Le partenaire du 20VC compare le jeton IA à l'industrie de l'aluminium, suggérant que l'IA agent pourrait débloquer un marché illimité

Selon Mars Finance, P_Bonnet, associé de 2VC, a publié un article comparant l'histoire de l'aluminium à l'IA, explorant le scénario « si tout se passe bien ». La plupart des pénuries d'approvisionnement se transforment en excédents en 3 à 5 ans, détruisant ainsi de la valeur ; toutefois, l'aluminium a mis plus d'un siècle pour voir son prix chuter de plus de 99,9 % et son marché s'étendre de plus de 1 000 fois, car chaque baisse de prix a déclenché de nouvelles applications, et non un effondrement au sein du même marché. Les tokens IA suivent actuellement cette même courbe de coûts environ 10 fois plus rapidement. Le point clé est lorsque l'humain cesse d'être une contrainte. L'IA conversationnelle est limitée par la vitesse de lecture humaine et la taille des utilisateurs, tandis que le raisonnement et les agents permettent que le consommateur ne soit plus un être humain. L'IA agente pourrait éliminer complètement la limite humaine, ne laissant que des coûts et des utilités en amélioration rapide. L'industrie de l'aluminium a également dû compter sur des percées technologiques pour transformer un métal bon marché en matériau structurel. Au niveau des infrastructures, Alcoa a monopolisé pendant des décennies les procédés, les mines propres et l'électricité ; Nvidia possède des accumulations technologiques telles que CUDA, sa capacité de production ressemble davantage à une location, et elle ne dispose pas elle-même d'électricité : ses grands clients ont déjà verrouillé directement l'énergie nucléaire et conçu leurs propres puces. La valeur finale sera progressivement transférée à ceux qui découvriront de nouvelles applications impossibles au prix ancien ; l'effondrement des prix, le succès technologique et le déplacement des capitaux ne sont pas opposés, mais constituent le même résultat.