- Aave a proposé de supprimer les réserves à faible adoption et de retirer six déploiements blockchain dans le cadre d'une révision globale de la gestion des risques du protocole affectant 113,7 millions de dollars.
- LlamaRisk a examiné les réserves inactives, les actifs pontés et les jetons Pendle arrivés à échéance pour réduire les coûts de maintenance et la complexité opérationnelle.
- Les changements de gouvernance geleraient les réserves concernées, resserreraient les paramètres d'emprunt et étendraient les normes de risque à l'ensemble du portefeuille pour les futures listages et évaluations d'actifs.
Aave a proposé de supprimer des dizaines de réserves d'actifs à faible adoption et de mettre fin à six déploiements blockchain dans le cadre d'un plan de gouvernance visant à renforcer la gestion des risques au sein du protocole. According to Aave founder Stani Kulechov, la proposition constitue la première application à grande échelle du nouveau cadre de risque d'Aave et pourrait concerner environ 113,7 millions de dollars d'actifs fournis et de dettes en cours sur plusieurs déploiements.
LlamaRisk a préparé la proposition après avoir examiné l'écosystème d'Aave selon les normes de risque proposées pour l'ensemble du portefeuille du protocole. Au lieu d'évaluer une seule réserve, l'évaluation a mesuré si chaque actif listé et chaque déploiement respectaient toujours les exigences opérationnelles, de liquidité et de maintenance établies dans le cadre mis à jour.
Selon la proposition, Aave prévoit de désactiver 50 réserves à faible adoption ainsi que 21 jetons principal Pendle arrivés à échéance sur les 11 déploiements d’Aave V3. En outre, le protocole entend mettre fin à ses déploiements sur Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium et Aptos, ce qui porte à 25 le nombre de réserves concernées par le processus de dépréciation proposé.
Les retraits de réserves représentent environ 85,3 millions de dollars en actifs fournis et 11,5 millions de dollars en dettes en cours. Par ailleurs, les six déploiements sur blockchain représentent 12,8 millions de dollars supplémentaires en actifs fournis et 4,1 millions de dollars en dettes, soulignant l'ampleur de la proposition de gouvernance malgré sa cible sur des marchés relativement plus petits.
À lire aussi : Hyperliquid HYPE prolonge sa baisse mensuelle de 24 % tandis que les transferts institutionnels exercent une pression sur le prix
Aave cible les actifs inactifs et les déploiements coûteux
Selon LlamaRisk, la proposition couvre également les actifs pontés qui doublent les listages de jetons natifs ainsi que les jetons de capital Pendle matures qui ne génèrent plus de rendement. De plus, plusieurs déploiements plus petits ont été sélectionnés car leurs revenus protocoles ne compensent plus les coûts de maintenance des oracles de prix, de l'infrastructure de liquidation et de la surveillance continue des risques.
Si la gouvernance approuve la proposition, Aave gelera les nouveaux dépôts et emprunts sur les réserves concernées tout en réduisant les plafonds de dépôt et d'emprunt à une unité. En outre, le protocole augmentera les facteurs de réserve sur les actifs empruntables, rendant moins attrayant pour les utilisateurs de maintenir des positions sur les marchés prévus pour suppression.
Tous les déploiements marqués pour mise à la retraite recevront des paramètres encore plus stricts visant à accélérer le processus de liquidation. En conséquence, les facteurs de réserve augmenteront à 99 %, tandis que des taux d'intérêt de base plus élevés inciteront les utilisateurs à clôturer leurs positions et à migrer leurs actifs vers des déploiements Aave plus actifs.
Nouveau cadre élargit la supervision à l'échelle du protocole
La proposition de gouvernance suit l'introduction du cadre de risque proposé par Aave en juin, qui a établi des normes communes pour les listages d'actifs, les revues continues et les retraits futurs de réserves sur Aave V3, Aave V4 et Aave Horizon. Selon Kulechov, ce cadre crée un processus cohérent pour évaluer si les actifs doivent rester listés au fur et à mesure que les conditions du marché et l'activité du protocole évoluent.
Le cadre est apparu après l'exploitation du pont de $292 millions de KelpDAO, qui a exposé Aave à un risque de créances douteuses via des rsETH volés déposés comme garantie. En conséquence, le protocole a élargi son processus d'évaluation au-delà des actifs isolés et a introduit des examens globaux de portefeuille conçus pour identifier les risques opérationnels avant qu'ils ne deviennent des préoccupations de gouvernance plus importantes.
En outre, LlamaRisk a soumis une proposition de gouvernance complémentaire ciblant un autre groupe de réserves à longue queue exposées à un risque accru lié aux flux de prix Chainlink. La proposition recommande de remplacer les flux oracles en direct par des adaptateurs à prix fixe, réduisant ainsi l'exposition liée aux oracles tout en améliorant la cohérence au sein du cadre plus large de gestion des risques d'Aave.
Conclusion
La proposition reflète les efforts d'Aave pour simplifier les marchés inactifs tout en appliquant des normes uniformes à travers son écosystème de prêt. Si elle est approuvée, les changements de gouvernance réduiront la charge opérationnelle, élimineront les réserves sous-utilisées et établiront un processus structuré pour évaluer les futures listages d'actifs et les dépréciations de protocole.
À lire aussi : Ostium affirme que l'exploitation de 23,75 M$ provient d'une violation de l'infrastructure hors chaîne
Le post Aave propose de supprimer les réserves peu utilisées dans le cadre d'une révision globale du cadre de risque est apparu en premier sur 36Crypto.