Les grandes banques mondiales parient fortement sur les stablecoins. Un groupe de 21 institutions financières internationales, notamment Bank of America (BoA), Citi et Goldman Sachs, prévoit de lancer une solution de stablecoin d'ici le H1 2027.
Dans un communiqué du 1er septembre, le groupe a déclaré que le produit sera entièrement garanti et disponible sur les chaînes publiques. Il prévoit également de fonctionner à l'échelle mondiale, mais son objectif initial sera une stablecoin basée sur le USD, suivie d'une expansion plus large.
Une ambition à plus long terme consiste à étendre l'émission à des stablecoins dénommés dans d'autres devises du G7, avec une offre en EUR en priorité.
Le consortium a ajouté que,
Le produit sera utilisé dans divers cas d’usage couvrant les marchés de gros, institutionnels et de détail, où les avantages pour les clients peuvent être réalisés grâce à l’utilisation d’une forme fiable d’argent numérique, notamment pour les paiements transfrontaliers et les règlements d’actifs numériques.
Notamment, l'entreprise qui gérera la stablecoin sera annoncée au H2 2026. Sans aucun doute, il s'agit d'une mise à jour majeure. Mais deux découvertes surprenantes ont émergé de cette annonce.
Les banques sont-elles désormais favorables aux stablecoins et à la loi CLARITY ?
First, the group noted that the “initiative intends to be GENIUS Act and MiCA-compliant, as applicable.” For starters, banks have been a major stumbling block to the U.S. CLARITY Act because of the stablecoin yield issue.
En fait, certains souhaitent même que la modification de la loi GENIUS ou leurs exigences soient intégrées dans la loi CLARITY, toujours en retard. Mike Dudas, fondateur du fonds de capital-risque 6thMan Ventures, a également été choqué par les doubles standards de la banque et a noté,
Mais mais mais, on m’a dit par les grandes banques que les stablecoins représentent une menace pour le dollar américain, les consommateurs et le système financier !
Deuxièmement, les grandes banques se sont concentrées sur les dépôts tokenisés. Cela s'explique principalement par le fait que cela bénéficie et soutient leur modèle de banque à réserve fractionnaire. Autrement dit, elles peuvent étendre le crédit et en tirer des revenus supplémentaires.En revanche, les stablecoins traditionnels sont garantis 1:1, et de nouveaux jetons sont créés uniquement lorsqu'une monnaie fiduciaire est déposée.
Pour contrer la part de marché croissante des entreprises de crypto, JPMorgan Chase, BoA, Citigroup et d'autres ont annoncé leur intention de lancer un réseau de dépôts tokenisés en 2027. Ce réseau sera géré par une entreprise détenue en commun appelée Clearing House, selon un rapport du Wall Street Journal (WSJ) report.
En fait, même la Banque des règlements internationaux (BRI) appuie les dépôts tokenisés plutôt que les stablecoins traditionnels. Mais la plupart des dépôts tokenisés ont été présentés comme idéaux pour les paiements de gros entre grandes institutions ou banques.
Cependant, la dernière annonce indique que la future solution de stablecoin sera utilisée à la fois pour les paiements de détail et de gros. Il n'est pas clair si cela signifie que les banques abandonneront leur projet initial de dépôt tokenisé ou qu'elles le mettront en œuvre en parallèle.
Par ailleurs, les États-Unis poussent à une harmonisation des règles sur les stablecoins au sein des économies du G20 afin de favoriser des « voies claires » pour une innovation responsable. De plus, le secteur est descendu à 300 milliards de dollars, mais a commencé à reprendre sa croissance.
Résumé final
- Les grandes banques prévoient de dévoiler une stablecoin en 2027 pour les paiements de détail et de gros.
- Le mouvement va à l'encontre de la poussée de la BRI en faveur des dépôts tokenisés par rapport aux stablecoins traditionnels