Pagkalkula ng Unrealized at Realized PNL (Profit and Loss)

Sa KuCoin futures, may dalawang uri ng PNL (profit at loss): Unrealized PNL at Realized PNL.

1. Unrealized PNL

Ang unrealized PNL (tinatawag ding floating PNL) ay ang kita at pagkawala ng iyong mga open position. Ito ay kalkuladong ang pagkakaiba sa pagitan ng iyong average entry price, at ang kasalukuyang mark price o last price. Maaari mong piliin ang iyong pinapahalagang paraan ng kalkulasyon habang pinapamahalaan ang iyong mga position. Nagbabago ang unrealized PNL habang nagbabago ang mark price. 

1.1 Unrealized PNL para sa USDT-Margined na Mga Kontrata

• Long Position: (Mark o Last Price - Entry Price) × Position Size × Contract Multiplier
• Short Position: (Entry Price - Mark o Last Price) × Position Size × Contract Multiplier

Halimbawa, mayroon ka pang BTC/USDT na position na stablecoin-margined (1 kontrata = 0.001 BTC). Nagtataglay ka ng 100 long na kontrata sa entry price na 5,000 USDT. Kung ang kasalukuyang mark price ay 5,100 USDT, ang iyong unrealized PNL ay: (5,100 - 5,000) × 100 × 0.001 = 10 USDT

1.2 Unrealized PNL para sa Coin-Margined Contracts

• Long Position: [(1 ÷ Entry Price) - (1 ÷ Mark or Last Price)] × Position Size × Contract Multiplier
• Short Position: [(1 ÷ Mark or Last Price) - (1 ÷ Entry Price)] × Position Size × Contract Multiplier

Halimbawa, mayroon ka pong BTC/USD coin-margined position (1 contract = 1 USD). Nagtataglay ka ng 100 short contracts sa entry price na 5,000 USD. Kung ang kasalukuyang mark price ay 3,000 USD, ang iyong unrealized PNL ay: [(1 ÷ 5,000) - (1 ÷ 3,000)] × 100 × 1 = 0.013 BTC

1.3 Ugnayan ng Unrealized PnL at Available Balance

Hindi lamang nagpapakita ng floating performance ng position ang unrealized PNL, kundi direktang nakakaapekto sa pagkalkula ng available balance ng account. Magkaiba ang epekto nito sa Cross Margin at Isolated Margin modes:

Cross Margin Mode

• Available Balance = max(0, Wallet Balance + sum(Cross-Margin Unrealized PnL) − (∑ Cross-Margin Position & Order Margin + ∑ Isolated-Margin Total Margin) − Frozen Amount) 
• Sa Cross Margin, kasama sa available balance ang lahat ng unrealized PNL (kalkuladong batay sa mark price) 
• Nagpapabuti ito sa efisiyensiya ng kapital, ngunit dinadagdagan din ang pagsasagawa ng panganib sa mga position

Isolated Margin Mode at Transferable Amount

Available Balance (Isolated) / Transferable Amount = max(0, Wallet Balance + min(sum(Cross-Margin Unrealized PnL), 0) − (∑ Cross-Margin Position & Order Margin + ∑ Isolated-Margin Total Margin) − Frozen Amount)

Pangunahing Mekanismo:

• Kapag nasa profit ang mga position sa cross margin, ang bahagi ng kita ay hindi nagpapataas ng available na balanse o amount na maaring i-transfer.
• Lamang kapag ang kabuuang unrealized PNL ay negatibo ay isasama sa kalkulasyon
• Lahat ng unrealized PnL ay pare-parehong kalkulahon batay sa Mark Price upang siguraduhin ang mas matibay na pagkontrol sa panganib

2. Realized PNL

Ang realized PNL ay ang tubo o pagkawala na naganap kapag isinara o binawasan ang position. Kasama rito ang PNL mula sa actual na kalakalan, trading fee, at kabuuang funding fee para sa panahong iyon. Kalkulahin ang PNL ng kalakalan gamit ang pagkakaiba sa pagitan ng average entry price at average exit price.

2.1 Realized PNL para sa USDT-Margined na Mga Kontrata

• Long Position: (Exit Price - Entry Price) × Position Size × Contract Multiplier - Trading Fees - Funding Fees
• Short Position: (Entry Price - Exit Price) × Position Size × Contract Multiplier - Trading Fees - Funding Fees

Halimbawa, mayroon ka pang BTC/USDT na position na stablecoin-margined (1 contract = 0.001 BTC). Nagtataglay ka ng 100 long contracts sa entry price na 5,000 USDT, at ibinenta mo lahat ito sa 5,100 USDT. Ang mga trading fee na nalikha ay 0.6 USDT, habang wala namang funding fee. Ang iyong realized PNL ay: (5,100 - 5,000) × 100 × 0.001 - 0.6 - 0 = 9.4 USDT

2.2 Realized PNL para sa Coin-Margined Contracts

• Long Position: [(1 ÷ Entry Price) - (1 ÷ Exit Price)] × Size Closed × Contract Multiplier - Trading Fees - Funding Fees
• Short Position: [(1 ÷ Exit Price) - (1 ÷ Entry Price)] × Size Closed × Contract Multiplier - Trading Fees - Funding Fees 

Halimbawa, mayroon ka pang BTC/USD na coin-margined na position (1 contract = 1 USD). Nagtataglay ka ng 100 short na contracts sa entry price na 5,000 USD, at ibinenta mo lahat ito sa 3,000 USD. Ang mga trading fee na naganap ay 0.0006 BTC, habang wala namang funding fee. Ang iyong realized PNL ay: [(1 ÷ 3,000) - (1 ÷ 5,000)] × 100 × 1 - 0.0006 = 0.01273 BTC

3. Bakit nagpapakita ang aking position ng green na unrealized PNL, ngunit ang realized PNL sa aking trade history ay nagpapakita ng loss?

i. Nagkakaroon ng pagkakaiba ito dahil ang realized PNL ay kasama ang mga trading at funding fee, habang ang unrealized PNL ay hindi. Kung mas malaki ang mga bayarin na ito kaysa sa iyong huling kita, ipapakita ng iyong trade history ang isang pagkawala. Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita ng mga pagkakaiba:

3.1 Mabilis na Pagsummary ng Unrealized PNL

i. Ang unrealized PNL ay isang pagtataya ng tubo o pagkawala para sa mga open position. Hindi ito ang pinagtapos na PNL.

ii. Ang mga kalkulasyon ay gumagamit ng mark o last price, na nagbabago batay sa mga kondisyon ng merkado.

iii. Ang trading at funding fees ay hindi kasama sa mga kalkulasyon ng unrealized PNL.

3.2 Mabilis na Pagsusuri ng Unrealized PNL

i. Ang realized PNL ay ang kabuuang kita o pagkawala pagkatapos isara ang position.

ii. Ang mga kalkulasyon ay gumagamit ng average na closing price ng position, o bahagi nito. Bisitahin ang inyong Trade History para sa mas eksaktong detalye.

iii. Ang realized PNL ay kumukuha ng lahat ng mga bayarin para sa pagbukas, funding, at pag-close ng position.

Tanda: Ang mga user sa mga pinagbabawalang bansa at rehiyon ay hindi makapag-enable ng futures trading.