Pinuno ni PM Modi ang pagpapakilala sa ₹7,600 kroon OSAT plant ni CG Semi noong 4 Hulyo. Pinalalakas ng gobyerno ang paggalaw ng Indian Semiconductor Mission (ISM 2.0). Ayon sa report ng NITI Aayog noong June 2026 – ang chip ecosystem ng India ay kasalukuyang nasa early stage, at karamihan sa mga chip ay imported. Eh, sa mundo ng 'Chipflation', binubuo ng India ang sariling ecosystem nito – hindi ito madali, ngunit kailangan. Aking paniniwala – ang ISM 2.0 ay isang malaking hakbang para sa India upang maging global hub, hindi lang consumer, sa semiconductor. Kung ang 5 plants ay operational na hanggang wakas ng 2026 – magiging serious contender na ang India sa rasyo ng chip manufacturing. Ang tanong ay isang lang – kaya ba ng India na hamunin ang China sa semiconductor sa susunod na 5 taon? 👇 [Bibili ka ba ng phone na may chip na gawa sa India – kahit 20% mas mahal kaysa sa iPhone?]

Pinakabagong Balita: Planong pahintulutan ng China ang ilang pinakamataas na AI na mga kumpanya na bumili ng limitadong dami ng Nvidia H200 chips, ayon sa The Information — isang makabuluhang pagpapalakas sa mga pagtatakda sa pag-export ng advanced na US semiconductor hardware.

Ang Mga Pinakamalaking Kita sa Mundo noong 2026: Ang Pagmamay-ari ng Teknolohiya ay Hindi Makakalimutan Isang makapangyarihang visualisasyon mula sa Visual Capitalist ay nagpapakita ng mga nangungunang 30 pinakamalaking kita sa mga publikong nakataya na kumpanya sa buong mundo, at ang mga numero ay nakakatutok. Ang mga kumpanya sa U.S. lamang ang nagkamit ng $1.0 Trilyon sa kita, na mas malaki kaysa sa $605B mula sa lahat ng iba pang bansa nang magkaisa. Ang Top 5 na Nangunguna: • Alphabet ($GOOGL) — $160B • Microsoft — $125B • Apple — $123B • Nvidia — $120B • Amazon — $91B Ang iba pang nakikilalang entry ay kasama ang Saudi Aramco ($99B), TSMC ($62B), Samsung ($58B), at mga pangunahing Chinese banko. Hindi lamang ito tungkol sa kasalukuyang tagumpay, kundi isang paunang pagtingin kung saan patungo ang pandaigdigang ekonomiya. Ang AI ay ang pangunahing puwersa sa likod ng malaking pagkonsentrasyon ng kita. Paano Iipon ng AI ang Mga Kita sa Hinaharap: • Mga Malalaking Tagapagpabilis ng Teknolohiya: Ang Microsoft, Google, Amazon, at Meta ay nagpapalaganap ng AI sa cloud, search, e-commerce, at advertising. Hintayin ang mas mataas na margin habang pinapabuti ng AI ang operasyon, personalisado ang karanasan, at binubuksan ang mga bagong stream ng kita. • Ang Paglago ng AI Infrastructure ni Nvidia: Bilang tagapagbigay ng “pick-and-shovel” para sa revolusyon ng AI, ang paglago ng kita ni Nvidia ay magpapatuloy habang tumataas nang eksponensyal ang demand para sa mga GPU at chip ng data center. • Ang Ecosystem Advantage ni Apple: Ang mga tampok ng AI sa mga device at serbisyo (pag-unlad ni Siri, on-device intelligence) ay maaaring magdulot ng premium pricing, paglago ng serbisyo, at pagkakaroon ng loyalti sa customer. • Mas Malawak na Epekto: Ang mga kumpanya na epektibong i-integrate ang AI ay magpapalawak ng pagkakaiba. Ang mga kumpanya na mabagal sa pagtanggap ay maaaring maging liko, kahit sa tradisyonal na sektor o emerging markets. Malinaw ang data: Ang mga AI-native na kumpanya ay gumagawa ng pera sa historic na antas. Ang susunod na dekada ay malamang na magbibigay ng kapakinabangan sa mga nag-invest nang malakas sa artificial intelligence, infrastructure, at talento. Ano ang iyong pananaw? Magpapatuloy ba ang pagmamay-ari ng kita ng tech, o hahabol ba ng tradisyonal na industriya sa pamamagitan ng pagtanggap ng AI? Aling kumpanya sa listahang ito ang pinakamalakas mong suportahan at bakit?

🔴 Ang pagpapautang na serye ni Amazon ay sinusubok ang pagtanggap sa panganib ng mga investor: Ang Amazon, $AMZN, ay naka-utang na higit sa $100 BILYON hanggang sa ngayon sa taong ito, kabilang ang utang na matatapos hanggang sa 40 at 50 taon, gawa ito sa pinakamalaking tagapaglabas ng utang sa pagitan ng mga hyperscaler na nangunguna sa pagbuo ng AI. Ito ay nangyari habang ang pinakabagong pagbebenta ng bond ni Amazon, isang $25 bilyon, 8-part na pag-aalok, ay nagpababa ng presyo sa mga umiiral na bond ng hyperscaler, dahil ang mga investor ay nagbenta ng kanilang mga umiiral na panatilihan upang malaya ang pera para sa bagong pag-aalok. Samantala, ang pinakamataas na demand para sa bagong pag-aalok ni Amazon ay umabot sa ~$62 bilyon, halos kalahati ng demand na nakita sa kanilang nakaraang $37 bilyon na deal noong Marso. Ito ay nagpapakita na ang pagtanggap ng investor ay nagkakaroon ng pagbaba, hindi dahil sa pagkasira ng kalidad ng kredito, kundi dahil ang mga bond ng hyperscaler ay nangunguna na sa mga portfolio. Tingnan ang hinaharap, inaasahang mas maraming paglabas ng utang, na maaaring palawakin ang corporate bond spreads sa buong sektor ng teknolohiya. Ang malaking pagbuo ng teknolohiya ay naging patuloy na presyong punto para sa mga merkado ng kredito.

Hindi gaanong maayos ang sitwasyon sa bagong paglabas ng $25 bilyon na corporate bond ni Amazon noong Hulyo! Ginagamit ang paglabas na ito pangunahin para sa pagbuo ng AI data center, at ang pagbaba ng interes ng merkado ay nagpapakita ng pagbabago sa emosyon ng mga institusyon tungkol sa pag-invest sa AI market! Kumuhang mataas na rating ang corporate bond ni Amazon mula sa tatlong pangunahing internasyonal na ahensya ng credit rating. Ang mga partikular na rating ay: S&P: AA Fitch: AA- Moody’s: A1 Ang mga rating na ito ay higit sa A, at ang karaniwang order volume sa corporate bond trading taon ito ay apat na beses ang laki ng paglabas—ngunit ang corporate bond ni Amazon ay mayroon lang na 1.6 beses! 🧐 Mas mahalaga ang pagmamasid sa pagbabago ng pananaw ng mga institusyon kaysa sa mga retail investor!

Nakaraan ko ang ticker sa blockchain ng AI kumpara sa huling market data. Mas interesante ang larawan kaysa sa ipinapakita ng mga indikador. Ang malaking pagkakamali ay isipin na ang buong AI sector ay naglalakad sa iisang direksyon. Sa katotohanan, may malinaw na pagkakahati sa kasalukuyan sa pagitan ng AI infrastructure at software. Ang mga chip: Ang karamihan sa mga stock ng chip ay nakamit ang kanilang peak noong huling bahagi ng Hunyo, pagkatapos ng isang malakas na pagtaas. Ang malaking pagbaba ay nangyari lalo na noong nakaraang linggo, pagkatapos ng mga ulat ni Samsung at ang pagkakaroon ng takot na ang gastos sa AI ay nagsisimulang mabawasan. $NVDA Kahit 17% sa ilalim ng peak $AMD Kahit 10% hanggang 12% sa ilalim ng peak $AVGO Kahit 24% hanggang 25% sa ilalim ng peak $TSM Kahit 5% hanggang 8% sa ilalim ng peak $ARM Kahit 28% hanggang 30% sa ilalim ng peak $MU Kahit 25% hanggang 27% sa ilalim ng peak $MRVL Kahit 30% sa ilalim ng peak $INTC Kahit 15% sa ilalim ng peak $QCOM Kahit 28% hanggang 30% sa ilalim ng peak $TXN Kahit 12% hanggang 14% sa ilalim ng peak $ON Kahit 33% sa ilalim ng peak $NXPI Kahit 18% hanggang 20% sa ilalim ng peak $MPWR Kahit 25% sa ilalim ng peak $MCHP Kahit 21% sa ilalim ng peak $ADI Kahit 15% sa ilalim ng peak $AMAT Kahit 19% hanggang 20% sa ilalim ng peak $LRCX Kahit 26% sa ilalim ng peak $KLAC Kahit 29% sa ilalim ng peak $ASML Kahit 13% sa ilalim ng peak Ang konklusyon sa mga chip: Ang kuwento ng AI infrastructure ay hindi nawala. Ngunit pagkatapos ng isang sobrang pagtaas, maraming mga pangalan ay nagsagawa na ng pagbaba sa mga inaasahan at pagpapatotoo. Ngunit kapag titingin ka sa software, mas kumplikado ang larawan. Sa isang panig, may mga kumpanya na malaki ang nasaktan dahil sa takot na mabawasan ng AI ang kanilang business model. $MSFT Kahit 30% sa ilalim ng peak $META Kahit 23% sa ilalim ng peak $CRM Kahit 40% sa ilalim ng peak $ADBE Kahit 42% sa ilalim ng peak $NOW Kahit 45% hanggang 48% sa ilalim ng peak $PLTR Kahit 35% sa ilalim ng peak Ang kanilang karaniwan: Nagsimula na ang mga investor na magtanong ng isang bagong tanong. Nagpapalakas ba ang AI ang mga kumpanya ng software, o nagiging mas mahina ba ang bahagi ng kanilang mga modelo? Ngunit ang kabilang panig ng larawan ay ganap na iba. Ang mga kumpanya ng software na nagpapakita na talagang nakikita ang paglago dahil sa AI ay hindi lamang hindi nabasag, kundi ang ilan ay malapit na sa kanilang mga peak. $SNOW Kahit 7% sa ilalim ng peak $DDOG Kahit 7% sa ilalim ng peak $CRWD Malapit na sa lahat-ng-panahon na peak $NET Kahit 3% sa ilalim ng peak $PANW Malapit na sa lahat-ng-panahon na peak $GOOGL Kahit 10% sa ilalim ng peak $AMZN Kahit 12% sa ilalim ng peak At doon matatagpuan ang tunay na kuwento. Hindi binibili ng merkado ang lahat ng software. Ipinaparating ng merkado ang pagkakaiba sa pagitan ng mga kumpanya na patotohan na nakikita ang kita mula sa AI at mga kumpanya kung saan takot ang mga investor na babago ng AI ang kanilang laro. Ang transisyon ay nagsimula na. Noong nakaraang linggo: Tumaas ang software index na IGV nang halos 7%. Bumaba ang chip index na SOXX nang halos 8.5%. Pagkatapos ng unang yugto kung деkanan ang mga investor ay bumili sa mga gumagawa ng AI infrastructure: mga chip memorya data centers manufacturing equipment Nagsisimula na tayong makita ang susunod na yugto: Sino talaga ang nakikita ang kita mula sa paggamit ng AI? Ang kuwento noong 2026 ay maaaring higit pa tungkol sa sino ang nakakakuha ng kita nito, kaysa kung sino ang nagtatayo ng motor.

KABABAN: 🇨🇳 Sinabi ni Pangulong Xi Jinping na prioritizahin ng China ang pag-unlad ng mga sektor ng AI at chip.

🚨 Ang makabagong pagsubok ng missile ng China ay maaaring pilitin ang mga bansa sa Asya-Pasipiko na palakasin ang kanilang mga aliansa

🚨 Sinisitahan ng China ang pagpuputol sa bubula ng AI. Ang pagtaas ng gastos at ang kompetisyon mula sa China ay nagtataglay ng hamon sa mga modelo ng negosyo ng Amerika. Ang mga malalaking teknolohiya ay nakakatanggap ng mga tanong tungkol sa return on investment at ang tunay na halaga ng AI. Ang mga pagtataya ay nagpapahiwatig na ang pagtaas na ito ay mas malapit na sa isang pagkakorekta kaysa sa katatagan. Maging alerto sa mga signal sa merkado tungkol sa iminumungkahing pagbabago.