Il va sans dire que trader et investir dans les crypto-monnaies nécessitent une compréhension approfondie de la crypto-monnaie en question ainsi que du marché crypto en général.
Profiter du marché des crypto-monnaies implique de mettre en place une stratégie bien pensée. Cette stratégie prend souvent en compte les facteurs suivants :
- Un prix d'entrée raisonnable pour acheter une crypto-monnaie,
- Les rendements potentiels ou la croissance attendue du prix, et
- Le temps nécessaire pour atteindre le prix souhaité.
Ainsi, l'analyse technique et l' analyse fondamentale forment la base de la recherche en investissement.
Les analystes fondamentaux prennent en compte les tendances macroéconomiques et microéconomiques, les conditions du secteur et l'environnement concurrentiel pour déterminer la valeur d'un actif. À l'inverse, les analystes techniques cherchent à comprendre le sentiment du marché en identifiant des modèles et des tendances, et prédisent les mouvements de prix en analysant des données historiques comme le prix et le volume.
En tant qu'enthousiaste crypto débutant ou investisseur souhaitant élargir vos connaissances, maîtriser l'art de l'analyse technique des crypto-monnaies est une compétence essentielle qui peut considérablement améliorer vos performances en trading. Dans ce guide adapté aux débutants, nous démystifierons le monde complexe de l'analyse technique en vous fournissant des outils, des techniques et des stratégies essentiels pour identifier les tendances, prévoir les mouvements de prix et prendre des décisions éclairées dans le domaine dynamique des actifs numériques.
Qu'est-ce que l'analyse technique (TA) ?
L'analyse technique des crypto-monnaies consiste à utiliser des indicateurs mathématiques basés sur des données historiques de prix pour prévoir les tendances futures. L'idée de base est que les marchés se comportent de manière prévisible et qu'une fois établies, les tendances dans une direction continuent souvent dans cette direction pendant un certain temps.
Les investisseurs souhaitent généralement acheter lorsque les marchés sont proches de leur plus bas afin de vendre plus tard à un prix plus élevé et ainsi réaliser un profit. Une des méthodes pour identifier les niveaux de prix pouvant être considérés comme bas est de réaliser une analyse technique, notamment avant d'ouvrir une position.
Il n'existe pas de méthode universelle pour l'analyse technique des crypto-monnaies. Chaque trader aura ses propres préférences concernant les indicateurs et les interprétera probablement différemment. Il est également important de noter que l'analyse technique ne fournit pas une prévision infaillible.
Comparée à l'analyse fondamentale, qui prend en compte divers facteurs entourant le prix d'un actif, l'analyse technique se concentre exclusivement sur l'action historique des prix. Elle est utilisée pour examiner les fluctuations de prix et les données de volume d'un actif, et de nombreux traders l'utilisent pour identifier les tendances et les opportunités de trading favorables.
Comment fonctionne l'analyse technique ?
L'analyse technique consiste à étudier les mouvements passés des prix pour prévoir les mouvements futurs. L'idée fondamentale derrière l'action des prix est que le prix d'un instrument de trading ne bouge pas de manière arbitraire. Au contraire, il y a une logique derrière les mouvements de prix, et les investisseurs peuvent lire l'historique des prix comme un livre pour anticiper ce qui se passera ensuite.
Le prix du marché des crypto-monnaies fluctue en raison des variations de l'offre et de la demande. Lorsque l'offre excède la demande, le prix baisse ; lorsque la demande excède l'offre, le prix augmente. Cependant, la question principale est quand et comment le prix bougera.
La principale responsabilité des analystes techniques est d'évaluer le contexte global du marché et de déterminer le point précis à partir duquel le prix est plus susceptible de bouger.
L'analyse technique est la méthode la plus fiable et efficace pour prévoir les mouvements de prix. Cependant, elle nécessite l'utilisation de plusieurs outils et éléments. Les traders axés sur le volume et la liquidité, par exemple, utilisent fréquemment divers outils de graphiques appelés indicateurs en plus des graphiques en chandeliers.
Les indicateurs sont une partie essentielle de l'analyse technique, et nous les examinerons ci-dessous pour mieux les comprendre.
Indicateurs techniques de base
Les traders qui utilisent l'analyse technique s'appuient généralement sur divers indicateurs et métriques pour déterminer les tendances du marché à partir des graphiques et des actions historiques des prix. En voici quelques-uns :
Moyenne mobile simple (SMA)
La Moyenne Mobile Simple est l'un des indicateurs d'analyse technique les plus largement utilisés et les plus connus. La SMA est calculée en additionnant une série de prix et en divisant le total par le nombre de points de données.
Par exemple, si les trois prix les plus récents sont 1, 2 et 3, la moyenne est la somme des prix (1+2+3) divisée par le nombre de périodes de reporting. Le total des prix est six, et le nombre de périodes de reporting est trois, donc six divisé par trois égale deux.
La SMA est appelée "moyenne mobile" parce qu'elle est tracée sur le graphique à côté de chaque barre, formant une ligne qui "se déplace" avec le graphique à mesure que le prix moyen change.
Lorsqu'un nouveau prix est disponible, la moyenne "se déplace", de sorte qu'elle est toujours basée sur un nombre similaire de périodes de reporting. L'application d'une Moyenne Mobile Simple aide à réduire le bruit des fluctuations de prix pour déterminer la direction globale de la tendance.
Moyenne mobile exponentielle (EMA)
La Moyenne Mobile Exponentielle est une version modifiée de la Moyenne Mobile Simple (SMA) qui donne la priorité aux prix de clôture récents par rapport aux plus anciens. En d'autres termes, l'EMA est une moyenne mobile (MA) qui met davantage l'accent sur les prix les plus récents.
L'EMA est également appelée Moyenne Mobile Pondérée Exponentiellement (EWMA). L'EMA fonctionne de la même manière que la SMA, mesurant la direction de la tendance au fil du temps.
Moyenne mobile exponentielle : Comment les utiliser (EMA)
Un trader peut utiliser l'EMA pour déterminer la tendance actuelle et trader dans cette direction.
- Envisagez d'acheter lorsque le prix approche de l'EMA ou dépasse la ligne EMA.
- Envisagez de vendre lorsque le prix d'un actif passe en dessous de la ligne EMA.
Vous pouvez également utiliser les moyennes mobiles pour identifier les zones de support et de résistance.
- Une moyenne mobile exponentielle (EMA) croissante tend à fournir un support à l'action des prix.
- Une EMA décroissante agit souvent comme une barrière au mouvement des prix.
Cela renforce la stratégie consistant à acheter lorsque le prix est proche de l'EMA croissante et à vendre lorsqu'il est proche de l'EMA décroissante.
Comme tous les indicateurs de moyennes mobiles, les moyennes mobiles exponentielles (EMA) fonctionnent mieux dans des marchés en tendance.
- La ligne EMA indiquera une tendance haussière lorsque le prix d'un actif crypto se négocie au-dessus de la ligne EMA.
- L'EMA montrera une tendance baissière lorsque le prix d'un actif numérique est en dessous de la ligne EMA.
- Nous devons prêter attention à la pente (direction) de la ligne EMA et à son momentum (taux de variation) d'une bougie à l'autre.
- Les moyennes mobiles, telles que l'EMA, NE SONT PAS conçues pour identifier précisément le sommet ou le creux d'une tendance.
Les moyennes mobiles nous permettent de trader dans la direction générale d'une tendance. Cependant, il s'agit d'un indicateur retardé qui fournit un signal d'entrée et de sortie légèrement en retard.
Enfin, l'EMA est plus rapide que la SMA. Ainsi, lorsqu'une EMA croise une SMA par le bas, cela est considéré comme un signal d'achat, et inversement.
Relative Strength Index (RSI)
Un autre indicateur largement utilisé est le Relative Strength Index (RSI), qui appartient à la catégorie des oscillateurs.
Contrairement aux moyennes mobiles simples, qui suivent les variations de prix au fil du temps, les oscillateurs appliquent des formules mathématiques aux données de prix pour produire des lectures dans des plages prédéfinies. Cette plage est de 0 à 100 dans le cas du RSI.
L'Indice de Force Relative (RSI, Relative Strength Index) est un outil technique d'élan qui indique si un actif ou une cryptomonnaie est sur-acheté ou sur-vendu. Le RSI est un oscillateur qui mesure les bandes hautes et basses entre deux valeurs opposées tout en estimant l'ampleur et la vitesse des variations de prix.
En raison de la volatilité des marchés d'actions et de cryptomonnaies, les indicateurs techniques servent de guide pour déterminer les points d'entrée et de sortie. Ainsi, le RSI est un indicateur fiable pour les traders de cryptomonnaies.
RSI Stochastique
Certains traders vont plus loin en utilisant le RSI Stochastique afin de mieux comprendre la sensibilité du marché. En complément des indicateurs techniques plus simples et directs, certains outils génèrent des données en se basant sur d'autres indicateurs.
Le RSI Stochastique, par exemple, est calculé en appliquant une formule mathématique au RSI classique. C'est un indicateur technique qui varie entre 0 et 100 et qui est créé en combinant une formule d'oscillateur stochastique avec le RSI.
Convergence Divergence de Moyennes Mobiles (MACD)
L'indicateur Moving Average Convergence Divergence (MACD) est un autre exemple bien connu. Le MACD est calculé en soustrayant deux moyennes mobiles exponentielles (EMAs) de la ligne principale (la ligne MACD). Cette première ligne est ensuite utilisée pour créer une autre EMA, produisant une seconde ligne (la ligne de signal).
Il existe également l'histogramme MACD, qui est calculé en utilisant les écarts entre ces deux lignes :
MACD = EMA sur 12 périodes − EMA sur 26 périodes
Comment trader avec le MACD ?
- Croisement haussier : Le MACD est considéré comme haussier lorsqu'il croise à la hausse (au-dessus du point médian) zéro.
- Croisement baissier : Le MACD est considéré comme baissier lorsqu'il croise à la baisse (en dessous du point médian) zéro.
Bandes de Bollinger (BB)
Le Bollinger Bands (BB) est un indicateur technique populaire parmi les traders. L'indicateur BB comprend deux bandes latérales qui entourent une ligne de Moyenne Mobile. Il est utilisé pour identifier les conditions de marché potentiellement surachetées ou survendues et mesurer la volatilité du marché.
Les Bollinger Bands sont un indicateur technique composé de trois lignes formant un canal qui contient l'évolution des prix. La ligne centrale représente une moyenne mobile simple (SMA), tandis que les lignes supérieure et inférieure sont dérivées de celle-ci et évoluent en réponse à la volatilité des prix.
Les traders utilisent les Bollinger Bands pour déterminer la tendance actuelle, mesurer la volatilité et prévoir d'éventuels retournements de marché.
Trading basé sur l’action des prix
Le trading basé sur l’action des prix utilise les fluctuations de prix et les graphiques de volumes pour prédire ce qui pourrait se produire à l’avenir. Il n'existe pas d'outils spécifiquement conçus pour les traders spécialisés dans l’action des prix. D'un côté, certains traders analysent directement le graphique des prix pour en tirer profit, tandis que d'autres utilisent des niveaux de prix, des schémas et des indicateurs pour observer cette action.
Le prix d'un actif financier, tel qu'une action, une paire de devises ou une cryptomonnaie, est crucial dans le trading puisque la variation du prix détermine le profit ou la perte. Les traders qui se concentrent uniquement sur les graphiques de prix doivent élaborer une stratégie basée sur l’action des prix, en analysant les vagues de tendance pour décider du moment opportun pour entrer ou sortir d'une position.
Comprendre les mécanismes d’action des prix et développer une stratégie de trading hautement efficace peut être rentable.
Le trading basé sur l’action des prix consiste à analyser les vagues de tendance et de correction, également appelées vagues impulsives et vagues correctives. Une tendance progresse lorsque les vagues de tendance sont plus grandes que les vagues correctives.
Pour déterminer la direction de la tendance, les traders recherchent des « sommets de balancement » et des « creux de balancement », ou la longueur des vagues de tendance et de correction. Les règles d’une tendance haussière stipulent que le prix atteint des sommets de balancement plus élevés et des creux de balancement plus bas. En revanche, dans une tendance baissière, c’est l’inverse. Sur un graphique de prix, les creux et sommets des lignes de tendance fluctuent entre les lignes de support et de résistance.
Analyse des chandeliers
Les graphiques en chandeliers, inventés par un négociant en riz japonais au XVIIIe siècle, sont un moyen efficace de visualiser les mouvements de prix. Une compréhension approfondie des graphiques en chandeliers aide les traders à mieux appréhender les mouvements du marché.
Les graphiques en chandeliers sont un segment populaire de l’analyse technique crypto, car ils permettent aux traders d’interpréter rapidement les informations de prix à partir de seulement quelques barres de prix.
Sur un graphique journalier, chaque chandelier représente une seule journée de trading. Il possède trois caractéristiques principales :
- Le corps indique la plage entre l'ouverture et la clôture.
- La mèche, ou ombre, représente le prix le plus haut et le plus bas de la journée.
- La couleur indique la direction du mouvement du marché – Un corps vert (ou blanc) suggère une hausse des prix, tandis qu’un corps rouge (ou noir) suggère une baisse des prix.
Les chandeliers forment des motifs que les traders peuvent utiliser pour identifier les niveaux clés de support et de résistance au fil du temps. Par exemple, de nombreux motifs de chandeliers révèlent des opportunités de marché – certains montrent l’équilibre entre les pressions d'achat et de vente, tandis que d’autres identifient des motifs de continuation ou des moments d’indécision du marché.
Trading avec les points pivot
Les traders professionnels en cryptomonnaies utilisent les points pivot pour identifier des niveaux potentiels de support et de résistance. En termes simples, un point pivot et ses niveaux de support/résistance associés sont des zones où la direction du mouvement des prix pourrait changer.
Qu'est-ce qui rend les points pivots si attrayants ?
Ils sont OBJECTIFS. Contrairement à certains autres indicateurs mentionnés plus haut, ils ne nécessitent aucune interprétation subjective.
Les traders de parquet ont été les premiers à utiliser les points pivots pour prévoir les niveaux de support et de résistance sur les marchés des actions et des matières premières. Ils peuvent également aider à déterminer les tendances générales du marché, car des prix qui franchissent à la hausse une certaine zone peuvent être considérés comme haussiers, tandis que des prix qui passent en dessous de cette même zone peuvent être vus comme baissiers.
Le système des "cinq points" est la méthode la plus couramment utilisée pour calculer un point pivot. Il s'agit d'une moyenne des données numériques hautes, basses et de clôture de la période de trading précédente, permettant de tracer cinq niveaux : deux niveaux de support, deux niveaux de résistance et un "point pivot".
- Point Pivot P = (Haut Précédent + Bas Précédent + Clôture Précédente)/3
- Support S1 = (Point Pivot x 2) - Haut Précédent
- Support S2 = Point Pivot - (Haut Précédent - Bas Précédent)
- Résistance R1 = (Point Pivot x 2) - Plus Bas Précédent
- Résistance R2 = Point Pivot + (Plus Haut Précédent - Plus Bas Précédent)
Les points pivots des cryptomonnaies sont similaires aux niveaux de Fibonacci à bien des égards.
Trading avec Fibonacci
Les retracements de Fibonacci sont un outil d’analyse technique largement utilisé par les traders pour prévoir les prix potentiels des marchés financiers. Lorsqu’ils sont correctement appliqués, les ratios et retracements de Fibonacci peuvent aider les traders à identifier les futurs niveaux de support et de résistance basés sur les mouvements de prix passés.
Il est essentiel de rappeler que les lignes de Fibonacci sont un outil de confirmation. Par conséquent, cet indicateur offre de meilleures performances lorsqu’il est combiné avec d’autres outils d’analyse technique tels que la convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD), les lignes de tendance, les moyennes mobiles et les volumes. En général, plus il y a d’indicateurs de confirmation, plus le signal de trading sera susceptible d’être robuste.
Pourquoi les traders utilisent-ils les retracements de Fibonacci ?
Le marché des cryptomonnaies évolue rarement en ligne droite et connaît fréquemment des baisses temporaires appelées replis ou retracements. Par conséquent, les traders en crypto utilisent les retracements de Fibonacci pour déterminer dans quelle mesure un marché peut s’écarter de sa tendance actuelle.
Les retracements se basent sur le principe mathématique du nombre d’or. Le nombre d’or est représenté par les chiffres 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Chaque chiffre est approximativement 1,618 fois supérieur au chiffre précédent.
L’analyse technique trace six lignes sur le graphique du prix d’un actif pour calculer les niveaux de retracement de Fibonacci. Les trois premières lignes sont tracées au point le plus haut (100 %), au point le plus bas (0 %) et à la moyenne (50 %). Les trois autres lignes sont tracées aux pourcentages significatifs de la séquence de Fibonacci : 61,8 %, 38,2 %, et 23,6 %. Selon le nombre d’or, ces lignes devraient indiquer les points où les niveaux de support et de résistance se rencontrent.
Conclusion
Le but principal de l’analyse technique en cryptomonnaies est d’examiner un actif crypto et de prévoir ses mouvements futurs. La bonne nouvelle est que les instruments financiers répètent presque toujours leurs mouvements de prix passés.
N’oubliez pas que l’analyse technique n’est pas infaillible et qu’utiliser l’AT ne garantit pas des signaux 100 % précis. Les analystes techniques professionnels évaluent constamment les faiblesses de chaque signal de trading et mettent en priorité une stratégie de gestion des risques.
Les traders doivent comprendre la logique et le raisonnement derrière chaque mouvement du Bitcoin et utiliser un système de gestion des trades pour en assurer le suivi. Maîtriser l'analyse technique demande du temps et des efforts, mais cela apportera des rendements constants une fois acquise.
Au-delà des critiques et du débat persistant sur la supériorité de la méthode, combiner l'analyse technique (TA) et l'analyse fondamentale (FA) est une option plus judicieuse. Bien que l'analyse fondamentale fasse traditionnellement référence à des stratégies d'investissement à long terme, l'analyse technique peut fournir des informations précieuses sur les événements de marché à court terme pour les traders et les investisseurs, notamment lorsqu'il s'agit de déterminer des points d'entrée et de sortie favorables.