Huli na post, pero natapos ko na ang expert call ni @SmallCapSnipa kasama ang dating lead na applied scientist ng Meta. Isa sa pinakamalalim na pagbasa na nakita ko tungkol sa industriya kung saan ako nakikilahok. Salamat sa pagbuo nito. 1. Sumasang-ayon sa pagpapadala. Isang sinagipang kasunduan at isang aktibong compute ay dalawang iba’t ibang bagay, at marami sa mga sinagipang kasunduan ni $CRWV at $NBIS ay patuloy pa ring binubuo. 2. Sumasang-ayon din sa bare metal. Ang mga malalaking lab ay gumagamit ng kanilang sariling software stack, kaya ang mga GPU na walang anumang karagdagan ang binabayaran nila. 3. Sa presyo, may iba akong pananaw. Ang Neoclouds ay nagbigay ng diskwento upang makakuha ng mahabang kontrata nang kailangan nila ang mga deal. Ang aking pananaw ay nasa likod na ang fase na iyon. Ang Q2 letter ni $NBIS: "𝙒𝙚 𝙘𝙤𝙪𝙡𝙙 𝙨𝙚𝙡𝙡 𝙤𝙪𝙧 𝙚𝙣𝙩𝙞𝙧𝙚 2027 𝙘𝙖𝙥𝙖𝙘𝙞𝙩𝙮 𝙤𝙣 𝙩𝙝𝙚𝙨𝙚 𝙩𝙚𝙧𝙢𝙨 𝙩𝙤𝙙𝙖𝙮." Ang Nebius ay nagtatago ng bahagi nito para sa mas maikling deal sa mas mataas na presyo. 4. Isang layer na idinadagdag ko. Ang mga may-ari ng lupa tulad ng $APLD $CIFR $IREN ay nasa ilalim ng mga cloud, sa mga site at sa enerhiya, at ang ilan sa kanilang pinakamalalaking kontrata ay may investment-grade credit. Ang pagdala ng expert calls tulad nito sa X ay isang mahusay na inisyatiba. Sobrang nagpapala ito at umaasam ako sa higit pa. Sundin si @SmallCapSnipa para sa higit pang detalyadong alpha tulad nito. Nakikilahok ako sa $APLD $CIFR $IREN.