Mise à jour de l'industrie
Les vents favorables macroéconomiques ne parviennent pas à inverser la faiblesse du marché : Recul des actions américaines et forte correction des cryptomonnaies
Résumé
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Environnement macroéconomique :Les actions américaines ont ouvert en forte hausse grâce aux bénéfices meilleurs que prévu de Nvidia et aux données optimistes sur l’emploi non agricole, avec le S&P 500 et le Nasdaq progressant respectivement de 1,9 % et de 2,3 % dans la première heure. Cependant,l'optimismes'est rapidement estompé alors que les trois principaux indices ont chuté en cours de séance, le S&P 500 et le Nasdaq clôturant en baisse de 1,56 % et 2,15 %. Lorsque même des catalyseurs solides ne parviennent pas à soutenir le marché, cela signale un sentiment extrêmement fragile sous le poids des préoccupations concernant le crédit privé, les inquiétudes sur le « pic-Nvidia », la diminution des attentes de réduction des taux et le resserrement de la liquidité.
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Marchécrypto :Les actifs cryptographiques ont prolongé leur baisse, avecBitcoinretombant sous les 90 000 USD et atteignant un nouveau creux local. La baisse par rapport au pic s'est élargie à 31 %, approchant l'ampleur de la correction du premier trimestre. La domination de Bitcoin a baissé de façon inattendue de 0,62 %, tandis que les altcoins ont moins chuté, indiquant que le segment est entré en territoire de survente.
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Mises à jour des projets :
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Tokens en vogue :TNSR, GRASS
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ASTER :Lancement prévu d’Aster S4 le 10 décembre ; 60 à 90 % des revenus des frais alloués aux rachats de tokens
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WLFI :166 millions de tokens WLFI brûlés
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EDU :Open Campus et Animoca Brands s’associent à ANPA, cotée au Nasdaq, pour une initiative stratégique de 50 millions USD en faveur d’EDU
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Mouvements majeurs d’actifs
Indice de peur et de cupidité des cryptos :14 (contre 11 il y a vingt-quatre heures), indiquantune peur extrême
À surveiller aujourd’hui
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Indice PMI manufacturier global S&P des États-Unis de novembre (préliminaire)
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Indice PMI des services global S&P des États-Unis de novembre (préliminaire)
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Indice final de la confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour novembre
Économie macro
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Les emplois non agricoles américains ont augmenté de 119 000 en septembre, dépassant les attentes ; le chômage a grimpé à 4,4 %, son plus haut niveau depuis octobre 2021 (le marché attendait 4,3 %).
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Trump exhorte Besant à « convaincre » Powell de réduire rapidement les taux.
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Trump propose la « Mission Genesis », destinée à accélérer le leadership des États-Unis dans le développement de l'IA.
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Gouverneure de la Fed Lisa Cook met en garde contre les « fragilités potentielles des évaluations d'actifs » dans le crédit privé et les risques liés à ses liens complexes avec le système financier au sens large.
Orientation Politique
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Le membre du Congrès américain Warren Davidson présente le Bitcoin for America Act , visant à codifier le décret exécutif sur la Réserve Stratégique de Bitcoin et à éliminer l'impôt sur les plus-values lors de l'utilisation de Bitcoin pour les paiements.
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Le directeur de la Division Trading et des Marchés de la SEC, Jamie Selway, déclare que l'agence reconstruira la confiance des marchés et fera avancer le « Projet Crypto ».
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Les régulateurs sud-coréens envisagent de permettre aux géants de la technologie d’émettre leurs propres stablecoins.
Points Forts de l'Industrie
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KuCoin signe comme Partenaire Officiel et Partenaire Exclusif de l'Échange de Cryptomonnaies pour le BMW Australian PGA Championship 2025.
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Metaplanet annonce l'émission de 150 millions de dollars en actions perpétuelles privilégiées de classe B pour augmenter ses avoirs en Bitcoin.
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Bitmine acquiert 17 242 ETH supplémentaires, d'une valeur approximative de 49,07 millions de dollars.
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Kalshi lève 1 milliard de dollars avec une valorisation de 11 milliards de dollars, menée par Sequoia et CapitalG.
Analyse Élargie des Points Forts de l'Industrie
KuCoin signe comme Partenaire Officiel et Partenaire Exclusif de l'Échange de Cryptomonnaies pour le BMW Australian PGA Championship 2025
Cette annonce de partenariat met en lumière la tendance continue à l'intégration entre l'industrie des cryptomonnaies et les événements sportifs traditionnels.
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Contexte et Impact du Partenariat :
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Adoption Accrue par le Grand Public : La collaboration de KuCoin avec un tournoi de golf australien de premier plan signale une nouvelle augmentation de l'acceptation des plateformes d'échange de cryptomonnaies sur les marchés australiens et mondiaux.
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Expansion de l'Audience : Le championnat PGA attire un public sophistiqué et aisé. Grâce à ce parrainage, KuCoin peut promouvoir sa marque et ses services d'actifs numériques auprès des amateurs de sports traditionnels intéressés par la finance, l'investissement et la technologie.
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Points Forts Anticipés : KuCoin devrait proposer des zones d'expérience brandées pendant l'événement, offrir des interactions sur le thème du golf liées à la technologie blockchain, et potentiellement lancer des NFTs ou des objets de collection numériques liés au tournoi.
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Importance de l'Événement :Le BMW Australian PGA Championship est l'un des événements de golf les plus prestigieux d'Australie, faisant partie du DP World Tour, et il attire les meilleurs talents mondiaux du golf.
Metaplanet annonce l'émission de 150 millions USD en actions perpétuelles privilégiées de catégorie B pour augmenter ses avoirs en Bitcoin
Metaplanet, une société japonaise cotée en bourse, suit de plus en plus le modèle de MicroStrategy, adoptant une stratégie de"Bitcoin en tant qu'actif de réserve principal".
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Financement et utilisation :
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Instrument de financement :L'émission d'actions perpétuelles privilégiées de catégorie B est une forme de financement par fonds propres."Perpétuelles"signifie que les actions n'ont pas de date d'échéance fixe, tandis que"Privilégiées"garantit aux actionnaires une priorité de réclamation supérieure à celle des actionnaires ordinaires en cas de liquidation, recevant souvent un dividende fixe.
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Intention claire :L'annonce déclare explicitement que les recettes de l'émission d'actions de 150 millions USD serontentièrement utilisées pour augmenter ses avoirs en Bitcoin (BTC).
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Signification stratégique :
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Suivre l'exemple de MicroStrategy :Cette initiative positionne Metaplanet comme l'un des pionniers du marché asiatique dans la détention agressive de grandes quantités de Bitcoin dans son bilan d'entreprise.
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Couverture contre la dépréciation du Yen :Compte tenu de la récente faiblesse du yen japonais (JPY), déplacer une part importante du bilan de l'entreprise vers un actif monétaire rare et non souverain comme le Bitcoin est perçu comme une stratégie visant àse couvrir contre le risque de change et à préserver la valeur à long terme.
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Bitmine acquiert 17 242 ETH supplémentaires, d'une valeur d'environ 49,07 millions USD
Cette acquisition significative d'Ethereum (ETH) reflèteune confiance à long terme dans l'écosystèmeEthereumde la part d'une grande entreprise de minage de cryptomonnaies ou d'une institution d'investissement.
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Détails de l'acquisition :
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Échelle de l'investissement :17 242 ETH, évalués à près de 50 millions USD à l'époque, représentent un investissement stratégique substantiel.
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Objectifs potentiels :
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Diversification des réserves :Bien que le Bitcoin soit souvent l'actif de réserve préféré,les institutionssont de plus en plus nombreux à considérer ETH comme l'actif clé pour la principale plateforme de contrats intelligents etWeb3infrastructure, facilitant la diversification des actifs.
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Impact sur le marché :Les achats importants et centralisés par des institutions génèrent généralement un effet de signal positif sur le marché, indiquant un afflux continu de capitaux institutionnels dans des actifs cryptographiques "blue-chip".
Kalshi lève 1 milliard USD à une valorisation de 11 milliards USD, dirigée par Sequoia et CapitalG
C'est une levée de fonds monumentale dans lesecteur des marchés de prédiction, marquant une étape importante.
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Positionnement de l'entreprise et activité :
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Qu'est-ce que Kalshi :Kalshi est uneplateforme de trading de contrats réglementéequi permet aux utilisateurs de négocier des contrats sur le résultat d'événements futurs (par exemple : "Quel sera le résultat d'une certaine élection ?" ou "L'inflation dépassera-t-elle X% le trimestre prochain ?"). Elle est approuvée par laCommodity Futures TradingCommission (CFTC) des États-Unis.
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Utilisation des fonds :Le milliard de dollars de capital sera utilisé pour élargir la gamme de contrats disponibles sur la plateforme, renforcer la conformité réglementaire, développer la base d'utilisateurs et potentiellement poursuivre une expansion internationale.
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Valorisation et investisseurs :
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Valorisation ultra-élevée :La valorisation de 11 milliards USD démontre une immense confiance des principales sociétés de capital-risque dans les marchés de prédiction en tant que nouvelle classe d'actifs et mécanisme de trading.
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Investisseurs de premier plan :Le soutien deSequoiaet deCapitalG (fonds de croissance d'Alphabet)valide le potentiel massif de Kalshi dans la FinTech, en particulier pour démocratiser les marchés de prédiction.
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Impact sur l'industrie :Ce financement devrait considérablement propulser les marchés de prédiction d'un domaine relativement niche vers une position d'instruments financiers grand public, concurrençant les marchés traditionnels de futures et d'options.