La crypto adossée à l'or s'envole alors que le prix de l'or monte en flèche au milieu des inquiétudes liées à la guerre commerciale mondiale.

Le 5 février 2025, l'or a atteint un niveau record de 2 880 $ par once et a augmenté de près de 10 % cette année. Les jetons numériques comme PAX Gold (PAXG) et Tether Gold (XAUT) ont augmenté de 10 % en ligne avec le prix de l'or. Le VanEck Gold Miners ETF (GDX) a bondi de près de 20 % cette année. Les frappes de jetons hebdomadaires dépassent désormais les brûlures d'environ 5 M$ et les volumes de transfert ont bondi de 53,7 % d'un mois sur l'autre. L'année dernière, le World Gold Council a rapporté une demande en or de 4 945,9 tonnes d'une valeur d'environ 460 milliards de dollars. L'activité de trading pour les cryptomonnaies adossées à l'or a atteint près de 4,2 milliards de dollars ces dernières semaines. Ces chiffres solides marquent un tournant alors que les investisseurs recherchent des valeurs refuges en raison des tensions commerciales et de l'incertitude économique.

Prix de l'or au fil du temps. Source : BullionVault

Les jetons crypto adossés à l'or dépendent de l'or physique pour sécuriser leur valeur. Chaque jeton représente 1 once troy d'or stockée dans des coffres sécurisés. Alors que l'or atteignait 2 880 $ par once, les investisseurs ont vu des jetons comme PAXG et Tether Gold augmenter de 10 %. Les données de RWA.xyz montrent que les volumes de transfert ont augmenté de 53,7 % d'un mois sur l'autre. Les frappes de jetons hebdomadaires dépassent désormais les brûlures d'environ 5 M$. Les volumes de trading pour ces jetons ont atteint près de 420 M$ le mois dernier. Cette flambée alimente la confiance des investisseurs et offre une alternative transparente sur les marchés volatils.

Source : BullionVault

L'or a connu une demande record en 2024. Source : World Gold Council

Les marchés de l'or traditionnels suivent une tendance similaire à celle de la sphère numérique. Le VanEck Gold Miners ETF (GDX) a grimpé de près de 20 % cette année alors que les investisseurs se tournaient vers des actifs physiques. La demande d'or a explosé l'année dernière avec 4 945,9 tonnes vendues pour environ 460 milliards de dollars. La production mondiale d'or atteint désormais environ 3 200 tonnes par mois, tandis que les réserves totalisent environ 190 000 tonnes. Les investisseurs choisissent de plus en plus l'or comme valeur refuge face à l'incertitude et aux menaces tarifaires croissantes des États-Unis et de la Chine.

Les tensions mondiales accrues ajoutent à l'attrait de l'or. Les guerres commerciales et les tarifs douaniers entre les États-Unis, le Canada, le Mexique et la Chine créent de l'incertitude sur le marché. Les tarifs dans les industries clés ont augmenté de 15 % à 20 % avec des impacts estimés atteignant jusqu'à 50 milliards de dollars. Pendant ce temps, la concurrence féroce en intelligence artificielle met en compétition le ChatGPT américain contre le DeepSeek chinois. Cette rivalité suscite des inquiétudes quant aux changements économiques et aux risques d'innovation. L'or se présente comme un actif fiable et une réserve de valeur stable. Les investisseurs se tournent vers l'or lorsque les risques géopolitiques et technologiques sont importants.

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Performance des prix du BTC par rapport à l'or au fil du temps. Source : NewHedge

Contrairement à l'or, la plupart des principales cryptomonnaies ont affiché des résultats mitigés. Le Bitcoin a augmenté modestement de 3,6 % et sa capitalisation boursière frôle désormais les 1,1 T$. L'Ether a chuté de plus de 17,6 % par rapport à un précédent sommet et sa capitalisation boursière est d'environ 500 B$. L'indice CoinDesk 20 n'a gagné que 0,5 % sur la même période. Ces chiffres montrent que près de 72 % des mouvements de marché ont favorisé des actifs sûrs comme l'or et ses dérivés, tandis qu'environ 28 % ont profité aux jetons numériques plus risqués.

Les voix des experts apportent de la clarté à ces tendances. "Le rallye de l'or et la baisse du bitcoin ne sont pas un échec du récit du 'l'or numérique'. Ils constituent une préparation. En ce moment, les craintes de guerre commerciale et un dollar fort alimentent une fuite vers les valeurs refuges traditionnelles, mais une fois que la liquidité reviendra et que l'appétit pour le risque se redressera, le bitcoin pourrait rattraper son retard de manière significative." Mike Cahill du réseau Pyth a déclaré dans une remarque écrite. 

Il a ajouté : "Les investisseurs avisés savent que le BTC est toujours l'actif le plus solide à côté de l'or et que lorsque la position pro-crypto de Trump se matérialisera en une politique concrète, le bitcoin pourrait en bénéficier énormément." 

Ses analyses interviennent alors que les volumes d'échanges d'actifs numériques ont récemment atteint près de 420 millions de dollars et que l'activité globale des investisseurs a augmenté de 15 % sur les principales plateformes.

Alors que la course haussière prend de l'ampleur, les investisseurs se tournent de plus en plus vers les cryptomonnaies adossées à l'or comme couverture stratégique, combinant la valeur intrinsèque de l'or physique avec l'agilité des actifs numériques. Voici un aperçu de cinq jetons de premier plan dans ce domaine :

Tether Gold (XAUT)

Tether Gold (XAUT) offre une fusion harmonieuse de la richesse traditionnelle avec la technologie moderne en représentant numériquement l'or physique. Se négociant autour de la barre des 2 885 dollars, XAUT a maintenu un élan stable avec des gains modestes—enregistrant une augmentation de 0,7 % sur 24 heures et une hausse de 3,7 % au cours de la dernière semaine. Avec un volume d'échanges sur 24 heures de plus de 10 millions de dollars et une capitalisation boursière dépassant 711 millions de dollars, Tether Gold se distingue comme un actif fiable et liquide, permettant aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles tout en profitant de la stabilité de l'or sans les défis logistiques liés à la possession physique.

Pax Gold (PAXG)

Graphique du prix PAXG/USDT | Source : KuCoin

Lancé en septembre 2019 par l'équipe derrière Paxos Standard, Pax Gold (PAXG) a été pionnier dans le concept des actifs numériques adossés à l'or, permettant aux investisseurs d'acheter et d'échanger une propriété fractionnée de l'or physique sur la blockchain Ethereum. Évalué à environ 2 906 $, PAXG a montré une performance stable — avec un léger gain de 0,3 % au cours de la dernière journée et une augmentation saine de 4,1 % sur la semaine — soutenu par un volume de transactions de 24 heures substantiel d'environ 43,7 millions de dollars et une capitalisation boursière approchant les 595 millions de dollars. Largement disponible sur les grandes bourses, y compris KuCoin où il affiche des volumes mensuels impressionnants, PAXG est devenu une option tactique pour ceux qui recherchent à la fois croissance et diversification dans des marchés turbulents.

Quorium (QGOLD)

Quorium (QGOLD) émerge comme une cryptomonnaie adossée à l'or convaincante qui marie la valeur durable de l'or avec l'efficacité de la technologie blockchain. Avec un prix actuel autour de 2 866 $, QGOLD a démontré une tendance de performance stable — une légère hausse de 0,4 % sur 24 heures et un gain de 2,6 % au cours de la semaine passée — tout en soutenant une capitalisation boursière avoisinant les 240 millions de dollars. Bien que son volume de transactions sur 24 heures soit relativement inférieur à certains de ses pairs, l'attrait de Quorium réside dans son potentiel à offrir une alternative stable mais dynamique pour les investisseurs cherchant à ancrer leurs portefeuilles numériques avec un actif tangible en période d'exubérance de marché.

Kinesis Gold (KAU)

Kinesis Gold (KAU) apporte une tournure unique à l'espace de l'or numérique en intégrant la facilité des transactions blockchain avec la stabilité légendaire de l'or. Négocié à environ 92 $ par jeton, KAU a montré un mouvement constant, quoique modeste, avec un changement de 0,1 % à la fois dans la dernière heure et sur 24 heures, et une augmentation de 2,8 % au cours de la semaine. Sa capitalisation boursière est d'environ 133 millions de dollars, soutenue par un volume de transactions modéré qui souligne sa base d'investisseurs ciblée. Kinesis Gold est particulièrement attrayant pour ceux qui apprécient une approche hybride — combinant la liquidité et la rapidité des actifs numériques avec la sécurité durable de l'or — alors que les conditions du marché deviennent optimistes.

VeraOne (VRO)

VeraOne (VRO) représente une nouvelle et innovante entrée dans le domaine des cryptomonnaies adossées à l'or, attirant les adopteurs précoces grâce à sa combinaison de finance numérique et de sécurité d'actifs physiques. Évalué à environ 80,95 $ par jeton, VRO a enregistré un gain plus dynamique de 4,0 % au cours des dernières 24 heures et une hausse de 4,9 % sur la semaine, bien que sa capitalisation boursière soit modeste à environ 23,9 millions de dollars. Avec un volume d'échanges relativement faible indiquant son stade naissant sur le marché, VeraOne montre néanmoins un potentiel de croissance prometteur, ce qui en fait un outsider pour les investisseurs prêts à explorer les actifs émergents dans le cadre d'une stratégie diversifiée et haussière.

Chacun de ces jetons reflète non seulement la synergie croissante entre les métaux précieux traditionnels et la technologie blockchain moderne, mais offre également une gamme diversifiée d'opportunités pour les investisseurs cherchant à capitaliser sur le regain de vigueur du marché.

Le marché favorise désormais les actifs refuges alors que l'or continue de stimuler la confiance des investisseurs. Le prix record de l'or à 2 880 $ l'once et une hausse de 10 % des jetons numériques comme PAXG et Tether Gold signalent une demande robuste en période d'incertitude. Les marchés traditionnels de l'or montrent leur force avec le VanEck Gold Miners ETF augmentant de près de 20 % et la demande mondiale d'or atteignant 460 milliards de dollars l'année dernière. Bien que le Bitcoin et l'Ether n'aient enregistré que des gains et des baisses modestes respectivement, les futurs changements de politique et une liquidité améliorée pourraient déclencher un rebond significatif. Des chiffres techniques solides et des expertises soutiennent que l'or et ses dérivés numériques restent des véhicules d'investissement clés au milieu des tensions commerciales et des défis économiques en cours.