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Allons Long et Court dans les Futures Crypto : Le Guide Complet du Trading pour Débutants

2025/08/21 09:30:02
Dans le marché en constante évolution des cryptomonnaies, en plus du trading au comptant (achat et vente d’actifs cryptographiques réels),les Futures Cryptodeviennent de plus en plus populaires. Ils offrent aux investisseurs un nouveau moyen de trader, leur permettant de profiter, que le marché monte ou descende.
Pour bien comprendre les futures crypto, il faut d’abord maîtriser les deux piliers essentiels du trading :« Aller Long »et« Aller Court ». En maîtrisant ces concepts, vous débloquez le secret pour tirer profit des marchés haussiers comme baissiers.

1. Qu’est-ce qu’un Future Crypto ?

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（Source : DA Financial Service Singapore)
En termes simples, un future crypto est uncontrat, et non un actif cryptographique réel. Ce contrat vous permet d’acheter ou de vendre un actif cryptographique à un prix prédéterminé à un moment spécifique dans le futur.
Il présente trois différences clés par rapport au trading au comptant que nous connaissons bien :
  • L’Actif Tradié :Vous tradez uncontrat, et non le BTC ou ETH réel, ce qui signifie que vous n’avez pas besoin de posséder les pièces physiquement.
  • Trading Bidirectionnel :Le trading au comptant vous permet uniquement « d’aller long », c’est-à-dire de profiter en achetant bas et en vendant haut. Le trading des futures, en revanche, vous permetd’aller longetd’aller court, offrant ainsi des opportunités de profit, que le marché monte ou baisse.
  • Levier :Le trading des futures est souvent accompagné d’une fonction de levier, ce qui signifie que vous pouvez contrôler une valeur contractuelle beaucoup plus importante avec une petite quantité de capital, amplifiant ainsi vos profits potentiels (et vos risques).

2. Qu’est-ce qu’« Aller Long » ?

« Aller long » est une opération fondamentale dans le trading des futures. L’idée principale est :parier sur une tendance haussière.
Lorsque vous pensez que le prix d’une certaine cryptomonnaie va augmenter, vous choisissez « d’aller long » sur le contrat.
Cette logique est parfaitement cohérente avec le trading au comptant : acheter bas et vendre haut.
【Un Exemple Pratique : Aller Long sur Bitcoin (BTC)】
  • Hypothèse :Vous êtes optimiste sur Bitcoin et pensez que son prix va augmenter.
  • Étape 1 : Acheter.Quand le prix du BTC est de 30 000 $, vous achetez une position longue sur un contrat de futures Bitcoin.
  • Étape 2 : Le prix augmente. Quelques jours plus tard, le prix du Bitcoin augmente à 35 000 $, comme vous l'aviez prévu.
  • Étape 3 : Vendre. Vous clôturez votre position en vendant le contrat à 35 000 $.
  • Résultat : Votre profit = Prix de vente - Prix d'achat = 35 000 $ - 30 000 $ = 5 000 $ .
Dans le trading des futures, vous n'avez besoin de déposer qu'une petite quantité de marge (via l'effet de levier) pour contrôler un contrat avec la pleine valeur d'un Bitcoin, amplifiant ainsi vos rendements potentiels.
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3. Que signifie « aller à la vente » ?

« Aller à la vente » est ce qui rend le trading des futures unique. Le principe de base est : parier sur une tendance baissière .
Lorsque vous pensez que le prix d'une certaine cryptomonnaie va chuter, vous choisissez de « vendre à découvert » le contrat.
Son principe opérationnel est « vendre d'abord, puis acheter », ce qui peut sembler contre-intuitif au premier abord, mais la logique est simple :
【Un exemple pratique : Vente à découvert de l'Ethereum (ETH)】
  • Hypothèse : Vous pensez que le prix de l'Ethereum (ETH) va baisser, et le prix actuel est de 2 000 $.
  • Étape 1 : Emprunter et vendre. À travers un contrat de futures, vous empruntez un ETH et immédiatement vendez cet ETH au prix actuel de 2 000 $.
  • Étape 2 : Le prix baisse. Quelques jours plus tard, le prix de l'ETH baisse à 1 500 $, comme prévu.
  • Étape 3 : Racheter et rendre. Vous rachetez un ETH au prix réduit de 1 500 $.
  • Étape 4 : Clôturer la position. Vous rendez l'ETH au fournisseur du contrat, complétant ainsi l'opération.
  • Résultat : Votre profit = Prix de vente - Prix d'achat = 2 000 $ - 1 500 $ = 500 $ (hors frais).
La vente à découvert vous permet de profiter d'un marché en baisse grâce à une opération inversée, ce qui n'est pas possible dans le trading au comptant.
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4. Pourquoi les concepts de « long » et « court » sont-ils si importants ?

La combinaison de ces deux concepts offre au trading de futures sur cryptomonnaies une immense flexibilité et une grande valeur stratégique :
  • Rentabilité bidirectionnelle : Cela brise la notion traditionnelle selon laquelle vous pouvez seulement gagner de l'argent dans un marché haussier et perdre dans un marché baissier. Cela vous donne la possibilité de profiter, que le marché soit en tendance haussière ou baissière.
  • Couverture efficace des risques :Pour les investisseurs détenant une grande quantité d’actifs au comptant à long terme, la fonctionnalité de « vente à découvert » constitue un outil important de gestion des risques. Par exemple, si vous détenez pour 100 000 $ de BTC mais anticipez une correction à court terme, vous pouvez couvrir ce risque en vendant un contrat à terme équivalent. Si le prix du BTC baisse de 10 %, la perte sur vos actifs au comptant sera compensée par le profit réalisé sur votre contrat à terme, protégeant ainsi la valeur globale de vos actifs.

5. Comment un débutant peut-il trader des futures en toute sécurité ?

Bien que les possibilités de « position longue » et de « vente à découvert » soient intéressantes, elles sont étroitement liées aux risques liés à l’effet de levier. Rappel important : l’effet de levier peut amplifier vos gains, mais il peut également multiplier vos pertes. Si le marché évolue dans une direction opposée à votre prédiction, votre compte pourrait être exposé à une liquidation, où tous vos fonds sont clôturés de force.
【Un exemple de liquidation avec effet de levier】
  • Hypothèse : Vous disposez de 100 $ de capital et souhaitez ouvrir une position longue sur un contrat ETH.
  • Action : Vous utilisez un effet de levier de 20x, en utilisant vos 100 $ pour contrôler une position longue ETH de 2 000 $.
  • Risque : Si le prix de l’ETH baisse, vos pertes seront également amplifiées par 20x. Si le prix de l’ETH chute de seulement 5 % (2 000 $ x 5 % = 100 $), le solde de votre compte sera totalement épuisé, entraînant une liquidation.
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Conseils de sécurité pour débutants :
  1. Commencez par le trading au comptant : Avant de maîtriser pleinement les bases et le contrôle des risques, limitez-vous au trading au comptant sans effet de levier.
  2. Commencez avec de petites sommes : Si vous décidez d’essayer les futures, commencez avec un très petit capital et un effet de levier très faible (par exemple, 2x ou 3x).
  3. Définissez toujours un stop-loss : Avant de placer une position avec effet de levier, vous devez définir un point de stop-loss. C’est la ligne de défense la plus importante pour protéger vos fonds.
  4. Comprenez le prix de liquidation : Avant d’entrer en position, assurez-vous de connaître exactement votre prix de liquidation.

Conclusion

Les positions « longues » et la « vente à découvert » sont les deux piliers du marché des crypto-futures. Elles offrent aux traders de nouvelles perspectives et outils, leur permettant de répondre plus efficacement aux changements de marché. Mais veillez toujours à prioriser la gestion des risques. Seuls l’apprentissage continu et le trading prudent vous permettront de devenir un acteur gagnant dans ce jeu à double sens.

Pour aller plus loin :

Avertissement : Pour votre confort, cette page a été traduite à l'aide de la technologie IA (GPT). Pour obtenir les informations à la source, consultez la version anglaise originale.