21Shares a élargi sa gamme de produits en Europe avec un Jito-staked Solana produit négocié en bourse, offrant une exposition cotée au SOL jeton tout en intégrant des incitations au staking. L'ETP JSOL, coté en USD et EUR, est désormais négocié sur Euronext Amsterdam et Euronext Paris, et est présenté comme le premier ETP coté en Europe soutenu par JitoSOL. Le véhicule détient directement le JitoSOL et intègre les récompenses de staking dans sa valeur nette d'actif, offrant aux institutions un accès réglementé et liquide pour participer à Solanason cadre de staking liquide.
Émis par le réseau Jito, le JitoSOL représente SOL déposé dans un programme de mise en liquidité sur le réseau Solana, où les jetons mis en gage restent transférables plutôt que verrouillés. Detenir du JitoSOL permet aux investisseurs de générer un rendement de mise via un jeton liquide sans déléguer directement aux validateurs ou gérer des opérations de mise sur la chaîne.
Dans une série de messages sur X jeudi, Jito a indiqué que le produit offrait aux investisseurs institutionnels un accès réglementé à JitoSOL tout en captant les récompenses liées au staking et à la MEV.
Le lancement européen étend l'initiative précédente axée sur les États-Unis, s'appuyant sur le dépôt de l'ETF JitoSOL de VanEck l'année dernière aux États-Unis et reflétant une poussée plus large visant à élargir l'accès institutionnel à l'infrastructure de mise en liquidité. 21Shares souligne qu'il exploite déjà plus de 55 ETP crypto sur les marchés européens et gère environ 8 milliards de dollars d'actifs, soulignant ainsi son rôle de pont établi entre les marchés traditionnels et les produits d'actifs numériques. L'émetteur, qui a commencé avec un ETP crypto-backed physiquement en 2018, est devenu depuis un pilier essentiel pour l'exposition réglementée à la crypto en Europe.
Jito Network, qui a démarré en 2021, s'est spécialisé dans le staking liquide et l'infrastructure de validateurs sur Solana. Au moment de la rédaction, son jeton JitoSOL avait une capitalisation boursière d'environ 1,67 milliard de dollars, selon les données de CoinGecko, illustrant la liquidité et l'échelle de l'écosystème de staking liquide lié à Solana.
Les ETF de mise Solana lancés aux États-Unis, mais la mise liquide reste encore débattue
Aux États-Unis, les régulateurs ont approuvé plusieurs ETF de mise en staking sur Solana, bien que les produits de staking liquide restent interdits sur le marché intérieur. L'activité liée au lancement a inclus des afflux importants le premier jour et une croissance des bases d'actifs pour les véhicules axés sur le staking. En juillet, le premier ETF de staking sur Solana lancé dans le pays a attiré environ 12 millions de dollars d'afflux nets le jour de sa première journée de négociation, tandis qu'en octobre, l'ETF de staking sur Solana de Bitwise a démarré avec plus de 220 millions de dollars d'actifs. Grayscale a ensuite lancé un ETF sur les actions de Solana avec fonction de staking aux États-Unis.
Les acteurs de l'industrie ont soutenu que le staking liquide pourrait améliorer l'efficacité du capital et réduire les frottements liés au rééquilibrage pour les fonds, ce qui a suscité en juillet des appels en faveur d'une autorisation des ETP de staking liquide appuyés sur Solana par les régulateurs. Au cours des mois suivants, VanEck a déposé une demande pour un ETF coté aux États-Unis conçu pour détenir du JitoSOL, un geste qui a montré un intérêt persistant pour relier le cadre de staking liquide de Jito aux marchés financiers traditionnels.
Lucas Bruder, PDG de Jito Labs, a déclaré que l'entreprise s'attend à ce que les produits basés sur JitoSOL obtiennent leur approbation aux États-Unis et a noté un intérêt croissant des marchés d'Asie et du Moyen-Orient. Il a souligné que l'éducation plus large sur les actifs numériques et les mécanismes de preuve d'enjeu reste essentielle pour libérer une adoption plus large des avantages de l'infrastructure Solana.
Ce développement européen s'inscrit dans un schéma plus large de croissance des ETP crypto et d'élargissement de l'accès au marché à travers le continent. 21Shares a tiré parti de sa présence en Europe pour offrir une exposition réglementée à une vaste gamme d'actifs numériques, et l'ETP soutenu par JitoSOL se positionne comme un cas d'essai sur la manière dont les actifs de staking liquide pourraient être intégrés dans des produits réglementés pour investisseurs institutionnels.
Pourquoi cela importe
Pour les investisseurs recherchant un accès réglementé à la mise en liquidité améliorée de Solana, JSOL représente une option concrète qui combine l'exposition au prix du SOL avec des rendements continus de mise en liquidité. En détenant directement le JitoSOL, l'ETP vise à refléter les récompenses de mise en liquidité dans sa valeur nette d'actif, pouvant ainsi livrer des dynamiques de rendement plus proches de l'économie de la mise en liquidité sur la chaîne que l'exposition traditionnelle au prix seul. L'inscription européenne sur Euronext Amsterdam et Paris élargit la portée géographique des produits cryptographiques réglementés, renforçant la position de l'Europe en tant que centre des emballages d'actifs cryptographiques et des produits négociés en bourse.
Du point de vue de l'émetteur, le lancement démontre comment des véhicules de qualité institutionnelle peuvent intégrer des mécanismes innovants sur la chaîne—tels que le staking liquide et la capture de MEV—dans des formats d'investissement familiers. Depuis sa création en 2018, 21Shares a développé un catalogue diversifié d'ETP, soulignant une stratégie axée sur l'accès à grande échelle et conforme aux actifs numériques pour les contreparties de la finance traditionnelle. La collaboration avec Jito Network signale également une poursuite des efforts visant à relier l'infrastructure de staking liquide à l'infrastructure des marchés traditionnels, un pont qui pourrait accélérer la participation institutionnelle au sein de l'écosystème Solana.
Pour Solana et l'écosystème plus large de la crypto, ce mouvement signale une demande continue d'exposition encadrée à des modèles de mise à haut rendement. Alors que le débat aux États-Unis sur la mise liquide continue, l'adoption en Europe de produits basés sur JitoSOL pourrait aider à libérer une liquidité transfrontalière et à diversifier les sources de financement pour les validateurs et les opérateurs du réseau, contribuant potentiellement à l'efficacité du capital au sein de l'écosystème Solana.
Quoi regarder ensuite
- Progrès réglementaires concernant les ETP de staking liquide aux États-Unis, y compris les éventuelles modifications de la politique de la SEC et les éventuelles déclarations en attente pour des fonds basés sur JitoSOL.
- Si d'autres marchés européens listeront des produits supplémentaires soutenus par JitoSOL ou des instruments similaires de staking liquide d'autres émetteurs.
- Rendement et suivi du NAV de JSOL par rapport aux rendements réels de staking SOL et aux récompenses liées à l'MEV, notamment pendant les périodes de pointes d'activité réseau.
- Toutes nouvelles déclarations ou approbations concernant des fonds cotés aux États-Unis détenant JitoSOL ou d'autres actifs de mise en gage liquide, signalant une demande institutionnelle plus large en Amérique du Nord.
Sources & vérification
- GlobeNewswire : 21Shares lance l'ETP Jito Staked SOL (JSOL) offrant une exposition à la rémunération améliorée sur Solana
- Jito Network publie sur X les détails des allégations d'accès réglementaire pour JitoSOL
- Données de CoinGecko pour la capitalisation boursière de JitoSOL
- Indice du prix de Solana et couverture associée
Cet article a été initialement publié comme 21Shares propose une ETP sur Solana soutenue par le JitoSOL à travers l'Europe sur Actualités brèves sur les cryptomonnaies – votre source de confiance pour les actualités sur le crypto, les actualités sur le Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.