Inirere nt ni xAI ang Core Training Cluster kay Anthropic, nagpapalakas ng spekulasyon sa industriya

Isinulat ni Xiao Bing, Shenchao TechFlow

Kung sinabi mo sa isang investor mula sa Silicon Valley noong tatlong buwan ang nakalipas na ang lahat ng pinakamalaking training cluster ni Musk, ang Colossus 1, ay ipapautang sa Anthropic, malamang ay tatawa siya.

Sa katotohanan, noong Pebrero, nagkukulit pa si Musk sa X na ang Anthropic ay "nagmamaliit sa kanluraning kabihasnan," at noong Marso ay ibinigay niya sa Anthropic ang palayaw na "misanthropic" (mga nagsisisi sa tao). Ang kompanyang ito ay halos isang simbolo ng politikal na kawastuhan sa AI sa pananaw ni Musk, isang kalaban na dapat sirain tulad ng OpenAI.

Pagkatapos, noong Mayo 6, inanunsyo ng Anthropic at SpaceX: makakatanggap ang Anthropic ng buong computing power ng Colossus 1, higit sa 220,000 na NVIDIA GPU, at 300 megawatts na kapasidad sa kuryente, na ipapadala sa loob ng isang buwan. Malinaw na inihayag ng Anthropic na gagamitin nang direkta ang computing power na ito para mapabuti ang karanasan ng mga gumagamit ng subscription sa Claude Pro at Claude Max.

Ipinost ni Musk ang isang post sa X na nagpahinga sa lahat: sinabi niya na malalim ang kanyang pakikipag-ugnayan sa mga tagapamahala ng Anthropic sa nakaraang linggo, "nag-imprenta," "lahat sila ay may kakayahan at seriyoso sa paggawa ng tamang bagay." Kahit sinabi niya na ang Claude "malamang ay magiging mabuti (probably be good)."

Sa parehong araw, ipinahayag niya na ang xAI ay magiging isang independiyenteng kumpanya at magiging SpaceXAI.

Isinulat ng mga pangunahing English-language media ang pangyayaring ito bilang "marking event in AI computing power sharing," ngunit nilalampasan nila ang isang mahalagang katotohanan:

Ang Colossus 1 ay ang pinakamahalagang training facility ng xAI, hindi isang "backup capacity".

Balikan ang timeline. Ang Colossus 1 ay inagosan noong Setyembre 2024 sa Memphis, at natapos lamang sa 122 araw mula sa pagpapalupa hanggang sa pagkakapagana—isang kagitingan sa kasaysayan ng pagbuo ng data center. Ito ang pangunahing cluster na ginagamit ni xAI para sa pag-train sa Grok 3 at Grok 4, at ang pisikal na tagapagsalaysay ni Musk na “compute is power.” Ito ay may higit sa 220,000 GPU, kabilang ang H100, H200, at ang pinakabagong GB200, at noong katapusan ng 2025, ang laki nito ay nasa tuktok tatlo sa buong mundo.

Ibigay ang buong training cluster sa ganitong sukat sa isang direkta na kalaban ay katumbas ng pagpapautang ng buong kapasidad ng 5-nanometer production line ng TSMC sa Samsung. Hindi ito naganap kailanman sa industriya ng semiconductor. Alam ng anumang nakikita ang cycle na ang ganitong galaw ay nagaganap lamang sa isang sitwasyon: hindi sapat ang paggamit nito.

Ang opisyal na pahayag ng SpaceXAI ay: Ang computing power ng Anthropic ay "magkakaroon ng direkta benepisyo sa mga subscriber ng Claude Pro at Claude Max". Ibig sabihin, ginagamit ng Anthropic ang computing power na ito para sa inference, upang patakbuhin ang model para sa mga bayad na user ng Claude, at patakbuhin ang mga hiling ng mga user ng AI na pinakamalaking kaaway ni Musk.

Hindi akma ang paglalarawan sa pangyayaring ito gamit ang apat na salitang "pagtatrabaho sa kliyente"; sa isang paraan, ang kontrol sa Colossus 1 ay nagbago na.

Bakit "hindi matutupad"?

Ang pinakatuwid na sagot ay nakatago sa mga data ng gumagamit ng Grok.

Batay sa datos na inilabas ng Similarweb noong Abril, bumaba ang daily active users (DAU) ng Grok sa mobile app mula sa 13.9 milyon noong Marso sa 12.2 milyon noong Abril, isang pagbaba ng 12.5% mula sa nakaraang buwan. Mas malaki ang pagbaba sa merkado ng Estados Unidos, mula sa 1.4 milyon hanggang 1.1 milyon, isang pagbaba ng -15.6%. Isang taon na ang nakalipas, ito ay nasa pangalawang lugar sa buong mundo bilang AI app, pagsunod sa ChatGPT, ngunit noong Abril ay bumaba na sa ika-lima, na hinarang ng Claude, Gemini, at DeepSeek.

Ang parehong DAU ni Claude ay tumataas mula sa 16 milyon patungo sa 23 milyon, +44% sa环比.

Isang napakalalim na pagkukumpara: Sa taong 2026, kung saan ang mga aplikasyon ng AI ay umuunlad nang malawakan, ang Grok ay isa sa mga kaunting pangunahing produkto na nagkakaroon ng pagbaba sa mga user. Ang dahilan ay hindi kumplikado—ang pangunahing gamit ng Grok ay palaging nakabatay sa loob ng platform na X (dating Twitter), bilang isang tool na "real-time search + masasalimuot na komento." Gayunpaman, hindi ito nabuo ang isang "workflow粘性" tulad ng Claude sa sariling App at Web. Maraming user sa Reddit ang nagsasabi na ang Grok ay paulit-ulit na isinilip ang mga function para sa paggawa ng imahe at video sa likod ng paywall, kasama ang mga pag-aaral sa regulasyon mula sa iba’t ibang bansa at ang banta ng pagbawal mula sa Apple, na nagresulta sa paghinto ng kanyang motor ng pag-unlad.

Mas masama pa sa loob ng xAI.

Ayon sa ulat ng Fast Company noong Abril, nagpunta ng higit sa 80 na empleyado ang xAI sa nakaraang ilang buwan, kabilang ang ilang mga co-founder. Ang ulat ng Financial Times noong Pebrero ay nagbanggit na patuloy na inilalapat ni Musk ang "hindi makatwirang presyong teknikal" sa kanyang tim, upang makahabol sa mga kalaban—isang karaniwang reaksyon ng mga lider sa panahon ng patuloy na pagbagsak ng produkto.

Kapag isinasaalang-alang ang dalawang bagay na ito, nalalaman natin kung bakit may sobrang kapasidad ang Colossus 1: ito ay orihinal na ginawa para sa isang Grok na mas malaki kaysa sa kasalukuyan.

Ang "kakulangan sa pangangailangan para sa Grok" ay only surface level.

Mas malalim na lohika: kailangan ni Musk ng isang bagong kuwento upang suportahan ang $1.25 trilyon na valuation ng SpaceXAI.

Tandaan ang nangyari noong Pebrero ng taong ito. Kinuha ng SpaceX ang xAI sa pamamagitan ng buong stock deal, na may halagang $1.25 trilyon para sa nagsanib na entidad—ang pinakamalaking merger sa kasaysayan. Bago ang merger, ang huling pagsasalapi ng xAI ay ang Series E noong Enero, na may $20 bilyon at valuation na $230 bilyon. Ang pagpapaloob ng xAI sa SpaceX ay sa praktika ay paggamit ng cash flow mula sa rocket business ng SpaceX upang mapanatili ang isang pana-panahong pagkawala na nagkakahalaga ng $14.6 bilyon bawat kuartal.

Ngunit kahit may pagsuporta mula sa SpaceX, ang SpaceXAI ay patuloy na nakakatagpo ng isang malalim na tanong: Ano ang nagpapahalaga sa kanya sa ganitong halaga?

Ang huling pagpapahalaga ng OpenAI ay $852 bilyon, ang ARR ay humigit-kumulang $24-25 bilyon, na nagbibigay ng ratio ng pagpapahalaga sa kita na halos 35 beses. Ang Anthropic ay nagsasalita tungkol sa pagpapahalaga ng $900 bilyon, na may ARR na $30 bilyon, na nagbibigay ng ratio ng pagpapahalaga sa kita na 30 beses.

Ano naman ang xAI? Kita ng ikatlong kuartal ng 2025 ay $107 milyon, net loss ng $1.46 bilyon. Kahit na magbigay ka ng optimistiko na estimate ng kita para sa Grok sa 2026 na $2 bilyon, ang valuation-to-revenue ratio ng SpaceXAI ay mas mataas pa rin kaysa kay OpenAI at Anthropic. Sa ibang salita, kailangan ni Musk ng isang bagong kuwento tungkol sa cash flow para sa SpaceXAI. Hindi makakapagbigay ng kuwento ang pagtaas ng mga user ng Grok, at hindi rin makakapagbigay ng kuwento ang kita mula sa enterprise API.

Ang pagpapautang ng Colossus kay Anthropic ay ang simula ng kuwento.

Ito ay agad na muling ipinakikita ang SpaceXAI mula sa isang "model company" bilang isang "AI cloud infrastructure provider," isang player na may katulad na konsepto sa CoreWeave, ngunit mas malaki ang sukat at suplay ng enerhiya. Sa mundo ng narrative valuation, mas may halaga ang cloud providers kaysa sa model companies. Maaaring magbigay ang cloud providers ng mga long-term contract at makikita ang predictable cash flow, isang bagay na mahirap ibigay ng mga pure model companies.

Kasama ang ambiguing memo tungkol sa “orbital compute hub” ni Anthropic at SpaceX, kung saan ay sumang-ayon ang parehong panig na “masuri” ang pag-deploy ng AI data center na may kapasidad na maraming gigawatt sa kalawakan, mas maintindihan mo ang direksyon ng lahat ng ito. Ito ay isang bagong balance sheet na handa para sa IPO ng SpaceX. Ang mga rocket, Starlink, ground data centers, at orbital compute—lahat ay ikinakabit sa isang malaking infrastructure story. Ang Grok mismo ay hindi na mahalaga; ang mahalaga ay ang mga GPU, enerhiya, at launch pads na nasa kamay ni Musk.

Sa ilalim ng framework na ito, mayroong ibang paliwanag sa pagbabago ng pananaw ni Musk sa Anthropic.

Ito ay isang transaksyon.

Ang Anthropic ay nagbibigay din ng pagsisigla sa pagkakakilanlan sa SpaceXAI, higit pa sa renta. Ang pagsisigla ng Anthropic sa pagkakaroon, pagpapalawak, at kalidad ng pagpapatakbo ng Colossus 1 ay katumbas ng pagbibigay ng pahintulot sa SpaceXAI na sumali sa "club ng infrastrakturang compute." Ang mga miyembro ng club na ito ay kasama ang AWS, GCP, Azure, at CoreWeave. Bago ito, ang reputasyon ng xAI sa merkado ng cloud services ay katumbas ng wala; dati lamang itong gumagamit ng compute para sa pag-train ng kanilang sariling model, at hindi pa kailanman nagtataguyod ng tunay na komersyal na serbisyo sa labas.

Para sa Anthropic, ang transaksyon na ito ay napakalaking deal. Nagf-finance sila sa valuation na $90 bilyon, at posibleng mag-IPO sa Oktubre. Ang kanilang pampublikong demand ay 5 gigawatt ng training compute, at ang 300 megawatt na ibinibigay ni SpaceX ay tila maliit, ngunit ang halaga nito ay nasa "immediate delivery": pagpapagana sa loob ng isang buwan, na direktang nagpapalakas sa pagpapahintulot sa Claude. Tinanggap ng Anthropic noong Abril na ang Claude ay nakaranas ng mga problema sa "reliability at performance" dahil sa "infrastructure pressure" sa peak hours. Ang 300 megawatt na emergency capacity ay may halagang mas mataas kaysa sa nakikita sa pahina.

Ito ay isang双向 na transaksyon sa pagkakasaysay. Ang Anthropic ay nakakuha ng stability ng serbisyo, samantalang ang SpaceXAI ay nakakuha ng kuwento ng valuation.

Sino ang nagbigay ng pabor? Si Musk mismo ay nagpasakop—nagkaroon siya ng negosyo kasama ang kanyang matandang kalaban at sinabi niya ang mabuting bagay tungkol sa kanila. Ngunit sa mas malalim na antas, ang Grok ang nagbigay ng pabor. Ang Grok, bilang produkto, bilang modelo ng kumpanya, bilang pangunahing sandata ni Musk laban sa OpenAI/Anthropic, ay maaaring mababawasan nang tahimik sa isang karaniwang negosyo sa portfolio ng SpaceXAI. Ang pagpapalaya ng Colossus bilang pangunahang estratehikong aset para sa mga kliyente ay nangangahulugan na hindi na ni Musk itinuturing ang "sariling nilikhang modelo" bilang pangunahing harapan.

Sa ganitong kahulugan, Mayo 6 ay ang pagtatapos ng Grok bilang bahagi ng "panahon ng frontier model company".

Lumawak pa ang pananaw, mas malaki ang kahalagahan ng industriya nito kaysa sa ano pa ang makikita natin ngayon.

Sa buong 2024 at 2025, ang merkado ng AI computing power ay nasa estado ng “pagsabak ng buong industriya.” Sinisigla ni OpenAI, si Anthropic, si xAI, si Mistral, at ang mga sovereign fund ng iba’t ibang bansa. Ang GPU ay ang tunay na pera, ang pagpili ng lokasyon ng data center ay isang isyu ng geopolitika, at ang pagkakaroon ng kuryente ay isang pribilehiyo ng pambansang patakaran. Sa ganitong sitwasyon ng malaking kakulangan, walang sasakop na magpapautang ng kanyang training cluster sa kanyang kalaban, dahil ang bawat oras ng GPU na ipinapautang mo ngayon ay maaaring maging mahalagang computing power sa paghahabol mo sa iyong kalaban bukas.

At ngayon, ginawa ito ng xAI.

Ito ay nangangahulugan na ang merkado ng AI computing power ay nagsisimulang magkaroon ng unang pagkakahati: ang pangangailangan sa computing power ng mga kumpanya sa pangunahing modelo (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) ay patuloy na lumalago sa eksponensyal na antas, habang ang mga kumpanya sa ikalawa at mas mababang antas ay nagsisimulang makaranas ng pagkakaroon ng sobrang kapasidad. Ang pagkakahating ito ay lumalabas sa gitna at huling bahagi ng lahat ng cycle ng pagpapalawak ng kapasidad, mula sa solar cells hanggang sa mga battery ng electric vehicles hanggang sa bitcoin mining rigs—ang skrip ay halos magkakatulad. Sa unang yugto, lahat ay kulang; sa gitnang yugto, ang kapasidad ay nagsisimulang umabot sa mga second-tier player; sa huling yugto, ang mga pangunahing player ay nag-iintegrate sa supply chain, habang ang mga second-tier player ay o nagbabago bilang mga service provider ng infrastructure, o binibili, o nawawala.

Ang CoreWeave ang pinakamabuting halimbawa. Ito ay isang dating Ethereum mining farm na nakuha ang pagkakataon noong 2018 sa sobra-sobrang GPU upang mag-transform sa AI cloud, at naging $60 bilyon ang market cap nito noong IPO noong 2024. Ang pagkakaroon nito mismo ay nagpapatotoo na ang landas na "kung hindi magaling ang model, i-convert sa computing power" ay maaaring matupad. Ang SpaceXAI ay nagrereplica ng landas na ito, ngunit mas agresibo—bukod sa pagbebenta ng ground-based computing power, gustong ibenta ni Musk ang computing power sa kalawakan.

Totoo ring signal ng tuktok ng bubble ng AI ay ang paglipat ng mga kumpanya ng pangalawang-tier na modelo patungo sa pagiging cloud service provider. Kapag ang pangunahing kuwento ng isang industriya ay nagbabago mula sa "May ako ang pinakamahusay na modelo" patungo sa "May ako ang pinakamaraming GPU", karaniwang nangangahulugan ito na natapos na ang pagkakaiba-iba sa kompetisyon.

Isang detalye na dapat tandaan: sa Memphis, kung saan matatagpuan ang Colossus 1, ginamit ng xAI ng mga dekada na gas turbine para sa pagpapagana upang mabilis ang pagbuo, at sinasabing "panahon lamang" at kaya ay hindi kailangan ng pahintulot mula sa pambansang ahensya. Patuloy ang pagprotesta ng mga residente dahil sa polusyon sa hangin, at hanggang ngayon ay hindi pa nakakalimot ang usaping ito.

At ngayon, ang mga GPU na nagpapagana sa gas turbine ay gagamitin upang patakbuhin ang Claude ng Anthropic, isa sa mga laboratorio na may pinakamalakas na pananaw sa etika ng AI at mga isyung pangklima.

Mas kawawa pa, ang Anthropic at SpaceX ay "nagpahayag ng interes" sa kanilang pahayag na ilagay ang maraming gigawatt ng AI computing power sa orbit. Ang lohika ni Musk: ang kuryente at pagpapalamig sa Earth ay magtatapos na, at ang kinabukasan ng AI ay nasa kalawakan.

Ang malaking pag-asa sa halaga sa pagitan ng gas turbine ng Memphis at ang mga solar panel sa orbit sa PPT ni Musk ay ang Colossus 1 na inirerehistro kay Anthropic, ang unang bagong kuwento ni Musk para sa pag-asa sa halagang ito.

Naging supplier lamang ang xAI mula sa isang kalaban sa loob ng tatlong buwan. Sino ang susunod na mababago ang presyo?