communication optique, en se concentrant sur des entreprises telles qu'Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) et Coherent (COHR). Avec la poursuite de l'augmentation des dépenses en capital des centres de données IA, les segments d'infrastructure précédemment sous-évalués, tels que les modules optiques et les lasers, connaissent une réévaluation. La pénurie de lasers InP pourrait devenir un facteur limitant clé dans le processus d'expansion de la puissance de calcul IA.