Introduction à EigenLayer
Imaginez une technologie qui relie la sécurité reconnue d'Ethereum aux innovations émergentes de la blockchain. C'est exactement ce qu'offre EigenLayer ! Ce middleware de pointe conçu sur le réseau Ethereum renforce la sécurité et la scalabilité en permettant aux stakers d'ETH de restaker leurs actifs sur diverses applications décentralisées (dApps). Cette avancée exploite le réseau de confiance établi d'Ethereum à travers plusieurs protocoles sans investissement en capital supplémentaire.
Les validateurs jouent un rôle clé dans l'écosystème Ethereum. En stakant leur ETH, ils participent à des activités de consensus telles que la proposition et la validation de blocs, sécurisant ainsi le réseau et maintenant l'intégrité de la blockchain. En récompense, les validateurs gagnent des frais de transaction et des récompenses de blocs, les incitant à maintenir la performance et la sécurité du réseau. EigenLayer utilise ce système robuste, permettant aux protocoles d'accéder à la confiance d'Ethereum sans les coûts élevés d'établissement de groupes de validateurs indépendants. Cette intégration réduit considérablement les barrières pour les nouveaux protocoles, ouvrant la voie à des lancements plus rapides et plus économiques.
TVL d'EigenLayer | Source : DefiLlama
EigenLayer a connu une croissance fulgurante, dépassant une TVL (valeur totale verrouillée) de plus de 12,5 milliards de dollars en août 2024, ce qui en fait le deuxième plus grand protocole DeFi, juste derrière Lido. Cette croissance a été alimentée par des dépôts accrus et des prix croissants de l'Ether, reflétant l'intérêt croissant pour les solutions de restaking. Le modèle d'EigenLayer permet aux protocoles de tirer parti de l'infrastructure de sécurité existante d'Ethereum, permettant des lancements plus rapides et plus économiques. En août 2024, la TVL d'EigenLayer est largement dominée par l'ETH enveloppé, qui représente environ 70 % de ses actifs verrouillés. La plateforme a connu une croissance rapide, atteignant une augmentation de près de 10 fois de sa TVL depuis le début de 2024. Les facteurs clés de cette croissance incluent la suppression des plafonds de staking et des acquisitions stratégiques, comme le réseau Rio, qui a amélioré les capacités de restaking liquide d'EigenLayer.
L'adoption rapide d'EigenLayer souligne sa capacité à exploiter le robuste ensemble de validateurs d'Ethereum, offrant aux projets plus petits un accès abordable à une sécurité de haut niveau. Depuis le lancement de son mainnet en avril 2024, EigenLayer s'est intégré à divers dApps et protocoles de restaking liquides, notamment Ether.fi et Puffer. Ces intégrations vous permettent de sécuriser des réseaux et des services supplémentaires, tels que des rollups et des oracles, en utilisant votre ETH staké ou vos jetons de staking liquide (LSTs). De plus, EigenLayer s'est associé à la plateforme d'IA Ritual pour créer des dApps activées par l'IA, en exploitant la sécurité d'Ethereum pour des tâches computationnelles avancées. D'autres partenariats incluent des entités telles que Sofamon NFTs, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, NEAR Foundation, et Google Cloud. La récente levée de fonds de 50 millions de dollars en série A souligne la confiance de la communauté blockchain dans le potentiel d'EigenLayer à transformer la scalabilité et la sécurité d'Ethereum, promettant un développement accéléré et une expansion de ses capacités.
En savoir plus sur l'airdrop d'EigenLayer et comment y participer.
Qu’est-ce que l'EIGEN, le jeton natif d'EigenLayer ?
Le jeton natif d'EigenLayer, l'EIGEN, joue un rôle essentiel dans la sécurisation de son protocole de restaking décentralisé et dans le soutien des services validés activement (AVS) tels qu’EigenDA. Le jeton EIGEN a été lancé en mai 2024 avec une offre initiale de 1,67 milliard de jetons. Son utilité principale comprend le staking pour sécuriser divers services et la gouvernance au sein de l'écosystème EigenLayer.
Le lancement initial du jeton EIGEN a été marqué par un "stakedrop", un airdrop ciblant les participants qui ont activement restaké des jetons de staking liquide (LSTs) avant une capture d'écran le 15 mars 2024. La première phase de l'airdrop, qui a débuté le 10 mai 2024, a permis de réclamer 90 % des jetons sur une période de 120 jours, les 10 % restants étant disponibles après un mois. Cependant, ces jetons étaient initialement non transférables, une mesure conçue pour promouvoir un consensus communautaire et une stabilisation au cours des premières étapes du protocole.
Suite aux retours de la communauté, la Fondation Eigen a ajusté le programme d'airdrop en ajoutant 100 tokens EIGEN supplémentaires par portefeuille éligible et en prolongeant la période de réclamation jusqu'au 7 septembre 2024. La mise à jour inclut également des détails supplémentaires sur la période de vesting et la transférabilité des tokens, qui devraient commencer après le 30 septembre 2024. La fondation prépare également la Saison 2 de l'airdrop, en mettant l'accent sur l'élargissement de la participation et l'introduction de nouvelles fonctionnalités telles que le "forking intersubjectif".
Vous pouvez échanger EigenLayer (EIGEN) sur la plateforme de trading pré-marché de KuCoin avant son lancement officiel sur le marché au comptant.
Comment fonctionne EigenLayer ?
Architecture d’EigenLayer | EigenLayer Docs
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Sécurité simplifiée pour les dApps et protocoles: EigenLayer propose une approche rationalisée pour sécuriser les services décentralisés. En utilisant le réseau de validateurs établi d’Ethereum, les protocoles peuvent réduire les coûts importants liés à la mise en place de groupes de validateurs indépendants, rendant ainsi une sécurité robuste accessible même aux projets plus modestes.
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Services activement validés (AVS): Le marché AVS d’EigenLayer permet aux stakers Ethereum d’utiliser leur ETH pour sécuriser des applications supplémentaires. Les opérateurs gèrent la validation des AVS, permettant aux protocoles de bénéficier de la sécurité partagée d’Ethereum sans avoir à développer des systèmes de sécurité personnalisés.
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Options de staking: EigenLayer prend en charge plusieurs stratégies de staking. Les stakers peuvent participer en utilisant de l’ETH natif ou des tokens de staking liquides (LSTs) tels que stETH de Lido ou rETH de Rocket Pool. De plus, les tokens de fournisseurs de liquidité (LP) peuvent être re-stakés, élargissant ainsi la gamme d’actifs pouvant sécuriser le réseau.
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Modèle de gouvernance flexible: EigenLayer introduit une structure de gouvernance flexible où les protocoles et les validateurs déterminent ensemble les exigences de sécurité en fonction de leurs préférences en matière de risque. Ce marché décentralisé de la sécurité favorise la compétition et incite à fournir des services de haute qualité au sein de l’écosystème.
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Architecture améliorée avec EigenDA: EigenDA, une couche de disponibilité des données décentralisée, est un élément clé de l’infrastructure d’EigenLayer. Elle améliore la scalabilité d’Ethereum en séparant la disponibilité des données de l’exécution, réduisant considérablement les frais de gaz et augmentant le débit. Des projets tels que Mantle et Celo utilisent déjà EigenDA pour réduire les coûts de transaction jusqu’à 80 %.
EigenDA: Couche décentralisée de disponibilité des données
EigenDA, une innovation clé d’EigenLayer, agit comme une couche de disponibilité des données décentralisée qui améliore considérablement les solutions de scalabilité de la couche 2 d’Ethereum. Depuis son lancement sur le réseau principal d’Ethereum au deuxième trimestre 2024, EigenDA joue un rôle central dans l’amélioration du débit des transactions et la réduction des coûts pour les rollups en offrant une solution de stockage de données hautement évolutive et sécurisée.
Comment fonctionne EigenDA - la couche de disponibilité des données d’EigenLayer | Source : EigenLayer Docs
EigenDA exploite la couche de consensus d’Ethereum en réengageant des ETH, permettant aux rollups d’atteindre un débit supérieur et de réduire les frais de gas sans dépendre de réseaux de validateurs distincts. Cet alignement avec l’architecture d’Ethereum garantit une sécurité décentralisée, permettant aux rollups de monter en échelle sans compromettre la disponibilité des données. Grâce à des techniques comme le codage par effacement, EigenDA divise les données en petits fragments, ce qui réduit considérablement les coûts de stockage et augmente l’efficacité du réseau. De plus, le mécanisme unique de preuve de garde du système garantit que les opérateurs stockent réellement les données, offrant une sécurité renforcée contre les comportements malveillants.
La conception modulaire d’EigenDA prend en charge un large éventail de cas d’utilisation, allant des applications de finance décentralisée (DeFi) aux plateformes de jeux et sociales. Cette flexibilité permet aux développeurs de choisir entre des options de bande passante réservée ou à la demande, optimisant les coûts en fonction de leurs besoins spécifiques en matière de débit. Des projets tels que Mantle, Caldera et Celo utilisent déjà EigenDA pour alimenter leurs rollups, soulignant son efficacité à fournir des solutions évolutives et économiques dans l’écosystème d’Ethereum.
Avec la capacité d’augmenter le débit jusqu’à potentiellement 1 Go/s dans les futures mises à niveau, EigenDA est en passe de prendre en charge des applications intensives en données comme les jeux multijoueurs et le trading financier à grande vitesse, stimulant l’innovation dans l’ensemble du paysage blockchain.
Comment fonctionne le restaking d'ETH sur EigenLayer ?
EigenLayer propose plusieurs moyens de restaker vos ETH, offrant des options flexibles pour les stakers individuels ainsi que pour ceux utilisant des tokens de staking liquide (LSTs). Ce processus renforce la sécurité du réseau et apporte de nouvelles capacités à différentes applications décentralisées (dApps). Voici les principales façons de restaker vos ETH :
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Restaking natif : Cette option est idéale si vous gérez votre propre validateur Ethereum. Vous pouvez associer les identifiants de retrait de votre validateur à un EigenPod, qui est un contrat intelligent sous votre contrôle, vous permettant de restaker vos ETH. La configuration implique de créer un EigenPod, qui gère votre solde et vos permissions de retrait. Plusieurs validateurs peuvent être associés à un seul EigenPod, mais une fois configurée, l'adresse de retrait ne peut pas être modifiée. Le restaking natif reste illimité, offrant une grande flexibilité aux utilisateurs avancés ayant les compétences techniques nécessaires.
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Restaking de tokens de staking liquide (LST) : EigenLayer prend en charge divers LSTs, notamment des options populaires comme stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), ainsi que des ajouts plus récents comme mETH (Mantle Staked Ether) et sfrxETH (Frax). En déposant ces tokens sur EigenLayer, vous pouvez sécuriser plusieurs protocoles au-delà d'Ethereum tout en gagnant des récompenses supplémentaires. Les mises à jour récentes incluent également la suppression des plafonds individuels pour les LSTs, ce qui montre une confiance accrue dans le modèle de sécurité décentralisée d’EigenLayer.
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Restaking de tokens LP : Pour ceux qui participent activement à la finance décentralisée (DeFi), le restaking de tokens de fournisseurs de liquidité (LP) offre un moyen efficace d'améliorer la sécurité des couches multiples du réseau. En restakant les tokens LP, vous pouvez améliorer la liquidité tout en profitant des frais de trading et d'autres récompenses.
Chaque approche de restaking utilise votre capital plus efficacement en protégeant différentes couches du réseau, ce qui peut augmenter vos récompenses. Cependant, gardez à l'esprit que le restaking comporte aussi des risques, notamment la possibilité accrue de perdre vos ETH stakés si les protocoles sécurisés sont compromis.
Explorez les meilleurs protocoles de restaking liquide sur Ethereum.
Défis et risques liés à EigenLayer
EigenLayer introduit plusieurs risques et défis inhérents à sa conception et à son fonctionnement, en particulier à mesure que son écosystème s'étend avec le temps :
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Risques de slashing : La réutilisation de l’ETH via EigenLayer entraîne des risques accrus de slashing. Une préoccupation importante est le potentiel d’événements de slashing en cascade si de grands validateurs ou opérateurs commettent des erreurs critiques. Bien que le slashing soit rare sur Ethereum (seuls 431 validateurs ont été slashed), l’écosystème plus complexe d’EigenLayer pourrait exposer les stakers à des risques plus élevés, notamment lorsque les règles de slashing des AVS deviennent mieux définies. Le slashing résulte généralement d’erreurs humaines ou de problèmes prolongés non résolus, constituant une menace potentielle pour la sécurité des actifs des stakers.
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Préoccupations liées à la centralisation : La centralisation reste un problème majeur, car les AVS sont susceptibles de privilégier les grands opérateurs bien établis disposant d’une sécurité groupée importante. Cette préférence pourrait entraîner une domination du marché par quelques acteurs majeurs, renforçant la concentration du pouvoir et augmentant les risques systémiques pour Ethereum. Les rendements potentiellement plus élevés offerts par ces grands opérateurs pourraient également exacerber ce déséquilibre, créant une pression supplémentaire sur la centralisation et sapant les objectifs de décentralisation d’EigenLayer.
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Gouvernance et consensus social : La gouvernance sur EigenLayer présente des défis uniques, notamment en intégrant les mécanismes de consensus social d’Ethereum. L’introduction de comités de veto vise à atténuer les risques de gouvernance, offrant un moyen de protéger contre le slashing injustifié ou les décisions protocolaires mal alignées. Cependant, à mesure que la gouvernance évolue vers un modèle plus décentralisé et sans permission, la complexité de l’alignement des parties prenantes et de la gestion des décisions critiques pourrait augmenter.
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Crise potentielle des rendements : À mesure qu’EigenLayer se développe et que davantage d’AVS entrent dans l’écosystème, la préoccupation est que les rendements de la réutilisation puissent diminuer. Les AVS pourraient ne pas nécessiter une portion substantielle de la TVL du protocole pour la sécurité, ce qui pourrait conduire à une surinscription sans récompenses correspondantes. Cela pourrait déclencher une crise de réduction des rendements, en particulier si le protocole élimine les limites sur les LST, amplifiant le déséquilibre entre la valeur mise en staking et les besoins réels de sécurité.
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Préoccupations liées à la sécurité des AVS : L’équilibre entre l’ETH mis en staking et les besoins en sécurité des AVS reste un problème critique. À mesure que les AVS gagnent en adoption, il existe un risque qu’ils soient sur-sécurisés par rapport à leurs besoins réels. Ce décalage pourrait déstabiliser à la fois EigenLayer et les protocoles construits dessus, en particulier si les actifs mis en staking ne sont pas ajustés en fonction des besoins de sécurité en temps réel.
Perspectives futures pour la technologie d’EigenLayer
EigenLayer continue de jouer un rôle clé dans l’amélioration de la scalabilité et de la sécurité d’Ethereum. Le protocole gagne en traction en optimisant l’utilisation efficace du capital mis en staking et en étendant son cadre de sécurité à plusieurs protocoles, contribuant ainsi à une infrastructure blockchain plus robuste et évolutive.
EigenDA, la couche de disponibilité des données décentralisée construite sur EigenLayer, joue un rôle essentiel dans cette vision. En offrant un débit élevé et des frais de transaction réduits par rapport à la couche de base d’Ethereum, EigenDA devrait devenir une pierre angulaire des solutions Layer 2. Son modèle tarifaire flexible et son bande passante basée sur la réservation permettent à des rollups comme Mantle et Arbitrum Orbit de se développer efficacement tout en maintenant la sécurité. Ces intégrations permettent de réduire les coûts de transaction et d’augmenter le débit, essentiels pour des applications comme la finance décentralisée, les jeux et l’interopérabilité cross-chain.
De plus, la scalabilité d’EigenDA est conçue pour être pérenne, avec des plans visant à prendre en charge 1 000 fois plus de transactions et des applications diverses telles que des carnets d'ordres on-chain, des jeux en temps réel et des échanges de données atomiques. L'intégration d’EigenDA avec des infrastructures de rollup leaders, telles qu’Arbitrum et Optimism, met en évidence son importance croissante dans l’écosystème Ethereum, assurant une adoption large et favorisant de nouvelles innovations. EigenLayer continue de renforcer sa position en élargissant son ensemble d’opérateurs et en s’intégrant à davantage de réseaux Layer 2, consolidant ainsi sa place en tant que technologie clé pour la scalabilité blockchain, et se positionne pour propulser des avancées futures dans cet espace.