Inirere nt ni xAI ang Colossus 1 sa Anthropic, nagtatakda ng estratehikong pagbabago para sa SpaceXAI

Kung sinabi mo sa isang investor mula sa Silicon Valley noong tatlong buwan ang nakalipas na ang buong pinakamalaking training cluster ni Musk, ang Colossus 1, ay ipapautang sa Anthropic, malamang ay tatawa siya.

Sa katotohanan, noong Pebrero, pinagsalitaan ni Musk ang Anthropic sa X dahil sa "paghina sa kanlurang kabihasnan," at noong Marso, ibinigay niya sa Anthropic ang palayaw na "misanthropic" (mga nagpapahina). Ang kompanyang ito ay halos isang simbolo ng politikal na korekto na AI sa pananaw ni Musk, isang kalaban na dapat palampasin tulad ng OpenAI.

Pagkatapos, noong Mayo 6, inihayag ng Anthropic at SpaceX: makakatanggap ang Anthropic ng buong kapasidad ng computing ng Colossus 1, higit sa 220,000 na NVIDIA GPU, at 300 megawatts ng kapasidad sa kuryente, at matatapos ang pagpapadala sa loob ng isang buwan. Malinaw na ipinahayag ng Anthropic na gagamitin nang direkta ang computing power na ito upang mapabuti ang karanasan ng mga user ng subscription sa Claude Pro at Claude Max.

Ipinost ni Musk isang post sa X na nagpahinga sa lahat: sinabi niya na malalim ang kanyang pakikipag-ugnayan sa mga tagapamahala ng Anthropic sa nakaraang linggo, "nag-iimprenta," "lahat sila ay may kakayahan at seriyoso sa paggawa ng tamang bagay." Kahit sinabi niya na ang Claude "malamang ay magiging mabuti (probably be good)."

Sa parehong araw, ipinahayag niya na ang xAI ay magiging isang independiyenteng kumpanya at magiging SpaceXAI.

Isinulat ng mga pangunahing English-language media ang pangyayaring ito bilang "markadong pangyayari sa pagbabahagi ng AI computing power," ngunit nagkamali sila sa isang mahalagang katotohanan:

Ang Colossus 1 ay ang pinakamahalagang training facility ng xAI, hindi isang "backup capacity".

Balikan ang timeline. Ang Colossus 1 ay inagosan noong Setyembre 2024 sa Memphis, at nagsimula mula sa pagbubukas ng lupa hanggang sa pagkakapagana lamang sa 122 araw—isang kahanga-hangang tagumpay sa kasaysayan ng pagbuo ng data center. Ito ang pangunahing cluster na ginagamit ni xAI para sa pag-train sa Grok 3 at Grok 4, at ang pisikal na representasyon ng pananaw ni Musk na “computing power is power.” Ito ay may higit sa 220,000 GPU, kabilang ang H100, H200, at ang pinakabagong GB200, at noong katapusan ng 2025, ang laki nito ay nasa tig-tatlo sa buong mundo.

Ibigay ang buong training cluster na ito sa isang direktang kalaban ay katumbas ng pagpapautang ng buong kapasidad ng 5-nanometer production line ng TSMC sa Samsung. Hindi ito naganap kailanman sa industriya ng semiconductor. Alam ng anumang nakikita ang cycle na ang ganitong kilos ay nagaganap lamang sa isang sitwasyon: hindi kayang gamitin ng sarili.

Ang opisyal na pahayag ng SpaceXAI ay: Ang computing power ng Anthropic ay "magiging direktang benepisyo sa mga subscriber ng Claude Pro at Claude Max". Ibig sabihin, ginagamit ng Anthropic ang computing power na ito para sa inference—papagalawin ang model sa mga bayad na user ng Claude, at isasagawa ang mga kahilingan ng user para sa AI na pinakamalaking kaaway ni Musk.

Hindi akma ang paglalarawan sa pangyayaring ito gamit ang apat na salitang "kakampi ng kliyente"; sa isang paraan, ang kontrol sa Colossus 1 ay nagbago na.

Bakit "hindi matutupad"?

Ang pinakatuwid na sagot ay nakatago sa mga datos ng gumagamit ng Grok.

Batay sa data na inilabas ng Similarweb noong Abril, bumaba ang daily active users (DAU) ng Grok sa mobile app mula sa 13.9 milyon noong Marso sa 12.2 milyon noong Abril, isang pagbaba ng 12.5% mula sa nakaraang buwan. Mas malaki ang pagbaba sa merkado ng Estados Unidos, mula sa 1.4 milyon sa 1.1 milyon, isang pagbaba ng -15.6% mula sa nakaraang buwan. Isang taon na ang nakalipas, ito ay pangalawang pinakamalaking AI app sa mundo pagkatapos ng ChatGPT, ngunit noong Abril ay bumaba na sa ika-lima, na hinarang ng Claude, Gemini, at DeepSeek.

Sa parehong panahon, tumataas ang DAU ni Claude mula sa 16 milyon patungo sa 23 milyon, +44% sa环比.

Isang napakalaking pagkakaiba: Sa taong 2026, kung saan ang mga aplikasyon ng AI ay umuunlad nang malakas, ang Grok ay isa sa mga kaunting pangunahing produkto na nagkakaroon ng pagbaba ng mga user. Ang dahilan ay simple: ang pangunahing gamit ng Grok ay palaging nakabatay sa loob ng platform na X (dating Twitter), bilang isang tool na "real-time search + masasalimuot na komento." Gayunpaman, hindi ito nabuo ang isang "workflow粘性" tulad ng Claude sa sariling App at Web. Maraming user sa Reddit ang nagsasabi na ang Grok ay tumatanggal ng mga tampok sa paggawa ng imahe at video pabalik sa likod ng paywall, kasama ang mga pag-aaral ng regulasyon sa maraming bansa at ang banta ng pagbabawal mula sa Apple, na nagpapahinto sa kanyang motor ng pag-unlad.

Mas masama pa sa loob ng xAI.

Ayon sa balita ng Fast Company noong Abril, humigit-kumulang sa 80 na empleyado ang umalis sa xAI noong mga nakaraang buwan, kabilang ang ilang mga co-founder. Ang balita ng Financial Times noong Pebrero naman ay nagbanggit na patuloy na inilalabas ni Musk ang "hindi makatwirang presyur sa teknikal na mga target" sa kanyang team upang makahabol sa mga kalaban, isang karaniwang reaksyon ng mga lider sa panahon ng patuloy na pagbagsak ng produkto.

Kapag isinasaalang-alang ang dalawang bagay na ito, nalalaman natin kung bakit may sobrang kapasidad ang Colossus 1: ito ay orihinal na ginawa para sa isang Grok na mas malaki kaysa sa kasalukuyan.

Ang "kakulangan sa pangangailangan para sa Grok" ay only surface level.

Mas malalim na lohika: kailangan ni Musk ng isang bagong kuwento upang suportahan ang $1.25 trilyon na valuation ng SpaceXAI.

Tandaan ang nangyari noong Pebrero ng taong ito. Kinuha ng SpaceX ang xAI sa pamamagitan ng pagnenegosyo na ganap na sa anyo ng mga stock, na may halagang $1.25 trilyon para sa nagsanib na entidad—ang pinakamalaking akusisyon sa kasaysayan. Bago ang akusisyon, ang huling pagsasaliksik ng xAI ay ang Series E noong Enero, na may $20 bilyon at halagang $230 bilyon. Ang pagpapaloob ng xAI sa loob ng SpaceX ay sa katotohanan ay paggamit ng cash flow mula sa rocket business ng SpaceX upang mapanatili ang isang maliit na kulay na nagkakahalaga ng $1.46 bilyon bawat kuartal.

Ngunit kahit may pagsuporta mula sa SpaceX, ang SpaceXAI ay patuloy na nakakatugon sa isang malalim na tanong: Ano ang nagpapahalaga sa kanya sa ganitong halaga?

Ang huling pagtataya ni OpenAI ay $852 bilyon, na may ARR na humigit-kumulang $24-25 bilyon, na nagbibigay ng ratio ng pagtataya/kita na humigit-kumulang 35 beses. Ang Anthropic ay nagsasalita tungkol sa pagtataya ng $900 bilyon, na may ARR na $30 bilyon, na nagbibigay ng ratio ng pagtataya/kita na 30 beses.

Ano naman ang xAI? Kita ng ikatlong kuartal ng 2025 ay $107 milyon, net loss ng $1.46 bilyon. Kahit na optimistically i-estimate ang inaasahang kita ng Grok sa 2026 sa $2 bilyon, ang valuation-to-revenue ratio ng SpaceXAI ay mas mataas pa kaysa kay OpenAI at Anthropic. Sa ibang salita, kailangan ng mas maingat na kuwento tungkol sa cash flow para sa SpaceXAI. Hindi makakapagbigay ng kuwento ang paglago ng mga user ng Grok, at hindi rin makakapagbigay ng kuwento ang kita mula sa enterprise API.

Ang pagpapautang ng Colossus kay Anthropic ay ang simula ng kuwento.

Ito ay agad na nagpapalit sa SpaceXAI mula sa isang "model company" patungo sa isang "AI cloud infrastructure provider," isang player na may katulad na konsepto sa CoreWeave, ngunit mas malaki ang sukat at suplay ng enerhiya. Sa mundo ng narrative valuation, mas halaga ang cloud providers kaysa sa model companies. Ang mga cloud provider ay kayang magbigay ng mga long-term contract at predictable cash flow, isang bagay na mahirap ibigay ng mga pure model companies.

Kasama ang ambiguoong memo tungkol sa “orbital compute hub” ni Anthropic at SpaceX, kung saan sumang-ayon ang dalawa na “masuri” ang pag-deploy ng AI data center na may kapasidad na maraming gigawatt sa kalawakan, maintindihan mo na ang lahat ay nagtuturo sa isang direksyon. Ito ay isang bagong balance sheet na handa para sa IPO ng SpaceX. Ang rocket, Starlink, ground data centers, at orbital compute—lahat ay isama sa isang malaking kuwento ng infrastruktura. Ang Grok mismo ay hindi na mahalaga; ang mahalaga ay ang GPU, enerhiya, at launch pads na nasa kamay ni Musk.

Sa ilalim ng framework na ito, mayroong ibang paliwanag sa pagbabago ng pananaw ni Musk sa Anthropic.

Ito ay isang transaksyon.

Ang Anthropic ay nagbigay din ng pagsisigla sa pagkakakilanlan sa SpaceXAI, higit pa sa renta. Ang pagsisigla ng Anthropic sa pagkakaroon, pagpapalawig, at kalidad ng pagpapatakbo ng Colossus 1 ay katumbas ng pagbibigay ng pahintulot sa SpaceXAI na sumali sa "club ng infrastrakturang compute"—isang grupo na kasama ang AWS, GCP, Azure, at CoreWeave. Bago ito, ang reputasyon ng xAI sa merkado ng cloud services ay halos walang halaga; dati lamang itong gumamit ng compute para sa pag-train ng kanilang sariling mga modelo at hindi pa nagkaroon ng tunay na komersyal na operasyon para sa labas.

Para sa Anthropic, ang transaksyon na ito ay napakalaking deal. Nagf-finance sila sa valuation na $90 bilyon at posibleng mag-IPO noong Oktubre. Ang kanilang pampublikong demand ay 5 gigawatt ng training compute, at ang 300 megawatt na ibinibigay ni SpaceX ay tila maliit, ngunit ang halaga nito ay nasa "immediate delivery": pagpapalakas sa loob ng isang buwan, na diretso ang pagpapalakas sa presyur sa pag-iisip ni Claude. Kinilala ng Anthropic noong Abril na ang Claude ay naapektuhan ng "reliability at performance" dahil sa "infrastructure pressure" sa mga peak hours. Ang 300 megawatt na emergency capacity ay may halagang mas mataas kaysa sa numerikal na halaga nito.

Ito ay isang bidirectional narrative trade. Ang Anthropic ay nakakuha ng stability ng serbisyo, habang ang SpaceXAI ay nakakuha ng valuation story.

Sino ang nagbigay ng pabor? Si Musk mismo ay tumalikod—nagkaroon siya ng negosyo kasama ang kanyang matandang kalaban at sinabi niya ang mabuting bagay tungkol sa kanila. Ngunit sa mas malalim na antas, ang nagbigay ng pabor ay ang Grok. Ang Grok, bilang produkto, bilang modelo ng kumpanya, bilang pangunahing sandata ni Musk laban sa OpenAI/Anthropic, ay maaaring mababaan nang tahimik bilang isang karaniwang negosyo sa portfolio ng SpaceXAI. Ang pagpapalaya ng Colossus bilang pangunahing estratehikong aset para sa mga kliyente ay nangangahulugan na hindi na ni Musk itinuturing ang "sariling nilikhang modelo" bilang pangunahing harapan.

Sa ganitong kahulugan, Mayo 6 ay ang wakas ng panahon ni Grok bilang "kompanya ng frontier model".

Lumawak pa ang pananaw, mas malaki ang kahalagahan ng industriya nito kaysa sa ano man ang makikita natin ngayon.

Sa buong 2024 at 2025, ang merkado ng AI computing power ay nasa estado ng “pagsisikap ng buong industriya.” Sinisikap ng OpenAI, Anthropic, xAI, Mistral, at mga pambansang pondo ng iba’t ibang bansa. Ang GPU ay ang tunay na pera, ang pagpili ng lokasyon ng data center ay isang isyu ng geopolitika, at ang suplay ng kuryente ay isang pribilehiyo ng pambansang polisiya. Sa ganitong sitwasyon ng malaking kakulangan, walang magpapautang ng kanilang training cluster sa kanilang kalaban, dahil ang bawat oras ng GPU na iyong ipinapautang ngayon ay maaaring maging mahalagang computing power sa paghahabol sa iyong kalaban bukas.

At ngayon, ginawa ito ng xAI.

Ito ay nangangahulugan na nagkakaroon na ng unang pagkakahati-hati sa merkado ng AI computing power: ang pangangailangan sa computing power ng mga kumpanya sa pangunahing modelo (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) ay patuloy na lumalago sa eksponensyal na antas, habang ang mga kumpanya sa ikalawa at mas mababang antas ay nagsisimulang makaranas ng pagkakaroon ng sobrang kapasidad. Ang pagkakahating ito ay lumalabas sa gitna at huling bahagi ng lahat ng cycle ng pagpapalawak ng kapasidad, mula sa mga solar cell hanggang sa mga battery ng electric vehicle hanggang sa mga bitcoin miner—ang skrip ay halos magkakatulad. Sa unang yugto, lahat ay kulang; sa gitnang yugto, ang kapasidad ay nagsisimulang umabot sa mga second-tier player; sa huling yugto, ang mga pangunahing player ay nag-iintegrate ng上下游, habang ang mga second-tier player ay o sumasailalim sa pagbabago bilang mga service provider ng infrastraktura, o binibili, o nawawala.

Ang CoreWeave ang pinakamabuting halimbawa. Ito ay isang dating Ethereum mining operation na nakuha ang pagkakataon noong 2018 sa sobra-sobrang GPU upang mag-convert sa AI cloud, at noong IPO nito noong 2024, ang halaga nito ay $60 bilyon. Ang pagkakaroon nito mismo ay nagpapatotoo na ang landas na "kung hindi gumagana ang model, mag-convert sa computing power" ay maaaring gawin. Ang SpaceXAI ay nagpapagawa muli ng landas na ito, ngunit mas agresibo: kasama ang pagbebenta ng ground computing power, gusto ni Musk na ibenta ang computing power pati na sa kalawakan.

Totoo ring signal ng tuktok ng bubble ng AI ay ang paglipat ng mga kumpanya ng pangalawang-tier na modelo patungo sa pagiging cloud service provider. Kapag ang pangunahing kuwento ng isang industriya ay nagbabago mula sa "Mayroon akong pinakamahusay na modelo" patungo sa "Mayroon akong pinakamaraming GPU", karaniwang nangangahulugan ito na natapos na ang pagkakaiba-iba sa kompetisyon.

Isang detalye na dapat tandaan: Sa Memphis, kung saan matatagpuan ang Colossus 1, ginamit ng xAI ng higit sa dalawampu't apat na natural gas turbine para sa pagpapagana upang mabilis ang pagbuo, at sinasabing "panandaliang paggamit" kaya ay hindi kailangan ng pahintulot mula sa pambansang ahensya. Patuloy ang pagprotesta ng mga residente dahil sa polusyon sa hangin, at hanggang ngayon ay hindi pa nakakapagpahinga ang sitwasyon.

At ngayon, ang mga GPU na nagpapagana sa gas turbine ay gagamitin upang run ang Anthropic’s Claude, isa sa mga laboratoryo na may pinakamalakas na pagtitiyak sa etika ng AI at mga isyung pangklima.

Mas kawawa pa, ang Anthropic at SpaceX ay "nag表达了 interest" sa kanilang pahayag na ilagay ang maraming gigawatt ng AI computing power sa orbit. Ang lohika ni Musk ay: ang kuryente at pagpapalamig sa Earth ay magtatapos na, at ang kinabukasan ng AI ay nasa kalawakan.

Sa pagitan ng gas turbine ng Memphis at ang mga solar panel sa轨道 sa PPT ni Musk, nakalagay ang isang malaking pag-asa sa valuation. Ang pagpapakita ng Colossus 1 kay Anthropic ay ang unang bagong kuwento ni Musk para sa pag-asa sa valuation na ito.

Naging supplier lamang ang xAI mula sa isang kalaban sa loob ng tatlong buwan. Sino ang susunod na mababago ang presyo?

May-akda: Isinulat ni Xiao Bing, Shenchao TechFlow

Pinagmulan: Shenchao TechFlow