Kaya naman ulit sa inyong Neoclouds tulad ng $NBIS + memory read through... Mula sa pagsusulit kay $AMZN CEO at A16z. Tanong: Tungkol sa kakulangan sa memory (hal. $MU / SK Hynix / Samsung): Sagot: “May limitado lang ang memory, at hindi ko iniisip na magtatapos ang kakulangang ito sa 2027.” Tanong: Tungkol sa kapasidad ng AWS: Sagot: “Malaking bahagi ng 28 ay naka-book na,” “malawak na naka-book hanggang 2027.” Tanong: Tungkol sa ROI ng capex: Sagot: Sinabi ng Amazon na gagastusin nila ang halos $220 bilyon sa capex para sa 2026. Ngunit sinabi ni Jassy na ang kumpanya “maaaring mag-invest ng higit pa at hindi ito masamang paggamit ng kapital.” Ito ay malamang na nagpapatibay sa ekonomiya ng Neoclouds model, dahil galing ito sa isang napakatipid na hyperscaler tulad ng Amazon… na nagbibigay lang ng libreng saging sa kanilang mga empleyado. Hindi tulad ng pagtitiwala kay $META / Zuck kung saan ang lalaki ay nagpapakain ng lahat na kainin na cruise ship type buffet sa bawat empleyado. - Sinasabi ng AWS na humigit-kumulang 30-40% mas mabuting price-performance kaysa sa katumbas na AI accelerators. At patuloy na sinabi na ang Annapurna ay “isa sa pinakamahusay na akusisyon na gawa namin sa Amazon at sa kasaysayan ng kumpanya, kung hindi ang pinakamahusay.” “Isinulong namin ang isang hiwalay na team sa Annapurna upang bumuo ng isang AI accelerator.” Para magbigay ng tulong sa inyong mga AI custom silicon type ng private companies (dahil ang iba tulad ng $AAPL ay malamang ay nasa pagmamalabis na pagbili). TLDR: - Hindi talaga masyadong nakakabagot, kundi karagdagang pagpapatibay sa mga sinabi sa nakaraang earnings. - Mas malawak na kakulangan (tulad ng memory) ay hindi magtatapos sa 2027. - Palaging positibo marinig mula sa $AMZN tungkol sa walang hanggang demand + ROI, lalo na sa kasalukuyang masamang sentiment sa Neoclouds.