Résumé
Trente-neuf associations bancaires d'États américains ont lancé l'Alliance BankChain pour développer une infrastructure blockchain partagée pour les dépôts tokenisés, les stablecoins et les paiements intelligents, avec pour objectif de rendre le réseau opérationnel l'année prochaine.
Points clés
Points clés
- L'alliance inclut explicitement les stablecoins aux côtés des dépôts tokenisés dans son champ d'application, signifiant que la position du secteur bancaire a évolué de l'opposition aux monnaies numériques émises par des entités privées à la poursuite active de plusieurs formes de monnaie numérique simultanément.
- BankChain n'a pas encore choisi de partenaire technologique et n'a pas divulgué son architecture technique, son modèle de gouvernance ni les identités des banques participantes, laissant sa date de livraison incertaine.
- L'initiative reflète un changement plus large de l'industrie vers une infrastructure partagée, ainsi que le réseau de dépôts tokenisés prévu par JPMorgan et les principales banques américaines ciblant 2027 et l'infrastructure blockchain de Swift testée par 17 banques.
- L'interopérabilité avec d'autres systèmes blockchain est une priorité de conception déclarée, reflétant la reconnaissance de l'industrie selon laquelle les dépôts tokenisés ont une utilité limitée sans une portabilité efficace entre institutions et réseaux.
Trente-neuf associations bancaires d'États américains ont uni leurs forces pour lancer l'Alliance BankChain, une initiative menée par des banques visant à développer une infrastructure blockchain pour les paiements intelligents, les dépôts tokenisés et les stablecoins.
L'alliance, annoncée mardi, représente l'une des tentatives les plus larges à ce jour du secteur bancaire américain de construire une infrastructure blockchain partagée plutôt que de laisser le développement de réseaux de monnaie numérique aux banques individuelles, aux entreprises de crypto-monnaie ou aux fournisseurs de technologie externes.
Décrit par ses partisans comme « détenue par l’industrie, conçue par l’industrie et gouvernée par l’industrie », l’Alliance BankChain prévoit de construire son réseau d’ici l’année prochaine et cherche actuellement un partenaire technologique pour développer l’infrastructure. Le projet est également conçu pour être interopérable avec d’autres réseaux.
Kathy Kraninger, présidente et PDG de la Florida Bankers Association et ancienne directrice du Consumer Financial Protection Bureau, assurera la présidence intérimaire de l'initiative.
« Il s'agit d'une collaboration sans précédent représentant des milliers de banques », a déclaré Kraninger.
L'alliance a déclaré que le réseau proposé permettrait aux établissements financiers réglementés de différentes tailles d'accéder à des fonctionnalités basées sur la blockchain, y compris les établissements opérant sur les marchés ruraux, régionaux et urbains.
Des expériences bancaires à une infrastructure détenue par l'industrie
L'annonce est significative car elle dépasse l'approche qui a dominé l'adoption de la blockchain par les banques jusqu'à présent : le développement de systèmes individuels par chaque institution.
JPMorgan, par exemple, a étendu son infrastructure de dépôts sous forme de jetons grâce à Kinexys et JPM Coin, y compris son passage sur le réseau Canton dans le cadre d'une stratégie multi-chaines plus large. La banque a également collaboré avec DBS pour développer un cadre d'interopérabilité pour les dépôts tokenisés, soulignant le besoin croissant de relier des écosystèmes institutionnels de blockchain distincts.
Mais l'Alliance BankChain adopte une approche différente : construire un réseau partagé dès le départ.
Cette direction reflète un changement plus vaste déjà en cours parmi les principales institutions financières américaines. Comme Unlock Blockchain l'a précédemment rapporté, JPMorgan, Bank of America, Citi et Wells Fargo travaillent sur un réseau coordonné de dépôts tokenisés ciblant 2027, conçu pour faciliter le transfert d'argent bancaire tokenisé entre institutions et permettre un règlement continu.
L'émergence d'une autre initiative à l'échelle de l'industrie suggère que le débat n'est plus de savoir si les banques adopteront l'infrastructure blockchain, mais qui possédera et gouvernera les réseaux sur lesquels l'argent numérique circule.
Une nouvelle phase après la bataille sur la politique des stablecoins
L'Alliance BankChain arrive également après une année de tensions de plus en plus publiques entre les secteurs bancaire et crypto concernant la politique des stablecoins à Washington.
Les groupes bancaires ont exprimé des préoccupations concernant l'impact potentiel de la croissance des stablecoins sur les dépôts bancaires et le financement, tandis que le secteur cryptographique a appelé à des règles permettant aux stablecoins réglementés de concurrencer plus directement dans les paiements et les marchés financiers.
Ce contexte est important.
Le nouveau réseau ne se limite pas aux dépôts tokenisés. L'alliance liste explicitement les stablecoins parmi les innovations financières qu'elle entend soutenir.
Cela suggère que la réponse de l'industrie bancaire devient plus nuancée qu'une simple opposition aux monnaies numériques émises par des entités privées.
Les banques poursuivent de plus en plus plusieurs formes de monnaie numérique simultanément : des dépôts tokenisés pour préserver la relation de dépôt traditionnelle et des stablecoins où une portabilité réseau plus large peut être requise.
Unlock Blockchain a récemment examiné cette concurrence émergente dans « Stablecoins vs. Dépôts Tokenisés : Qui contrôlera l'argent numérique ? », affirmant que le clivage stratégique s'oriente de plus en plus autour de la liquidité, de l'accès et du contrôle du bilan, plutôt que de la technologie blockchain elle-même.
BankChain s'inscrit directement dans cette tendance plus large.
L'interopérabilité devient la question cruciale
L'alliance a déclaré que son réseau est conçu pour être interopérable avec d'autres systèmes blockchain.
Cela pourrait finir par être l’un de ses choix de conception les plus importants.
Un dépôt tokenisé émis par une banque a une valeur limitée s'il ne peut pas être transféré efficacement vers un client d'une autre institution. Le même défi s'applique entre différentes blockchains, systèmes de paiement et juridictions.
L'industrie passe donc de plus en plus de pilotes de tokenisation isolés vers une infrastructure partagée.
Plus tôt cette année, Swift a rapproché sa stratégie blockchain de la production alors que 17 banques se préparaient à tester des transactions impliquant des actifs numériques tokenisés sur son infrastructure basée sur la blockchain. Parallèlement, les banques européennes ont également commencé à aller au-delà des projets isolés grâce à des réseaux partagés, notamment le lancement d’une infrastructure blockchain réglementée conçue pour réduire la fragmentation des initiatives d’tokenisation institutionnelle.
Le schéma devient de plus en plus clair : la technologie évolue des projets pilotes vers une coordination de réseau.
Le secteur bancaire construit, et non seulement se défend
Il y a une ironie dans l'annonce.
La blockchain et les cryptomonnaies sont nées, en partie, d'une insatisfaction à l'égard des intermédiaires financiers traditionnels et des systèmes bancaires centralisés.
Maintenant, des milliers de banques sont invitées à participer à un réseau blockchain dédié.
La différence est que BankChain est conçue au sein du système bancaire réglementé, et non comme une alternative à celui-ci.
Il reste incertain que l’alliance puisse délivrer un réseau d’ici l’année prochaine. Elle n’a pas encore choisi de partenaire technologique, et les détails concernant son architecture technique, son modèle de gouvernance et les banques participantes n’ont pas été divulgués.
Mais l'annonce elle-même est stratégiquement importante.
La stratégie blockchain de l'industrie bancaire devient plus collective.
Des jetons de dépôt de JPMorgan et du réseau partagé prévu par les principales banques américaines à l'infrastructure d'actifs tokenisés de Swift et maintenant BankChain, les institutions financières tentent de plus en plus de s'assurer que la prochaine génération de systèmes de paiement et de règlement ne soit pas entièrement construite en dehors du système bancaire.
La prochaine bataille ne pourra donc plus être entre les banques et la blockchain.
Il peut s'agir des institutions qui contrôlent les réseaux blockchain qui amènent la banque sur la blockchain.