Qu'est-ce que le mode Marge Croisée ?

La marge croisée est un mode de marge qui utilise l'intégralité du solde disponible dans le compte d’un utilisateur comme garantie pour toutes les positions ouvertes sous le même mode de marge. Cela inclut les profits et pertes non réalisés provenant d'autres positions, permettant ainsi une utilisation plus efficace du capital.

Caractéristiques :

• Partage des profits et pertes : Tous les fonds ainsi que les profits ou pertes non réalisés sur les positions en marge croisée sont regroupés, ce qui contribue à réduire le risque de liquidation.

• Adapté aux placements à long terme et aux marchés volatils : Offre une flexibilité accrue pour gérer les grandes fluctuations du marché, ce qui le rend adapté aux stratégies à long terme et au trading d'actifs hautement volatils.

Avantages exclusifs de la Marge Croisée KuCoin

Pas de limites de risque par niveaux

La marge croisée de KuCoin adopte une approche financière traditionnelle connue sous le nom de modèle sans limite de risque par niveaux. Cela signifie que plus vous appliquez de fonds et d'effet de levier, plus vous pouvez ouvrir de grandes positions — en d'autres termes, un apport plus élevé conduit à une taille de position plus importante. La limite de position dépend uniquement du montant de votre marge, sans plafond strict supérieur. Contrairement à d'autres plateformes qui nécessitent des ajustements fréquents entre les niveaux de risque, la marge croisée de KuCoin offre une expérience de trading fluide et sans tracas qui se démarque.

Exemple :

Un trader dispose d'un solde de marge total de 10 000 $ sur son compte et souhaite ouvrir des positions futures en utilisant l’effet de levier.

• Sur les plateformes avec des limites de risque par paliers, le trader peut être confronté à des tailles maximales de position prédéfinies qui changent lorsqu'il augmente l'effet de levier ou les fonds, ce qui l'oblige à changer manuellement de niveau de risque ou à réduire la taille de ses positions pour éviter d'atteindre les limites.

• Avec le modèle sans limite de risque par paliers du Cross Margin de KuCoin, le trader peut simplement appliquer un effet de levier plus élevé à sa marge, et la taille maximale de position autorisée augmente proportionnellement. Par exemple :
  
  

  • Avec un effet de levier de 10x, le trader peut ouvrir des positions allant jusqu'à 95 000 $.

  • Avec un effet de levier de 20x, le trader peut ouvrir des positions allant jusqu'à 180 000 $.

Il n'y a pas de plafonds discrets ou de restrictions par paliers obligeant le trader à changer de niveaux de limite de risque. Cette échelle fluide signifie que le trader peut ajuster librement la taille de ses positions en se basant uniquement sur la marge disponible et l'effet de levier souhaité, offrant ainsi une expérience de trading plus fluide et plus efficace.

Allocation Efficace de Marge pour Ordres Ouverts des Deux Côtés

La marge requise pour les ordres ouverts est calculée en fonction de l'exposition maximale, que ce soit du côté long ou court. Cette méthode est particulièrement avantageuse pour les market makers et les traders à haute fréquence, car elle garantit que, lorsque des ordres longs et courts sont placés, la marge n'est appliquée qu'au côté ayant la plus grande exposition, améliorant ainsi l'efficacité du capital. Une fois qu’un ordre est exécuté, la marge requise est déterminée par la plus grande valeur entre la marge de l’ordre restant ouvert et celle de la position.

 

Exemple :

Un trader place deux ordres ouverts simultanément :

• Un ordre long avec une exposition de 100 000 $

• Un ordre court avec une exposition de 80 000 $

Selon le mécanisme de marge du Cross Margin de KuCoin :

• La marge est uniquement requise pour le côté avec la plus grande exposition, qui est le côté long à 100 000 $.

• Aucune marge n'est facturée pour le côté court à ce stade, ce qui réduit l'utilisation globale de la marge.

Plus tard, supposons que l'ordre long du trader soit exécuté et devienne une position ouverte. À ce stade :

• La marge requise sera calculée en fonction de la plus grande des valeurs suivantes :

  • La marge requise pour l'ordre court restant ouvert (exposition de 80 000 $)

  • La marge requise pour la position longue ouverte (exposition de 100 000 $)

• Dans ce cas, la marge serait basée sur l'exposition de 100 000 $, car elle est plus importante.

Gestion Simplifiée de l'Effet de Levier :

Sur la plupart des plateformes d'échange, les traders doivent fréquemment ajuster les paramètres de levier pour tenir compte des changements dans les fonds disponibles et ainsi maintenir leur taille de position cible. Avec la marge croisée KuCoin, le levier n’a besoin d’être fixé au maximum qu’une seule fois, permettant aux utilisateurs d’ouvrir en permanence les positions maximales autorisées sans nécessiter d’ajustements manuels continus.

 

Une solution supérieure pour les exigences de liquidation et de marge de maintenance (MMR)

1) Défis liés aux limites de risque multi-niveaux sur de nombreuses plateformes d’échange

Sur de nombreuses plateformes de trading, la liquidation suit une structure de risque à plusieurs niveaux.

Par exemple, envisagez d’ouvrir la position BTC maximale permise en utilisant 1 milliard de dollars de fonds avec un levier 2x et un taux de marge de maintenance (MMR) de 48 %. Une baisse de seulement 1 % du prix entraînerait une liquidation, forçant une partie de la position dans le niveau de risque suivant avec un MMR inférieur de 46 %. Même si le marché se rétablit ensuite, l’équité du compte ne peut pas revenir entièrement à son état initial, ce qui entraîne des pertes d’actifs irréversibles.

2) La solution dynamique MMR de la marge croisée KuCoin

• Réduction du risque de liquidation : un MMR maximal de seulement 30 %.

• Aucune liquidation forcée par niveaux : tant que le ratio de risque global reste inférieur à 100 %, les fluctuations normales du marché n’entraînent pas de pertes d’actifs.

• Exigences de MMR réduites pour les principales cryptomonnaies : diminuant davantage le risque de liquidation et améliorant l’efficacité du capital.

Pour la plupart des grandes cryptomonnaies, le taux de marge de maintenance KuCoin (MMR) est inférieur dans des conditions équivalentes, réduisant ainsi le risque de liquidation pour les utilisateurs.

 

Ressources supplémentaires sur la marge croisée

Qu'est-ce que le mode marge croisée ?

Avantages du mode marge croisée

Ratios de risque du mode marge croisée

Désendettement automatique dans le mode marge croisée

Prix de liquidation dans le mode marge croisée

Taille maximale de position dans le mode marge croisée

Comment utiliser la marge croisée KuCoin Futures via API

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