Trading 101 : Quels sont les cycles du marché crypto et pourquoi les connaître en 2026 ?

Les cycles de marché font partie intégrante de tout marché. Un cycle de marché est défini comme la période entre un haut et un bas, ainsi que les phases intermédiaires. Étant donné la rapidité de l'industrie des cryptomonnaies, maîtriser le cycle de marché serait un atout inestimable. Toutefois, les chercheurs n'ont pas initialement réussi à détecter des tendances en raison de la nouveauté du marché et du manque de données.

Les cycles sont devenus plus évidents au cours des précédentes fluctuations. Les cycles du marché sont réputés très courants dans les cryptomonnaies, avec le prix du bitcoin complétant un cycle complet presque tous les quatre ans. L'avantage d'utiliser les données historiques et de les comparer aux cycles du marché pourrait nous indiquer quand un marché baissier pourrait passer à un marché haussier, et inversement. Quel que soit le marché concerné, ils traversent tous des étapes similaires et sont cycliques. Lorsqu'un cycle de marché se termine, le suivant commence.

Le problème est que la majorité des investisseurs et des traders ne comprennent pas la nature cyclique des marchés ou ne prévoient pas la fin de la période actuelle du marché. Une autre difficulté majeure est que, même si des cycles se produisent, il est pratiquement impossible de prédire leur sommet ou leur creux. Toutefois, si vous souhaitez optimiser vos bénéfices en investissement ou en trading, vous devez comprendre les cycles.

Inspiration graphique - Karen Bennett

Karen Bunnett est rédactrice chez cheatsheet.com et a créé une fiche mémo Wall Street qui résume les différents cycles du marché, chacun représentant une émotion ressentie par les investisseurs. Bien que ce schéma ait été établi pour Wall Street, il s'applique également au marché des cryptomonnaies.

Les cycles de marché, comme le terme l'indique, se répètent dans la nature. Ainsi, si nous examinons le graphique ci-dessus, la première étape, « l'espoir », survient après la dernière étape, « le scepticisme ». À ce stade, le marché affiche de bons signes d'une nouvelle hausse. Toutefois, les investisseurs continuent d'agir avec prudence. Les investissements sont effectués avec de petits montants d'argent. Les investisseurs institutionnels et les premiers adoptants qui ont conservé leurs investissements du cycle précédent de colère et de dépression en ont profité.

La prochaine étape est l'« optimisme », durant laquelle les prix augmentent grâce à l'entrée de nouveaux fonds. Cette étape survient après une hausse prolongée du marché pendant plusieurs mois. Le marché est optimiste, et de nombreux investisseurs se sentent à l'aise pour investir à ce stade.

Que se passe-t-il lorsque vous avez une perspective positive sur quelque chose pendant une longue période ? Vous tendez à y croire. Il en va de même pour les cycles du marché. Lorsque l'« optimisme » persiste sur une période prolongée, il se transforme en croyance. Cette étape de la « croyance » est considérée comme l'un des premiers indicateurs d'un marché haussier. 

Les investisseurs sont toujours à la recherche de nouvelles opportunités sur le marché. Lorsqu'ils trouvent un marché haussier, ils sont enthousiastes en voyant l'argent facile qu'ils ont gagné. C'est la phase du « Thrill ». À ce stade, les prix augmentent à mesure que de plus en plus de chercheurs de sensations entrent sur le marché.

À la suite de cette vague de popularité, FOMO fait son apparition. Les gens observent ceux qui ont profité de cette hausse et entrent précipitamment sans réfléchir. Beaucoup de personnes pourraient réussir au début, mais cela ne durera pas longtemps. Cette étape, appelée « Éuphorie », est celle où les impulsions humaines comme la cupidité prennent le dessus. De nombreux débutants entrent sur le marché uniquement pour soulager leur FOMO, et la plupart d’entre eux ne parviendront pas à maintenir leur position sur le marché. C’est le moment où vous entendrez parler de la frénésie autour des « Jeunes Millionnaires » et du mode de vie « Lamborghini-Millionnaire ». C’est la phase où le mouvement des prix atteint son apogée et où la tendance haussière commence à montrer des signes de faiblesse.

La prochaine phase est celle où la hausse des prix s’est arrêtée parce que les attentes élevées des gens ne sont pas satisfaites. Les premiers signes d’un retournement du marché commencent à apparaître. Il s’agit d’une phase particulièrement risquée, car beaucoup pensent que la phase de « complaisance » n’est qu’une courte pause avant la reprise de la hausse des prix. De nombreux investisseurs ne sont pas préparés à la correction imminente du marché.

Enfin, les gens comprennent que cette hausse ne peut pas se poursuivre indéfiniment. Ils réalisent que le marché est en train de s'inverser, de perdre de la valeur et de l'argent. La peur de la perte pousse les traders et l'« anxiété » à reporter la réalisation d'une perte, ce qui entraîne des pertes bien plus importantes.

Cependant, la valeur des actifs investis continue de diminuer, et de nombreux investisseurs entrent dans un état de « déni », refusant de vendre dans l’espoir d’une reprise plus importante. Les investisseurs adoptent un comportement défensif car ils pensent avoir pris des décisions d’investissement judicieuses. Toutefois, il n’est pas facile pour les marchés de se redresser à ce stade. 

Le marché continue de se dégrader, car un marché baissier s'est installé comme nouvelle norme. Les investisseurs tentent de récupérer leur argent en vendant leurs investissements par peur de tout perdre. Souvent, une forte vente se produit pendant cette période de « Panique ».

Les individus perdent tout espoir et toute confiance dans cette situation particulière du marché. La stabilité et consolidation réémergent à ce stade. La plupart de ceux qui voulaient profiter de la hausse auraient déjà quitté le marché, laissant uniquement les traders expérimentés le dominer. Cette étape peut prendre une période prolongée.

Par rapport aux cycles précédents de la crypto, l'environnement du marché 2024–2026 a considérablement évolué en raison de la montée en puissance de la participation institutionnelle, des ETF de bitcoin et des changements de liquidité macroéconomique. Les cycles antérieurs étaient principalement alimentés par la spéculation de détail, l'engouement sur les réseaux sociaux et l'expansion de l'effet de levier. En revanche, le dernier cycle a été fortement influencé par les entrées d'ETF spot de bitcoin, les attentes en matière de politique monétaire et l'intégration croissante entre les crypto-actifs et les marchés financiers traditionnels.

L'approbation et l'adoption des ETF spot sur bitcoin sur les principaux marchés financiers ont introduit une nouvelle vague de capital à long terme dans l'écosystème crypto. Au lieu de compter uniquement sur le FOMO driven par les particuliers, le bitcoin et les crypto-actifs à grande capitalisation réagissent de plus en plus à des indicateurs macroéconomiques plus larges, tels que les taux d'intérêt américains, les attentes d'inflation et les conditions de liquidité mondiales. En conséquence, les cycles du marché sont devenus plus interconnectés avec la finance traditionnelle que jamais.

Un autre changement notable de ce cycle est l'accélération de la rotation des secteurs au sein de la crypto. Lors des précédents marchés haussiers, les capitaux affluaient principalement vers le bitcoin avant de s'étendre vers les altcoins. Cependant, les cycles récents ont démontré des transitions plus rapides entre les narratifs tels que les tokens IA, les meme coins, les actifs du monde réel (RWA), l'infrastructure physique décentralisée (DePIN), le GameFi et le SocialFi. Les traders doivent désormais prêter une attention plus étroite à la rotation de la liquidité et à la dynamique des narratifs, plutôt que de s'appuyer exclusivement sur des stratégies de détention à long terme.

En même temps, la volatilité reste l'une des caractéristiques définissantes des marchés cryptos. Même pendant les phases haussières fortes, des corrections brusques de 20 % à 30 % peuvent se produire en quelques jours. Comprendre la psychologie du marché et maintenir une gestion rigoureuse des risques restent essentiels pour survivre à travers plusieurs cycles de marché.

Les cycles du marché sont des phénomènes courants sur le marché des cryptomonnaies. Le passage d'un marché haussier à un marché baissier peut se produire si soudainement que même les investisseurs expérimentés se retrouvent à acheter au sommet. 

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Vous pouvez également éviter le problème de la volatilité du marché en négociant KuCoin futures. Le trading normal nous offre le privilège de risques et de rendements illimités, mais il est impossible pour quiconque de prédire avec précision la direction à court terme pendant les périodes de forte volatilité. Par conséquent, le trading de futures s'avère être une forme de couverture pendant tous les cycles du marché crypto.

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Le trading et l'automatisation pilotés par l'IA redéfinissent l'investissement dans les cryptomonnaies

L'intelligence artificielle et les systèmes de trading automatisés deviennent de plus en plus importants dans l'industrie des cryptomonnaies. Ces dernières années, les stratégies de trading pilotées par l'IA ont gagné en popularité car elles peuvent analyser de grandes quantités de données de marché, surveiller les changements de sentiment et exécuter des trades plus rapidement que les traders manuels.

Les outils automatisés sont particulièrement utiles pendant les périodes de marché fortement émotionnelles, telles que les ventes paniquées ou les poussées euphoriques. Au lieu de réagir de manière impulsive à la volatilité, les traders peuvent s'appuyer sur des stratégies de trading et des contrôles de risque prédéfinis. Cela aide à réduire le biais émotionnel, l'une des principales raisons pour lesquelles de nombreux traders de détail éprouvent des difficultés pendant des conditions de marché extrêmes.

KuCoin continue à élargir son écosystème d'outils d'automatisation des trades pour aider les débutants et les utilisateurs avancés à participer plus efficacement aux marchés cryptos en constante évolution.

Les cycles se produisent sur tous les marchés, même s'ils ne sont pas toujours très évidents. Les investisseurs intelligents qui comprennent les nombreuses étapes d'un cycle de marché sont mieux équipés pour en tirer profit. Cela nous fournira une image précise des émotions du marché. Comprendre ces informations rendra les investisseurs moins susceptibles d'être trompés et d'acheter des cryptos au pire moment possible. 

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Qu'est-ce qu'un cycle de marché crypto ?

Un cycle de marché des cryptomonnaies désigne le modèle répétitif des mouvements de prix sur le marché des cryptomonnaies, incluant les phases haussières, les phases baissières, les périodes d'accumulation et les corrections de marché. Ces cycles sont souvent influencés par la psychologie des investisseurs, les conditions de liquidité et les tendances macroéconomiques.

Combien de temps dure un cycle typique du marché cryptographique ?

Il n'y a pas de durée fixe pour un cycle de marché crypto. Historiquement, les grands cycles du marché du bitcoin ont duré entre deux et quatre ans, souvent influencés par les événements de halving du bitcoin, l'adoption institutionnelle et les conditions économiques mondiales.

Comment les traders peuvent-ils identifier le début d'un marché haussier ?

Les premiers signes d'un marché haussier peuvent inclure une augmentation du volume de trading, une amélioration du sentiment des investisseurs, une participation croissante des institutions et une forte reprise des prix après de longues périodes de consolidation. Toutefois, prévoir avec précision le moment du marché reste extrêmement difficile.

Pourquoi la discipline émotionnelle est-elle importante pendant les cycles du marché crypto ?

Les marchés crypto sont hautement volatils et souvent influencés par la peur et l'avidité. Les décisions de trading émotionnelles peuvent amener les investisseurs à acheter lors de pics d'euphorie ou à vendre lors de corrections provoquées par la panique. Maintenir une gestion rigoureuse des risques aide les traders à éviter les erreurs psychologiques courantes.

Comment KuCoin peut aider les traders pendant les conditions de marché volatiles ?

KuCoin propose plusieurs outils conçus pour aider les traders à naviguer à travers les cycles du marché cryptographique, notamment des bots de trading, du trading de futures, des tokens à effet de levier, des outils de graphiques avancés et des fonctionnalités de gestion des risques. Ces outils peuvent aider les utilisateurs à exécuter des stratégies plus efficacement pendant les périodes de forte volatilité.

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