ANG MIDTERM CURSE. BUMABA ANG BITCOIN SA BAWAT ISA SA MGA HULING APAT NA 📉 👉 Ang antas na dapat tandaan: $73k Ito ang average na realized price para sa mga short-term holder. Sa mga bull cycle, madalas na natutulungan ng zone na ito ang pagkakaroon ng correction. 📅 Ang posibleng petsa ng pagbili muli na nabanggit kanina: January 13. Mga numero batay sa bawat cycle: - 2010: −72% - 2014: −65% - 2018: −52% - 2022: −27% Hindi rin mabuti ang Q4 sa mga taon ng eleksyon. 2014: −16.7% 2018: −42% 2022: −14.8% 2010 ay +391%, ngunit iba ang kalikasan ng merkado noon.

ANG PINAKAMALIIT NA KAMATAYAN NG CRYPTO AY NAG-TRIGGER NG 14-TAONG KURSA! Hindi natupad ang Uptober, at ang BTC ay nagtapos ng Oktubre sa red para sa ikalawang magkakasunod na taon: 🔴 2025: -3.69% 🔴 2026: -7.19% Hindi ito nangyari mula noong 2012. At ang pagbaba ay dinala ang halos buong crypto market. 🔹 L2 – pinakamahusay na performance, bumaba ng halos -15% 🔹 AI & DeFi – halos -18% hanggang -20% 🔹 L1 – paligid na -22% 🔹 Memes – paligid na -23% 🔹 Gaming – pinakamalaking tagapagwala, bumagsak ng halos -30% 💭 Lahat ng paningin ay nakatuon sa Nobyembre: kailangan ng mga bull ng malaking pagbabalik upang muling i-ignite ang momentum ng merkado. Ngunit tingnan ang mga istatistika ng buwan pagkatapos ng eleksyon sa gitna ng termino, ang mga posibilidad ay mabilis na bumababa!

Nawala ang $940 bilyon mula sa mga stocks ng US sa pagbukas ngayon habang nagkakaroon ng pagkakasira sa AI trade 🚨 https://t.co/Mj12739M3d

NASA Panganib ang IYONG PORTFOLIO KUNG HINDI MO NAKIKITA ANG MGA NUMERO NA ITO Ang mga stocks ng chipmaker ay nakatrabaho sa 23% na discount sa S&P. • Forward P/E: S&P 500: 19.0x • Information Technology: 19.6x • Semiconductors: 14.6x Sa ibang salita, ang sektor na nagpapagawa ng buong trend ay mas mura kaysa sa index na ito ay tinataas. Ang tech bilang kabuuan ay talagang mas mahal kaysa sa mas malawak na merkado. Ngunit ang mga chip sa loob nito ay nasa sale. Dalawang posibilidad: O ang merkado ay naka-price na sa peak ng cycle, naalala kung gaano kalakas maaaring mag-compress ang semiconductor margins. O ang lahat ay nakafokus sa capex at pondo, at ang multiples ay hindi pa nakarehistro.

ANG PORTFOLIO NI JD VANCE AY TULAD NG ISANG AGRESIBONG BETA SA BUONG EKONOMIYA NG AMERIKA Hindi lang siya sumusuporta sa Amerika sa podium. Ang kanyang ipinahayag na personal na aklat ay isang ultra-konsentrado na pagpapakita ng tiwala sa mga lokal na equities. 📊 Hinulaang pagkakahati-hati: 🔸 S&P 500 ($SPY): ~30.2% 🔹 Nasdaq 100 ($QQQ): ~30.2% 🔸 Dow Jones ($DIA): ~30.2% 🔹 Gold ($GLD): ~3.8% 🔸 Bitcoin ($BTC): ~3.8% 🔹 20+ Year Treasuries ($TLT): ~1.8% 💰 Higit sa 90% ng buong portfolio ay nakaputol sa tatlong malawak na index ETF. Walang mga hindi kilalang maliit na kumpanya, walang pagpili ng dayuhang stocks, at halos walang defensive cash. Tanging isang malaking, direkta na alokasyon sa malalaking kumpanya ng Amerika, na kumpleto sa isang pantay na hedge sa digital at pisikal na malusog na pera (BTC at GLD). Simpleng mukhang boring. Agresibong sapat para mag-print kung patuloy na dominante ang U.S. exceptionalism. Ito ba ang pinakamalinis na modernong index strategy o isang index-bubble trap na naghhintay na mangyari?

Ang $470B na gastos sa kapital ng SPACEX ay maaaring mas kaunti ang takot kaysa sa tila ito 🚀 Lahat ay nakatuon kung paano ipapagawa ni $SPCX ang kanyang 13 GW na pagbuo. Ngunit ang kita mula sa AI ay maaaring tumumaas nang mas mabilis kaysa sa inaasahan ng merkado. Ang aking modelo ay nagpapakita ng: 🔹 $314B na kita sa FY2027 🔸 $122B lamang sa Q4 2027 🔹 ~$90B na pera na nasa balance sheet Kung ang operating cash flow at umiiral na pera ay nakakapag- cover ng ~$290B ng capex, kailangan lang ng SpaceX na mag-raise ng halos $180B sa utang, mas kaunti kaysa sa 1x ang kanilang inaasahang EBITDA run rate sa dulo ng taon. Siyempre, depende ito sa pagpapatupad. Kung mas mabagal ang pagtaas ng kapasidad, bumababa ang kita, ngunit dapat din bumaba ang mga pangangailangan sa capex. 📉 Ang pagkorekta patungo sa $100 ay maaari pa ring mangyari. Ngunit simula sa H2 2027, pagkatapos mawala ang mga panganib na kaugnay ng pag-unlock ng mga share ng insider, inaasahan kong babalik ang $SPCX sa kanyang pag-akyat.

HINIGE LANG NG FED ANG MGA TAKDANG PAGBIBIGAY — PERO HINDI ITO UNANIMOUS 👀 👉 Kahit na pinanatili ang mga taksil, nanatili ang hawkish na tono sa pahayag. Hindi na itinuturing ng Fed na sapat ang kasalukuyang patakaran upang bawasan ang inflation. Ibig sabihin, dapat nating hintayin ang mas agresibong mga hakbang sa darating na panahon. 10–2 upang panatilihin ang mga taksil, ayon sa mga inaasahan ng merkado. Ano ang mahalaga: → Nagdissente si Lisa Cook at Beth Hammack, na sumusuporta sa 25 bps na pagtaas. → Nakikita ng Fed ang matibay na paglago, na suportahan ng pag-invest, produktibidad, at matibay na pagkonsumo. → Ang inflation ay nananatiling mataas, kaya ang susunod na mga hakbang ay depende sa darating na data. ❗️ Isang makabuluhang pagbabago: nawala ang pahayag na nagsasabing ang kasalukuyang posisyon ng patakaran ay makakatulong na balikin ang inflation sa target nito nang mas mabilis. Mamamayang magsasalita sa loob ng 30 minuto. Iyon ang susunod na dapat subaybayan.

BIBIGYAN NI ANTHROPIC ANG $SPCX NG $120.5B PARA SA COMPUTE 🤯 Ito ang pinakamataas na halagang inihayag sa S-1 ni Anthropic. At magiging mas kakaibang ekonomiya kapag nakapagpapagana na ang buong kapasidad noong Disyembre. ~$3.1B bawat buwan sa mga bayad ~$37B taun-taon ~$9.3B lamang para sa isang quarter Para sa konteksto, ang SpaceX ay nagkakaroon ng $14.6B na kabuuang kita noong nakaraang quarter. Ang kasiyahan? Inaangkat ni Anthropic ang compute mula sa isang kumpanya na nagtatayo ng sarili nitong AI upang makipagkumpetensya kay Claude. Isang malaking caveat: ang $120.5B ay isang kontraktwal na maximum, hindi garantisadong gastusin. Buksan ang mga window para umalis noong maagang 2027. Gayunpaman, nagiging malaking kita ang SpaceX sa pagpapagana ng GPU kapasidad, habang isinasabuhay ang sarili nitong mga pangarap sa AI. Sino ang kailangan pumili sa pagbuo ng AI o pagbebenta ng mga spada kapag maaari mong gawin pareho?

ANG LABAN NG AI NG BIG TECH AY MAY $242B NA KASANAYAN 💰 Ang Alphabet $GOOGL ay may halos dalawang beses ang pera kaysa sa Amazon $AMZN. Perang kasama ang maikling panahon na pamumuhunan: $GOOGL - $242B $AMZN - $123B $SPCX - $100B $META - $90B $MSFT - $77B $NVDA - $62B Ito ay seryosong lakas para sa laban sa pagbuo ng AI infrastructure. Ang perang ito ang pagkain para sa pagbuo ng AI. Sino man ang may malaking timbangan nito ay hindi kailangang magmamadali para sa 15% na utang tulad ng CoreWeave. 📆 Sa linggong ito, ang Alphabet, Amazon, at Microsoft ay magpapalabas ng kanilang mga plano sa paggastos. Huwag tingnan ang gabay sa kita. Tingnan kung sino sa listang ito ang talagang nagsisimulang magamit ang kanilang timbangan.

NATITIGAN NA ANG 66-GAWAONG STREAK NG BITCOIN: SUSUNOD NA BA ANG $62K NA PAGBABA?! 🚨 Ibinuwag na ang UPtober habang bumaba ang BTC sa ilalim ng kanyang 50-araw na MA para sa unang pagkakataon mula pa noong Agosto. Kasama ang 62% ng nakaraang katulad na pagbaba na nag-trigger ng malalim na pagbenta ng 8% hanggang 33%, ang pagbaba patungo sa $62K ay malinaw na nasa talahanayan. Manatiling nakafokus sa FOMC meeting at sa pagsasalita ni Warsh sa Miyerkules, hintayin ang magkakasalungat na paggalaw sa tabi hanggang sa mabuksan ang merkado!